Esquema Pump-And-Dump En Crypto

El mercado de criptomonedas está mucho menos investigado y aceptado que el mercado fiat debido a su historia relativamente corta. Esto crea un terreno fértil para aquellos que buscan convertirse en estafadores y beneficiarse de las emociones de los inversores; aquí es donde entran en juego esquemas como el "pump-and-dump". Hoy, nuestro objetivo es descubrir cómo funciona esta estafa para que puedas mantenerte alerta y evitarla.

¿Cómo funciona el Pump-and-Dump?

En criptomonedas, un esquema de pump-and-dump es un tipo de manipulación deshonesta del mercado en el que un grupo de personas aumenta intencionadamente el precio de una criptomoneda y luego vende sus tenencias a un precio más alto. Estos esquemas generalmente se desarrollan en cuatro fases distintas: pre-lanzamiento, lanzamiento, pump (aumento), y dump (venta masiva).

1. Fase pre-lanzamiento: los organizadores crean emoción alrededor de un token que a menudo tiene poco valor real. Utilizan tácticas como listas blancas (listas de acceso exclusivo) y preventas para atraer a los primeros participantes y crear una base de compradores potenciales. También suelen generar el sentimiento de FOMO (miedo a perderse de algo) a través de plataformas como X (anteriormente Twitter), Discord y Telegram. El objetivo es generar entusiasmo e interés antes de que el token esté ampliamente disponible.

2. Fase de lanzamiento: se contratan promotores para difundir información positiva y, a veces, engañosa sobre el token. Su trabajo es atraer a más inversores creando ruido y presentando el proyecto como una oportunidad prometedora. Esto ayuda a ampliar el grupo de compradores e incrementar la actividad inicial de comercio.

3. Fase de pump (aumento): una vez que el entusiasmo alcanza una masa crítica, las compras coordinadas por los primeros participantes y los nuevos inversores impulsan el precio del token de manera drástica. A medida que más personas se suman esperando ganancias rápidas, el aumento rápido de precio fomenta más compras, lo que puede hacer que el valor del token se eleve temporalmente por encima de su valor real.

4. Fase de dump (venta masiva): los organizadores, que han estado sosteniendo grandes cantidades del token, lo venden a un precio artificialmente inflado. Esta venta masiva inunda el mercado con tokens, haciendo que la oferta supere enormemente la demanda. El desequilibrio repentino provoca una caída drástica en el precio, dejando a los inversores tardíos con pérdidas significativas mientras el valor del token se desploma.

Este esquema explota el entusiasmo de los inversores y la falta de regulación convencional en el mercado de criptomonedas, lo que lo convierte en una estrategia de alto riesgo y poco ética para manipular los precios en beneficio personal.

Los mayores casos de Pump-and-Dump

Los esquemas de pump-and-dump han dejado una huella legendaria en el mundo cripto. A lo largo de los años, numerosos incidentes de alto perfil han destacado lo disruptivos y lucrativos que pueden ser estos esquemas para los organizadores. A continuación, hemos reunido los casos más notables de esquemas de pump-and-dump recientes.

Caso EthereumMax

EthereumMax (a menudo abreviado como EMAX) es un ERC-20 que comenzó como un esquema clásico de pump-and-dump. Jugadores clave, incluidos promotores pagados y especialistas en marketing de criptomonedas, aumentaron el entusiasmo por el token a través de redes sociales y otros canales, impulsando su precio rápidamente. Mientras tanto, los insiders acumularon grandes tenencias y manipularon estratégicamente la liquidez, asegurándose de que incluso pequeñas órdenes de compra pudieran causar aumentos dramáticos en el precio. Una vez que el costo de la moneda alcanzó un pico impulsado por el bombo, estos organizadores comenzaron a vender sus tokens a través de carteras secretas, "dumping" (vendiendo masivamente) en el mercado. Esta venta masiva abrumó la demanda, causando que el valor del token cayera drásticamente y dejando a muchos inversores tardíos con pérdidas significativas.

Caso Squid

Squid coin fue un token digital inspirado en la popular serie de Netflix Squid Game y se comercializó como una criptomoneda "play-to-earn" (jugar para ganar). Experimentó un aumento masivo en su valor, pasando de solo 1 centavo a más de $2,856 en menos de una semana, antes de que su valor cayera un 99.99%. La estafa se desarrolló como un clásico "rug pull" (tirón de alfombra): una vez que se recaudó suficiente dinero, los desarrolladores detuvieron el comercio y escaparon con una estimación de $3.38 millones. Los compradores luego no pudieron revender sus tokens, y el sitio web y las cuentas de redes sociales del proyecto desaparecieron, confirmando que el token no era más que un esquema fraudulento.

Caso Javier Milei

El presidente argentino Javier Milei se encontró en el centro de un escándalo de meme coins cuando el token LIBRA, comercializado como una criptomoneda "play-to-earn" para apoyar a las empresas argentinas, experimentó un clásico esquema de pump-and-dump. En su publicación en “X”, Milei respaldó con entusiasmo a LIBRA, lo que ayudó a encender una frenética ola de compras que impulsó la capitalización de mercado del token a $4.5 mil millones. Sin embargo, los verdaderos organizadores detrás de esto eran un grupo de insiders y promotores de estafas que ya tenían posiciones preestablecidas en el token. Explotaron el aumento retirando estratégicamente liquidez y vendiendo sus tokens, lo que llevó a una caída del 95% en el valor del token. Este "rug pull", que resultó en que los insiders se llevaran más de $100 millones, atrajo la atención regulatoria y demandas colectivas.

¿Es legal el esquema de Pump-and-Dump?

Los esquemas de pump-and-dump generalmente se consideran ilegales en la mayoría de los mercados regulados debido a su naturaleza manipuladora. En los Estados Unidos, se consideran manipulación del mercado y están prohibidos por las leyes de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). En la Unión Europea, los esquemas de pump-and-dump son ilegales bajo el Reglamento de Abuso de Mercado (MAR). En ambas jurisdicciones, aquellos que son encontrados culpables de tales esquemas enfrentan severas sanciones, incluidas multas, decomiso de ganancias e incluso cargos criminales.

¿Respondimos todas tus preguntas? ¿Qué opinas sobre los esquemas de pump-and-dump? ¿Alguna vez te has encontrado con uno? ¡Discutámoslo en los comentarios!