هل الإيثيريوم استثمار جيد؟

الاستثمار في العملات المشفرة كان موضوع شك منذ لحظة إنشائها. الإيثيريوم لا يختلف عن غيره ولا يزال يثير بعض الأسئلة الهامة. هل هو آمن؟ هل يجب أن أستثمر؟ ماذا سأحصل إذا اخترت الإيثر (ETH)؟ لمساعدتك في العثور على الإجابات، قمنا بإعداد مقال تفصيلي حول الاستثمار في الإيثيريوم. دعونا نبدأ!

الإيثيريوم كاستثمار

الإيثيريوم (ETH) غالبًا ما يُعتبر خيارًا استثماريًا قويًا في سوق العملات المشفرة بسبب عدة عوامل رئيسية:

1. وظائف العقود الذكية: على عكس البيتكوين، الذي يُعتبر في الأساس كأداة لتخزين القيمة، يتيح الإيثيريوم التطبيقات اللامركزية (dApps) والعقود الذكية. هذه الإمكانية سمحت للإيثيريوم بأن يصبح العمود الفقري للتمويل اللامركزي (DeFi)، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، والعديد من المنصات المعتمدة على البلوكشين.

2. الانتقال إلى إيثيريوم 2.0 (إثبات الحصة): الإيثيريوم يمر بعملية الانتقال من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS) عبر إيثيريوم 2.0. هذه الترقية تحسن كفاءة الطاقة، وقابلية التوسع، والأمان، مما يجعل الإيثيريوم أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يهتمون بالأثر البيئي وقابلية التوسع على المدى الطويل.

3. التبني والنظام البيئي: يمتلك الإيثيريوم أكبر نظام بيئي من المطورين والمشاريع والمستخدمين في مجال البلوكشين، مما يمنحه ميزة تنافسية على شبكات البلوكشين الأحدث مثل. العديد من الصناعات تستخدم تكنولوجيا البلوكشين الخاصة بالإيثيريوم لتطبيقات في العالم الحقيقي، مما يدعم قيمته على المدى الطويل.

4. آلية التضخم والانكماش: مع تقديم تحديث EIP-1559، تبنى الإيثيريوم آلية تحرق جزءًا من رسوم المعاملات، مما يمكن أن يجعل الأصل انكماشيًا. هذه الخاصية تضيف الندرة إلى الإيثر بمرور الوقت.

5. المخاطر: رغم أن الإيثيريوم يقدم إمكانات نمو كبيرة، من المهم النظر في المخاطر المتعلقة بالتقلب وعدم اليقين التنظيمي والمنافسة من سلاسل الكتل الأخرى (مثل سولانا، بولكادوت).

نظرة عامة تاريخية على سعر الإيثيريوم

شهد الإيثيريوم تحركات سعرية كبيرة منذ إنشائه في عام 2015. فيما يلي نظرة عامة تاريخية على تغيرات سعر الإيثيريوم، مع تسليط الضوء على معالم رئيسية واتجاهات السوق:

2015: الإطلاق والأيام الأولى

• العرض الأولي للعملة (ICO): جرى العرض الأولي لعملة الإيثيريوم في عام 2014، وجمع حوالي 18 مليون دولار، وكان سعر الإيثر حوالي 0.30 دولار.
• الظهور في السوق: تم إطلاق الإيثيريوم رسميًا في يوليو 2015، وتداول الإيثر بحوالي 0.70 دولار.

2016: النمو المبكر وقرصنة DAO

• الصعود المبكر: بحلول أوائل عام 2016، اكتسب الإيثيريوم اهتمامًا، وارتفع سعر الإيثر إلى حوالي 10 دولارات بحلول مارس.
• قرصنة DAO: في يونيو 2016، تعرض الإيثيريوم لنكسة كبيرة بسبب قرصنة DAO، التي أدت إلى سرقة حوالي 60 مليون دولار من الإيثر. تسبب هذا الحدث في انخفاض السعر بشكل كبير، من حوالي 20 دولارًا إلى أقل من 10 دولارات. نتيجة لذلك، قررت مجتمع الإيثيريوم تنفيذ تقسيم صعب (hard fork)، مما أدى إلى إنشاء إيثيريوم (ETH) وإيثيريوم كلاسيك (ETC).

