¿Qué son las Market And Limit Orders?

Cuando se trata de trading de cripto, la elección del tipo de orden juega un papel importante, ya que regula cómo y cuándo se ejecuta tu operación. En este artículo, te explicaremos en detalle qué son las órdenes de trading, exploraremos sus tipos principales y explicaremos cómo funciona cada una.

¿Qué es un Order Book?

Antes de hablar de los tipos de órdenes, primero entendamos dónde se almacenan. Un order book es un registro electrónico de todas las órdenes limitadas de compra (bids) y venta (asks) para un activo específico, ordenadas por precio. También muestra cuántos tokens los traders están dispuestos a comprar o vender en cada nivel de precio.

Definido de manera simple, es una herramienta que demuestra las intenciones de los participantes del mercado: quién quiere comprar o vender un cripto, a qué precio y en qué cantidad. Este gráfico en tiempo real no solo captura las intenciones de los participantes, sino que también da una visión del estado actual del mercado, permitiendo a los traders comprender mejor la oferta y la demanda para tomar decisiones con confianza.

Puedes encontrar un order book en Cryptomus. Está dividido en dos partes por colores: las asks se resaltan en rojo en la parte superior y las bids se muestran en verde en la parte inferior. También puedes elegir ver solo las asks o solo las bids, dependiendo de tus necesidades.

¿Qué es una Market Order?

Una market order es una orden para comprar o vender inmediatamente una criptomoneda al mejor precio disponible. Si compras una criptomoneda con una market order, barrerás todas las órdenes limitadas de venta más rentables hasta que tu orden se ejecute, lo que empujará el precio de la criptomoneda hacia arriba. Y cuando colocas una market sell order, vendes las órdenes limitadas de compra disponibles desde el precio más alto hacia abajo.

La principal ventaja de una market order es la máxima prioridad en su ejecución. La orden se ejecuta inmediatamente después de ser colocada, sin esperar un precio determinado. Esto hace que las market orders sean una buena opción en situaciones donde la velocidad de la compra es más importante que el precio. Por ejemplo, en el contexto del trading, una market order te ayuda a abrir o cerrar una posición de inmediato sin perder el momento.

Por otro lado, el precio final de ejecución podría diferir de lo que esperabas, especialmente durante alta volatilidad o cuando se están negociando grandes volúmenes. Esto es porque la orden se llena a los mejores precios disponibles en el order book, y a veces no hay suficiente liquidez en ese nivel. Esto da lugar al slippage, que es la diferencia entre el precio esperado y el precio real en el que se ejecuta tu orden.

¿Qué es una Limit Order?

Una limit order es una instrucción para comprar o vender un activo a un precio específico establecido por el trader; el precio puede ser más alto o más bajo que el valor de mercado actual. Cuando compras, la orden solo se ejecutará al precio límite o a un precio inferior. Cuando vendes, solo se ejecutará al precio límite o a un precio superior.

Esta opción le da al trader más control sobre sus operaciones y ayuda a evitar fluctuaciones inesperadas de precios, sin importar cuánto tiempo tarde en ejecutarse la orden. Por ejemplo, quieres comprar 10 SOL a $130 cada uno, pero el precio actual del mercado es $146, lo cual no es ideal para ti. En este caso, puedes colocar una limit order para comprar 10 SOL a $130 cada uno, y tu orden se ejecutará tan pronto como el intercambio encuentre un vendedor con la misma tarifa. Incluso si el precio del mercado alcanza el valor de tu limit order, no significa necesariamente que la orden se ejecutará de inmediato. Puede haber muchas órdenes al mismo precio y el intercambio podría considerar la tuya de menor prioridad si se colocó después. Además, si colocas una orden de compra con un volumen grande, el precio podría alcanzar tu objetivo, pero la orden aún podría no ejecutarse de inmediato.

Las limit orders funcionan mejor cuando piensas estratégicamente. Son una herramienta poderosa para gestionar operaciones más grandes, ya que aseguran tu precio preferido. De esta manera, sabes exactamente lo que estás pagando y no un centavo más, lo que ayuda a minimizar el riesgo financiero.

