الرهان مقابل زراعة العملات المشفرة

لقد كان التخزين موجودًا لفترة أطول من زراعة العائد، ولكن في عام 2024، أصبح هذان الطريقان أكثر الطرق شيوعًا لمستثمري العملات المشفرة لكسب دخل سلبي. هناك طريقتان قابلتان للتطبيق لكسب المال دون النشاط في السوق. لكن كلتا الاستراتيجيتين تعملان بشكل مختلف بآلياتهما ومكافآتهما ومخاطرهما الخاصة.

في هذه المقالة، سنلقي نظرة على كل طريقة لكسب دخل سلبي لمساعدتك في اتخاذ قرار مستنير والعثور على أفضل خيار يناسب أهدافك.

ما هو التخزين؟

يتضمن التخزين عملية دعم تشغيل سلسلة كتل معينة من خلال تخزين العملة المشفرة في محفظة تشفير أو على منصة من أجل تلقي المكافآت. تستخدم عملية التخزين خوارزمية إجماع إثبات الحصة (PoS).

في الواقع، يوفر مالك العملة المشفرة للمنصة العملات المحددة للتخزين لفترة زمنية. في المقابل، يتلقى المستخدمون مكافأة في شكل رموز إضافية. تُدفع المكافأة عادةً بنفس العملة المشفرة المستخدمة في التخزين. وكلما زادت السيولة، كانت المكافأة أفضل، لذا يظل التخزين مصدرًا شائعًا للدخل السلبي، وأحيانًا بنسب APY مكونة من رقمين.

عندما يتعلق الأمر بحوض السيولة في التخزين، فقد يحدث الموقف التالي. بشكل عام، حوض السيولة عبارة عن مجموعة من الأموال المحجوزة في عقد ذكي في شبكة تمويل لامركزي (DeFi). خلقت أحواض السيولة في منصات DeFi فرصة للمشاركين لكسب دخل سلبي. من خلال المساهمة بأصول فيها، يمكن للأفراد كسب جزء من رسوم المعاملات التي تولدها المنصة. يمكن العثور هنا.على مزيد من المعلومات حول أحواض السيولة

ولكن في أحواض السيولة الصغيرة، يمكن أن تتسبب معاملة كبيرة واحدة في ارتفاع حاد أو انهيار في السعر، مما يتسبب في تكبد المزودين لخسائر متقطعة. إذا قرر المستخدمون سحب أصولهم عندما تنحرف أسعار الرموز عن وقت إيداعها، فإن الخسارة غير الدائمة تصبح دائمة. على النقيض من ذلك، مع التخزين، لا يوجد تعديل للقيمة الإجمالية في مجموعات السيولة، ولن يخسر أصحاب المراهنات المال بسبب تقلبات الأسعار غير المنضبطة.

ما هي زراعة العائد؟

زراعة العائد هي حركة للمستثمرين هدفهم كسب أكبر قدر ممكن من خلال استثمار الأصول في البروتوكولات في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi). يقفل المستخدم كمية معينة من الأصول المشفرة على العقد الذكي للمنصة أو البروتوكول، وبالتالي تجديد مستوى السيولة اللازم للتشغيل الصحيح للخدمة.

لتوفير مثل هذه السيولة والقدرة للمستخدمين الآخرين على تبادل DAI مقابل COMP (أو العكس) بسعر السوق الحالي، يتلقى المزارع عمولة من كل معاملة مكتملة. كلما زاد الزوج السائل والمطلوب الذي يصنعه وكلما زاد رأس المال الذي يقدمه للمجموعة، كلما زاد دخله.

بهذه الطريقة، يحصل المستخدمون على دخل سلبي على مقدار أصولهم المشفرة المستثمرة، مع توفير السيولة والقدرة الفنية على تبادل الأموال الرقمية ونقلها.

Staking vs Yield Farming: مقارنة وجهاً لوجه

للوهلة الأولى، تبدو هذه المفاهيم متشابهة تمامًا. في كلتا الحالتين، يقفل المستخدم عملاته لكسب الفائدة عليها. ومع ذلك، يتضح أنهما ليسا نفس الشيء. دعنا نلقي نظرة على الاختلافات الرئيسية بين Staking وYield Farming.