2017: صعود كبير وازدهار ICO

• بداية العام: في يناير 2017، كان سعر الإيثر حوالي 8 دولارات، وبحلول مارس وصل إلى 50 دولارًا.
• ازدهار ICO: لعب الإيثيريوم دورًا حاسمًا في جنون العرض الأولي للعملات (ICO) في عام 2017، حيث أطلقت العديد من المشاريع رموزها على بلوكشين الإيثيريوم. دفع هذا الطلب على الإيثر، مما رفع السعر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق حوالي 1,400 دولار في يناير 2018 خلال الارتفاع العام لسوق العملات المشفرة.

2018: السوق الهبوطي

• الانهيار السوقي: بعد وصوله إلى الذروة في أوائل عام 2018، دخل سوق العملات المشفرة بأكمله في مرحلة هبوطية. انخفض سعر الإيثر بشكل حاد طوال العام، ليصل إلى حوالي 80 دولارًا بحلول ديسمبر 2018.

2019: التعافي التدريجي

شهد الإيثيريوم تعافيًا تدريجيًا خلال عام 2019، مدفوعًا بالتطورات في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). تراوح السعر بين 100 و 300 دولار خلال العام.

2020: ازدهار التمويل اللامركزي وإعلان إيثيريوم 2.0

• توسع التمويل اللامركزي: أدى دور الإيثيريوم في التمويل اللامركزي (DeFi) إلى تعزيز سعره. بحلول أغسطس 2020، وصل سعر الإيثر إلى 400 دولار.
• إيثيريوم 2.0: في ديسمبر 2020، بدأ الإيثيريوم الانتقال إلى إيثيريوم 2.0، مما جلب اهتمامًا كبيرًا بالمشروع، مما دفع سعر الإيثر إلى أكثر من 700 دولار بنهاية العام.

2021: صعود كبير وأعلى مستويات قياسية

• بداية عام 2021: تبع الإيثيريوم السوق العامة للعملات المشفرة في صعود كبير، حيث وصل إلى أكثر من 4,000 دولار بحلول مايو 2021. كان هذا الارتفاع مدفوعًا بالتبني المؤسسي، وزيادة الاهتمام بالرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، ودور الإيثيريوم في التمويل اللامركزي (DeFi).
• أعلى مستوى على الإطلاق: وصل الإيثيريوم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4,891 دولار في نوفمبر 2021، مع ارتفاع الاهتمام بسوق العملات المشفرة جنبًا إلى جنب مع ارتفاع سعر البيتكوين.

2022: السوق الهابط ودمج إيثيريوم 2.0

• شتاء العملات المشفرة: بعد الذروة، دخل الإيثيريوم، مثل العملات المشفرة الأخرى، في سوق هابطة في عام 2022، ويرجع ذلك أساسًا إلى عوامل الاقتصاد الكلي مثل ارتفاع أسعار الفائدة وعدم اليقين الاقتصادي العالمي. بحلول يونيو 2022، انخفض سعر الإيثر إلى أقل من 1,000 دولار.
• دمج الإيثيريوم (2022): في سبتمبر 2022، أكمل الإيثيريوم بنجاح عملية الدمج، مما أدى إلى الانتقال من إثبات العمل إلى إثبات الحصة. جلب هذا التحديث الكبير انتباهًا متجددًا إلى الإيثيريوم، على الرغم من أنه لم يؤدِ إلى ارتفاع فوري في السعر. تراوح سعر الإيثر بين 1,000 و 1,500 دولار لمعظم عام 2022.

2023: الاستقرار والتعافي التدريجي

• شهد الإيثيريوم خلال عام 2023 فترات من التماسك والتعافي البطيء مع استقرار السوق من المرحلة الهبوطية السابقة. بحلول نهاية عام 2023، كان سعر الإيثر يتراوح بين 1,500 و 2,000 دولار، مع آمال في مزيد من التبني والتحسينات في قابلية التوسع من خلال حلول الطبقة الثانية للإيثيريوم مثل Optimism و Arbitrum.