Market Order Vs. Limit Order

Para comprender mejor la diferencia entre estas órdenes, hemos preparado una tabla con los criterios principales:

Recuerda la diferencia entre las órdenes: las market orders mueven el order book ya que se ejecutan inmediatamente al mejor precio disponible, a diferencia de las limit orders, que simplemente "se quedan" en la lista hasta que se emparejan. Por ejemplo, si un trader quiere vender 4 SUI a precio de mercado y el order book contiene órdenes de compra para 2 SUI a $3 y otras 2 SUI a $2.5, la market order "consumirá" ambos niveles — como resultado, el trader venderá 2 SUI a $3 cada una y 2 SUI a $2.5 cada una, recibiendo un total de $11. Este proceso cambia efectivamente el precio, ya que la market order elimina las órdenes limitadas disponibles.

Es imposible decir cuál es mejor, una limit order o una market order, porque sirven para diferentes propósitos. Si estás siguiendo una estrategia determinada y estás seguro de que el mercado se mueve a tu favor, una limit order puede ser la mejor opción para comprar o vender un activo al precio deseado. Pero si necesitas comprar o vender inmediatamente, o cerrar una operación sin demora, una market order es la opción preferida.

Entender la diferencia entre market y limit orders te ayuda a encontrar el equilibrio adecuado entre velocidad de ejecución y control de precio.

Otros Tipos de Órdenes

Más allá de las market y limit orders básicas, existen tipos avanzados que te permiten automatizar el control de riesgos y asegurar ganancias sin tener que monitorear constantemente el gráfico. Consideremos tres herramientas clave: stop-loss, stop-limit y bracket orders.

Stop-loss order

El stop-loss es una instrucción para vender un activo cuando el precio alcanza o cae por debajo del nivel de stop especificado. Su principal objetivo es limitar tus pérdidas en caso de que el mercado se mueva en contra de tu posición. Tan pronto como el precio alcanza el nivel de stop, la orden se convierte en una market order y se ejecuta al precio actual. Este enfoque es especialmente útil en condiciones de alta volatilidad, cuando incluso un pequeño retraso en cerrar una posición puede llevar a pérdidas significativas.

Stop-limit order

Una stop-limit order es un tipo híbrido que combina un precio de stop con un precio límite. Cuando el mercado alcanza un nivel de stop, se coloca una orden límite para vender (o comprar) el activo, pero solo se ejecuta al precio especificado o mejor.

Supongamos que tienes cripto en tu portafolio y quieres protegerte de una caída. Colocas una stop-limit order con un precio de stop a $95 y un precio límite a $94. Esto significa que cuando el precio llegue a $95, se activará una orden límite para vender a $94. Esta configuración te permite evitar deslizamientos no deseados, pero conlleva el riesgo de no ejecución si el mercado se mueve bruscamente por debajo del precio límite.

Bracket orders

Una bracket order es una configuración avanzada que incluye tres órdenes clave: una de entrada, una de take-profit y una de stop-loss. Estos elementos "enmarcan" tu posición desde ambos lados, superior e inferior, preestableciendo los límites de ganancia y riesgo, lo que te permite establecer dos órdenes limitadas opuestas en cualquier dirección de precio.

Los tipos de órdenes adicionales, como stop-loss, stop-limit o bracket orders, son más adecuados para traders experimentados. Amplían tu caja de herramientas de estrategias y te permiten asegurar ganancias sin tener que estar observando el mercado constantemente.

Podemos decir que las market y limit orders forman la base de cualquier estrategia de trading: las market orders te dan velocidad y ejecución garantizada. Las limit orders ofrecen precisión en los precios y te protegen del slippage. Para los traders, una combinación inteligente de estas herramientas desbloquea una gestión efectiva de riesgos y ganancias: las market orders funcionan mejor cuando estás seguro de la dirección del precio, mientras que las limit orders te ayudan a apegarte a objetivos de precios específicos y evitar movimientos desfavorables.

¿Te resultó útil este artículo? Escríbelo en los comentarios y mantente con el blog de Cryptomus para volverte más educado en criptomonedas.