مستوى الصعوبة

في حين أن Staking بمفردك عملية معقدة وتستغرق وقتًا طويلاً، يختار عدد قليل من المستثمرين اتباع هذا الطريق. عادة ما يتم منح المكافآت بشكل دوري، غالبًا كل بضعة أيام أو أسابيع، اعتمادًا على الشبكة. بينما يتم منح مكافآت Reild Farming بشكل أكثر ديناميكية، وأحيانًا كل ساعة، اعتمادًا على النشاط في مجموعة السيولة وشروط بروتوكول معين.

من ناحية أخرى، تكون طرق Staking أبسط بشكل عام من Reild Farming، لأنك تحتاج فقط إلى وضع رمز واحد لكل بروتوكول blockchain. تتضمن عملية الزراعة عادةً المزيد من الرموز والبروتوكولات والمعاملات والاستراتيجيات، مما يجعلها أكثر تعقيدًا وتكلفة.

المكافآت

نظرًا لأن التخزين أكثر قابلية للتنبؤ من الزراعة، فمن المحتمل أن تكسب مكافآت أقل لهذا من زراعة أصولك. تعتمد أسعار التخزين على معلمات شبكة إثبات الحصة الأساسية. وفي الوقت نفسه، تتمتع زراعة العائدات بأسعار فائدة وحوافز أكثر ديناميكية تعتمد على العرض والطلب على البروتوكولات الأساسية.

المخاطر

احتمالية خسارة أصولك المشفرة أقل أثناء عملية التخزين مقارنة بعملية الزراعة. ولكنك ستتكبد خسائر إذا بدأ اتجاه هبوطي بينما تكون أصولك على المحك، لذلك إذا تم قفلها، فلن تتمكن من فعل أي شيء.

رسوم المعاملات

مع التخزين، تكون الرسوم في الغالب رسومًا شبكية ويتم فرضها لقفل الأموال وفتحها. في هذه الحالة، تكون تكاليف المعاملات أقل وأقل تكرارًا. في حالة الزراعة، تكون الرسوم أعلى بكثير حيث يتم فرضها مقابل كل عملية: إضافة أموال إلى مجموعة السيولة، وسحب الأموال، وتبادل الرموز، وما إلى ذلك.

ماذا يجب أن أختار؟

يمكنك كسب دخل سلبي من التخزين أو الزراعة. يعتمد الاختيار بين هاتين العمليتين على تفضيلاتك وقدرتك على تحمل المخاطر والموارد المتاحة.

إذا كنت تفضل استراتيجية أبسط وأكثر استقرارًا وأقل خطورة، فسيكون من الأفضل لك اختيار التخزين. إذا كنت أكثر نشاطًا، وتفضل العائدات الأعلى ويمكنك التعامل مع المزيد من المخاطر والصعوبة، فقد تفضل التفكير في التخزين. بدلاً من ذلك، يمكنك الجمع بين الاستراتيجيتين لتنويع محفظتك وتعظيم الدخل السلبي.

في بعض النواحي، يمكن مقارنة التخزين بالحصص. التخزين بالحصص يختلف عن التخزين، والذي لا يزال يوفر الدخل. في التخزين، يتم استخدام رأس المال لتوفير السيولة وكسب المكافآت، بينما في التخزين، يشارك المستثمرون في آلية blockchain Proof-of-Stake (PoS) ويكسبون المال لاستخدامها.

في التخزين بالحصص، يحاول المستثمرون كسب عائد على رأس مالهم دون ربطه بكيان معين لفترة محددة. ومع ذلك، تقع مسؤولية أكبر على عاتق المستثمر الذي يقوم بزراعة العائدات، حيث يمكن للظروف المتغيرة بسرعة في DeFi أن تؤثر بشكل كبير على الربحية. من ناحية أخرى، يمكن أن يعمل التخزين كنهج "أكثر أتمتة" للاستثمار في العملات المشفرة.

نأمل أن تساعدك هذه المقالة في تحديد طريقة الاستثمار في العملات المشفرة المفضلة لك لتحقيق النجاح في مجال التمويل الرقمي.