2024: السعر والتوقعات

• اعتبارًا من 3 أكتوبر 2024، كانت قيمة الإيثيريوم 2,349 دولارًا. بعض التوقعات المتفائلة تشير إلى أن الإيثيريوم يمكن أن يصل إلى 6,000 دولار بنهاية 2024، وذلك بناءً على اتجاهات السوق، والتقدم التكنولوجي مثل حلول التوسعة من الطبقة الثانية، واهتمام المؤسسات. ومع ذلك، من المهم النظر في احتمالية التقلبات، مع تقديرات منخفضة تشير إلى سعر حوالي 2,500 دولار.

العوامل الرئيسية التي تؤثر على سعر الإيثيريوم

• استخدام الشبكة: يرتبط سعر الإيثيريوم بقوة باستخدام شبكته، بما في ذلك التمويل اللامركزي (DeFi)، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، واعتماد التطبيقات اللامركزية (dApps).
• التطورات التنظيمية: الموقف التنظيمي تجاه العملات المشفرة، وخاصة في الاقتصادات الكبرى مثل الولايات المتحدة، يؤثر على سعر الإيثيريوم، حيث يمكن أن تتسبب الأخبار الإيجابية أو السلبية في تقلبات السعر.
• ترقيات إيثيريوم 2.0: تحسينات في قابلية التوسع والأمان للإيثيريوم، مثل التجزئة (sharding) والانتقال إلى إثبات الحصة (PoS)، كانت محركات رئيسية لحركة الأسعار.

شهد سعر الإيثيريوم تقلبات شديدة، مع ارتفاعات وتصحيحات كبيرة تأثرت باتجاهات السوق العامة، والتطورات التقنية، ومشاعر المستثمرين. باعتباره إحدى العملات المشفرة الرائدة بنظام بيئي قوي، يظل الإيثيريوم قوة مهيمنة في عالم البلوكشين. ومع ذلك، سيستمر مسار سعره في الاعتماد على قدرته على التوسع، واعتماد استخدامات جديدة، والتكيف مع البيئات التنظيمية.

ما يجب مراعاته قبل الاستثمار في الإيثيريوم (ETH)

قبل الاستثمار في الإيثيريوم، من الضروري النظر في العديد من العوامل التي قد تؤثر على قيمته، بما في ذلك المخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة بحيازة هذا الأصل. فيما يلي الاعتبارات الرئيسية:

1. التقلب والمخاطر

• تقلب عالي: مثل معظم العملات المشفرة، يتعرض الإيثيريوم لتقلبات سعرية شديدة. شهد ارتفاعات دراماتيكية في السعر تلتها انخفاضات حادة، مما يمكن أن يؤدي إلى أرباح كبيرة ولكن أيضًا خسائر كبيرة في وقت قصير.
• مشاعر السوق: تتأثر أسعار العملات المشفرة بشكل كبير بمشاعر المستثمرين، التي يمكن أن تتغير بسرعة بسبب الأخبار أو التطورات التنظيمية أو التغيرات في السوق المالية العامة.

2. عدم اليقين التنظيمي

• التنظيمات الحكومية: تعمل العملات المشفرة في مساحة غير منظمة نسبيًا، لكن زيادة التدقيق الحكومي واللوائح المحتملة في المستقبل قد تؤثر على سعر الإيثيريوم وقابليته للاستخدام. قد تفرض بعض الحكومات قيودًا على تداول العملات المشفرة، أو منصات التمويل اللامركزي (DeFi)، أو سياسات ضرائب العملات المشفرة.
• تصنيف الأمان: في بعض الولايات القضائية، هناك جدل مستمر حول ما إذا كان يجب تصنيف الإيثيريوم كأمان. يمكن أن يكون لمثل هذا القرار تداعيات قانونية ومالية خطيرة على المشروع ومستثمريه.

3. التكنولوجيا والترقيات الشبكية

• إيثيريوم 2.0 والدمج: يخضع الإيثيريوم لترقية متعددة المراحل (إيثيريوم 2.0) تتضمن الانتقال من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS)، بهدف تحسين قابلية التوسع، والأمان، وكفاءة الطاقة. بينما يعتبر هذا تطورًا واعدًا، فإن أي تأخير أو مشاكل خلال هذا الانتقال قد يؤثر على ثقة السوق وسعر الإيثر.
• قابلية التوسع والمنافسة: يواجه الإيثيريوم تحديات في قابلية التوسع مثل رسوم المعاملات العالية والسرعات البطيئة خلال فترات الازدحام الشديد على الشبكة. في حين يتم تطوير حلول الطبقة الثانية (مثل Optimism وArbitrum)، توفر شبكات البلوكشين المنافسة مثل سولانا، وسلسلة بينانس الذكية، وبولكادوت بدائل أسرع وأرخص، مما قد يسحب حصة السوق من الإيثيريوم.

