¿Qué es el ETF en Crypto?

Con el crecimiento de la criptosfera, están surgiendo cada vez más opciones de inversión. Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) son una de ellas. Te permiten acceder a los activos criptográficos sin comprarlos directamente. ¿Por qué atraen tanto los ETFs? Lo discutimos en este artículo.

¿Qué es un ETF?

Un ETF de criptomonedas es un tipo de fondo de inversión que sigue el precio de una sola criptomoneda o de una amplia gama de criptomonedas. Al igual que los ETFs tradicionales, que siguen el índice S&P 500 o el precio del oro, los ETFs criptográficos permiten a los inversores acceder a activos digitales sin necesidad de poseerlos. Estos ETFs se negocian en bolsas de valores tradicionales, lo que facilita la inversión en criptomonedas a través de mercados financieros regulados. Así, los inversores no tienen que gestionar billeteras criptográficas ni aprender los principios de la tecnología blockchain.

¿Cómo Funcionan los ETFs?

Cuando inviertes en un ETF de criptomonedas, compras una parte del fondo, que refleja el precio del activo o de todo el grupo. Esto se puede comparar con la compra de una acción, cuyo valor fluctúa durante el día: lo mismo sucede con las criptomonedas. En este caso, los inversores compran ETFs que "simulan" poseer las acciones de una empresa que opera con tecnología blockchain.

Los inversores deben asegurarse de que los ETFs estén correctamente valorados. Eso es lo que hacen los gestores de fondos: supervisan constantemente el valor de las criptomonedas. Los ETFs facilitan el acceso al mercado para los inversores principiantes, aumentando el flujo de dinero nuevo y, como resultado, la liquidez. Todo esto contribuye al crecimiento de las criptomonedas. También vale la pena recordar que un ETF de criptomonedas solo funcionará si cumple con la jurisdicción de la región.

Tipos de ETFs de Criptomonedas

Los ETFs de criptomonedas se clasifican en varios tipos, diseñados para diferentes estrategias de inversión. Los principales son los ETFs de spot y futuros, pero también existen los vinculados a monedas (de una sola moneda o multimoneda). Lee más sobre ellos a continuación.

ETFs Spot

Son fondos cotizados que siguen el precio de mercado de los activos en tiempo real. Cuando un inversor compra un ETF spot, obtiene acceso a la criptomoneda. Este tipo de fondo se considera una opción fácil y estable para invertir.

ETFs de Futuros

En este caso, los fondos se invierten en contratos de futuros en lugar de en los activos criptográficos. El contrato incluye términos para comprar o vender criptomonedas en el futuro en una fecha y a un precio predeterminados. Los ETFs de futuros son útiles en mercados donde los ETFs directos de criptomonedas están prohibidos.

ETFs de Moneda Única

Existen ETFs vinculados solo a un activo. Por ejemplo, los fondos cotizados en bolsa de la criptomoneda más grande, Bitcoin, se distinguen como una clase separada. Con ellos, los inversores pueden seguir la dinámica del precio de BTC sin poseerlo directamente.

Otra gran clase son los ETFs de Ethereum, que siguen el precio de Ethereum y reflejan sus cambios. Algunos se enfocan en aspectos específicos, como los contratos inteligentes o el uso de plataformas DeFi. Esto amplía los casos de uso de los ETFs para los inversores.

ETFs de Canasta Multimoneda

Estos ETFs dan la oportunidad de invertir en varias criptomonedas a la vez, en lugar de centrarse en un solo activo. Esta diversificación permite a los inversores aumentar sus posibilidades de obtener ganancias y los protege de los riesgos asociados con la posesión de una sola moneda.

ETFs Blockchain

Estos ETFs implican invertir en empresas involucradas en el desarrollo de tecnología blockchain. Pueden ser organizaciones basadas en blockchain que brindan servicios relacionados con los activos digitales o mineros. Los ETFs de blockchain aseguran la participación en el amplio ecosistema blockchain que puede beneficiarse indirectamente del crecimiento de la criptosfera.

¿Están Aprobados los ETFs de Criptomonedas?

Ahora, echemos un vistazo más de cerca a los aspectos legales de los ETFs de criptomonedas.

ETFs Spot

Estado de aprobación: aprobados en Brasil, Canadá, EE. UU. y Europa, pero la disponibilidad es limitada.

Los ETFs Spot están aprobados en Brasil, Canadá y algunos países europeos. En los EE. UU., enfrentaron algunos desafíos regulatorios, ya que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) inicialmente retrasó su aprobación hasta 2024. Pero más tarde, ETFs como iShares Bitcoin Trust y Fidelity Ethereum Fund se hicieron disponibles. A partir de 2025, los ETFs spot están aceptados en muchas regiones, pero con disponibilidad limitada en algunas. Los ETFs son difíciles de manejar en mercados con marcos regulatorios estrictos.

ETFs de Futuros

Estado de aprobación: ampliamente aprobados.

La primera aprobación de estos ETFs fue en EE. UU. en 2021 con el producto ProShares Bitcoin Strategy ETF; ahora también están aceptados en Europa. Aunque los contratos de futuros son una forma comprensible de invertir, a menudo enfrentan volatilidad. Esto se debe a las tarifas de rollover y distorsiones debido a la expiración de los contratos. A pesar de esto, los ETFs de futuros son considerados una de las opciones más utilizadas.

