Qu'est-ce que la profondeur de marché (DOM) ?

Que vous soyez un trader expérimenté ou un débutant, vous avez probablement entendu parler de la profondeur du carnet d'ordres et de son utilité pour les stratégies de crypto. Dans cet article, nous allons détailler ce qu'est la profondeur de marché (DOM), comment elle se rapporte au carnet d'ordres et quels sont les réels avantages qu'elle peut offrir aux traders — des scalpers aux participants institutionnels.

Qu'est-ce qu'un carnet d'ordres ?

Pour comprendre ce qu'est la profondeur d'un carnet d'ordres, commençons par les bases. Un carnet d'ordres est un enregistrement numérique de toutes les ordres d'achat (bids) et de vente (asks) limités pour un actif spécifique, organisés par prix. Il montre également le nombre de tokens que les traders cherchent à acheter ou vendre à chaque niveau de prix.

Défini simplement, c'est un outil qui montre les intentions des acteurs du marché : qui veut acheter ou vendre une crypto, à quel prix, et en quelle quantité. Ce graphique en temps réel capture non seulement les intentions des participants, mais il donne aussi un aperçu de l’état actuel du marché, permettant ainsi aux traders de mieux comprendre l’offre et la demande pour prendre des décisions éclairées.

Vous pouvez trouver des carnets d'ordres sur presque toutes les plateformes de crypto-monnaies. Par exemple, dans le mode de trading au comptant sur Cryptomus, le carnet d'ordres est divisé en deux parties par couleur : les asks sont en rouge en haut, et les bids sont en vert en bas. Vous pouvez également filtrer l'affichage pour ne montrer que les ordres d'achat ou de vente, en fonction de vos préférences.

Qu'est-ce que le DOM ?

La profondeur du carnet d'ordres, également appelée Depth of Market (DOM), est un terme utilisé dans le trading pour représenter le volume des ordres limités à un certain prix en temps réel. Plus il y a d'ordres d'achat et de vente pour un actif particulier à différents niveaux de prix, plus le marché est considéré comme "profond".

La profondeur reflète la liquidité d'une plateforme ou d'un marché — en d'autres termes, combien de transactions relativement importantes peuvent être traitées sans fluctuations de prix importantes. Un marché plus profond signale généralement une liquidité plus élevée, où les prix des actifs restent relativement stables même lors de grandes transactions.

Composants clés du DOM

La profondeur du marché est souvent montrée sous forme de graphique, qui est une représentation visuelle des données du carnet d'ordres. Ainsi, nous pouvons identifier les principaux composants du DOM : les bids, les asks, et le spread (l'écart entre l'offre et la demande). Lire les graphiques de profondeur est une compétence précieuse, car ils fournissent un instantané rapide et clair de la dynamique du marché.

Examinons de plus près les composants clés :

• Côtés bids et asks : tout comme le carnet d'ordres, le graphique de profondeur montre les bids et les asks. La couleur verte représente généralement les ordres d'achat (bids) — la demande actuelle du marché. La couleur rouge montre les ordres de vente (asks) — l'offre disponible. Au centre, vous pouvez voir une ligne qui montre le prix réel.

• Le spread : c'est la différence entre le prix du plus haut bid et le plus bas ask ; il montre le prix moyen actuel du marché.

• Montant : c'est la quantité totale de l'actif que les participants au marché sont prêts à acheter ou à vendre à un certain prix. Par exemple, si dix traders souhaitent acheter deux Bitcoin au même prix, le montant total serait de 20 BTC.

La profondeur du carnet d'ordres est une partie importante du trading, car elle vous donne une idée de la liquidité du marché et du changement potentiel du prix de la crypto-monnaie. Les traders expérimentés recherchent des modèles familiers sur ces graphiques et les utilisent pour faire des suppositions éclairées sur l'évolution du marché.

Comment la profondeur de marché est-elle utile pour les traders ?

Voyons de plus près comment la profondeur de marché (DOM) influence le trading.

Tout d'abord, comprendre le DOM vous permet d'être beaucoup plus conscient de la situation actuelle du marché. Si la profondeur du côté des bids augmente considérablement lors d'une montée des prix, cela peut signaler une confiance croissante dans la tendance haussière. En revanche, si la profondeur du côté des asks augmente lors d'une baisse des prix, cela pourrait indiquer des attentes de nouvelles baisses.

Deuxièmement, le DOM fournit un aperçu de la liquidité du marché. Lorsque le marché est profond, même les grandes commandes ne provoquent pas de mouvements de prix importants — l'actif reste stable. Mais si la profondeur est faible, le moindre mouvement peut provoquer de la volatilité. Cela devient crucial pour les stratégies où non seulement la direction du prix est importante, mais aussi la capacité d'entrer ou de sortir des positions rapidement sans slippage.

Enfin, il convient également de noter que comprendre la profondeur du carnet d'ordres peut augmenter l'efficacité des stratégies de trading. Par exemple, le spoofing — placer de grandes commandes sans l'intention de les exécuter — est utilisé pour créer de faux signaux. Certains traders peuvent utiliser des marchés avec des profondeurs faibles pour manipuler les prix avec de grandes commandes, tandis que de telles stratégies seront moins efficaces sur des marchés avec des carnets d'ordres profonds.

Comment utiliser le DOM dans le trading ?

Pour vous aider à mieux comprendre comment utiliser la profondeur de marché (DOM) dans la pratique, nous avons préparé un guide étape par étape :

1. Assurez-vous que votre plateforme prend en charge un carnet d'ordres : rappelez-vous que chaque carnet doit inclure les bids, les asks et le spread. Certaines plateformes de crypto-monnaies instantanées, telles que les plateformes d'échange de swaps, peuvent ne pas fournir de carnets d'ordres.

2. Configurez votre DOM : ouvrez la fenêtre du graphique et, en fonction de votre stratégie, choisissez l'échelle que vous souhaitez.

3. Identifiez la zone d'intérêt : cherchez les zones de prix avec une forte concentration d'ordres.

4. Suivez le flux des ordres en temps réel : gardez à l'esprit que le DOM est une diffusion en direct. Observez comment les grandes demandes se comportent : elles restent en place, augmentent ou disparaissent.

5. Entrez dans un trade avec liquidité : après avoir identifié la zone d'intérêt et vérifié l'activité des participants, vous pouvez vous préparer à entrer dans une position.

6. Verrouillez vos profits potentiels : surveillez le comportement du DOM après votre entrée. Si la demande continue d'augmenter et que les prix montent, et que vous êtes déjà en position, votre trade est en cours.

7. Fermez le trade : utilisez le DOM pour fermer efficacement. Si le marché est liquide, un ordre au marché pourrait suffire. Mais si la profondeur est faible, il est préférable de placer un ordre limité dans le cluster de liquidité le plus proche.

Utilisez ce guide pour minimiser la perte de profits potentiels et prendre des décisions de trading plus sûres.

En résumé, la profondeur du carnet d'ordres est un indicateur important pour évaluer la liquidité et la stabilité du marché des crypto-monnaies. Un carnet d'ordres profond fournit un environnement de trading plus favorable car il permet aux traders de réaliser de grandes transactions sans affecter considérablement les prix du marché. Quelle que soit votre stratégie, le DOM révèle les mécaniques internes du marché — une sorte de réalité secondaire derrière chaque graphique. Et plus tôt vous apprendrez à le lire, plus vos décisions de trading seront sûres et précises.

Cet article vous a-t-il été utile ? Partagez vos réflexions dans les commentaires et restez avec le blog Cryptomus pour devenir plus expert en crypto !