ETFs de Bitcoin

Estado de aprobación: aprobados en EE. UU. y Europa.

Los fondos que siguen el precio de BTC fueron aprobados en varias jurisdicciones. Primero, la SEC aprobó el primer ETF de Bitcoin en octubre de 2021, que fue el ProShares Bitcoin Strategy ETF, utilizando contratos de futuros. Luego, la SEC aprobó los ETFs spot en 2024. También se hicieron disponibles en Europa, incluido el 21Shares Bitcoin ETP, que es el más popular. A partir de 2025, los ETFs de Bitcoin están muy extendidos; además, ahora se desarrollan opciones multiactivos.

ETFs de Ethereum

Estado de aprobación: aprobados en EE. UU. y Europa.

Desde 2021, los ETFs de futuros de Ethereum han sido aceptados en EE. UU., mientras que los ETFs spot fueron aprobados solo en 2024. En Europa, estos ETFs están disponibles como ETPs, similares a los ETFs pero con una estructura diferente. En general, la aprobación de los ETFs de Ethereum ha aumentado el interés en el potencial de blockchain, especialmente en los contratos inteligentes y las características de DeFi.

ETFs de Canasta Multimoneda

Estado de aprobación: aprobados en EE. UU. y Europa.

Obtener acceso a diferentes criptomonedas dentro de un solo producto no es una solución popular. Sin embargo, estos ETFs se extendieron en Europa a través de ETPs en 2020, incluido el 21Shares Crypto Basket Index. En cuanto a EE. UU., ocurrió un evento destacado allí: la SEC aprobó el Digital Large Cap Fund de Grayscale como el primer ETF estadounidense con una canasta multimoneda en 2025, que contiene Solana, XRP y Cardano. Hoy en día, esta aprobación señala el creciente interés en diversificar los productos criptográficos.

ETFs Blockchain

Estado de aprobación: aprobados en EE. UU. y Europa.

Los ETFs de blockchain están disponibles para comprar en EE. UU. y Europa. Entre los productos más destacados están el Siren Nasdaq NexGen Economy ETF y el Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). Los inversores que desean ganar exposición a la blockchain están viendo los beneficios a largo plazo.

¿Cómo Afecta la Aprobación de un ETF al Precio de las Criptomonedas?

La aprobación de un ETF de criptomonedas conduce a cuatro fenómenos: mayor demanda de los activos, mayor confianza en las criptomonedas, mayor liquidez y comercio especulativo. Esto es lo que todo esto lleva a su vez:

• Mayor demanda de activos. Con los ETFs, más inversores ganan acceso a las criptomonedas, lo que hace que su valor aumente.

• Confianza en las criptomonedas. La aprobación de un ETF aumenta la confianza de los inversores y la legitimidad general del mercado; esto atrae más capital.

• Mayor liquidez. Los ETFs estabilizan los precios, por lo que los inversores a largo plazo están más interesados en los proyectos y la liquidez del mercado aumenta.

• Comercio especulativo. Los movimientos de precios a corto plazo ocurren a menudo durante el período de aprobación de los ETFs debido a la compra y venta rápida de activos.

¿Son los ETFs de Criptomonedas una Buena Inversión?

Los ETFs de criptomonedas son una excelente opción de inversión para aquellos que desean acceder a los activos digitales sin los desafíos asociados con poseerlos. Los ETFs proporcionan una participación más fácil en el mercado de criptomonedas, garantizan protección regulatoria y ofrecen diversificación. Al mismo tiempo, los ETFs dependen de la volatilidad de las monedas y cobran tarifas de gestión, lo que puede reducir los rendimientos a largo plazo. Por lo tanto, los ETFs de criptomonedas serán adecuados para los inversores que estén dispuestos a asumir riesgos, pero no serán la solución adecuada para las personas que buscan estabilidad. El aspecto esencial a considerar para ambos grupos es que esta opción de inversión ofrece seguridad.

¿Cómo Invertir en ETFs?

Al invertir en ETFs, debes seguir un algoritmo para hacer todo correctamente y de manera eficiente. El proceso consta de varios pasos:

• Paso 1: Elige un bróker. Selecciona una cuenta de bróker que permita la compra de ETFs. Presta atención a la calificación de la plataforma, la política de tarifas y las medidas de seguridad.

• Paso 2: Investiga los ETFs. Determina el tipo de ETF en el que planeas invertir. Aprende sobre sus activos, historia y análisis para hacer una elección favorable.

• Paso 3: Financia tu cuenta. Deposita dinero en tu cuenta de bróker. Esto se puede hacer mediante transferencia bancaria o pago con tarjeta de débito, según los términos del bróker.

• Paso 4: Realiza un pedido. Encuentra el ETF deseado en la página por su símbolo de cotización, selecciónalo y realiza un pedido. Puedes comprar ETFs durante el horario del mercado.

• Paso 5: Monitorea tu inversión. Aprende constantemente sobre el rendimiento del ETF comprado y ajusta tu portafolio a medida que el mercado cambia. De esta manera, maximizarás tus rendimientos.

¿Alguna vez has intentado comprar ETFs de criptomonedas? ¡Comparte tu experiencia o haz preguntas en los comentarios si tienes alguna!