4. حالات الاستخدام والنمو في النظام البيئي

• العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية (dApps): يعد الإيثيريوم الأساس للتمويل اللامركزي (DeFi)، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، والتطبيقات اللامركزية (dApps). تعتمد القيمة طويلة الأجل للإيثيريوم على النمو المستمر واعتماد هذه الأجزاء من عالم العملات المشفرة.
• استخدام الشبكة: يرتبط سعر الإيثيريوم بشكل مباشر باستخدام شبكته. إذا اعتمد المزيد من المطورين والشركات والمستخدمين التطبيقات المعتمدة على الإيثيريوم، فقد يزيد الطلب على الإيثر، الذي يُستخدم في رسوم المعاملات (الغاز). من ناحية أخرى، إذا انخفض الاستخدام، فقد ينخفض ​​أيضًا قيمة الإيثر.

5. استراتيجية طويلة الأجل مقابل قصيرة الأجل

• الأرباح قصيرة الأجل: إذا كنت تبحث عن تحقيق مكاسب من تحركات الأسعار قصيرة الأجل، فيجب أن تكون مستعدًا للتقلبات العالية. يمكن أن يتقلب سعر الإيثيريوم بشكل كبير بسبب ظروف السوق أو الأحداث الإخبارية أو التحديثات التكنولوجية.
• الاستثمار طويل الأجل: غالبًا ما يُعتبر الإيثيريوم استثمارًا طويل الأجل نظرًا لنظام المطورين القوي، وحالات الاستخدام في العالم الحقيقي، والابتكارات التكنولوجية المستمرة. ومع ذلك، من المهم تقييم ما إذا كان الإيثيريوم سيحافظ على موقعه كمنصة رائدة للتطبيقات اللامركزية والعقود الذكية على المدى الطويل، خاصة في مواجهة المنافسة.

6. تكاليف ورسوم المعاملات

• رسوم الغاز: إحدى الانتقادات الرئيسية للإيثيريوم هي رسوم الغاز العالية خلال فترات الاستخدام الكثيف للشبكة. رغم أن إيثيريوم 2.0 وحلول الطبقة الثانية تهدف إلى تقليل هذه الرسوم، ينبغي على المستثمرين النظر في تكاليف التفاعل مع شبكة الإيثيريوم، خاصة إذا كانوا يخططون لاستخدام التطبيقات اللامركزية أو الانخراط في أنشطة التمويل اللامركزي.

7. السيولة والمخاطر على البورصات

• السيولة: الإيثيريوم هو أحد أكثر العملات المشفرة سيولة، مما يعني أنه يمكن شراؤه أو بيعه بسهولة على البورصات. ومع ذلك، يمكن أن تحدث تحركات كبيرة في السعر بسبب التقلبات العالية في السوق.
• مخاطر البورصة: الاحتفاظ بالإيثر على البورصات المركزية يعرضك لمخاطر الطرف المقابل. كانت هناك حالات تعرضت فيها البورصات للاختراق أو أصبحت مفلسة، لذا فإن استخدام المنصات الموثوقة أو خيارات الحفظ الذاتي يمكن أن يقلل من هذا الخطر.

هل الإيثيريوم جيد كاستثمار طويل الأجل؟

يتمتع الإيثيريوم بالعديد من الصفات التي تجعله استثمارًا قويًا محتملًا على المدى الطويل، ولكن ما إذا كان خيارًا جيدًا يعتمد على عوامل مختلفة، بما في ذلك تحملك للمخاطر، وفهمك للسوق، واستراتيجيتك الاستثمارية العامة. فيما يلي بعض الأسباب التي تجعل الإيثيريوم استثمارًا جيدًا على المدى الطويل:

1. منصة العقود الذكية الرائدة:

• الإيثيريوم هو المنصة المهيمنة للتطبيقات اللامركزية (dApps)، والعقود الذكية، والتمويل اللامركزي (DeFi)، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). يمنحه تبنيه الواسع وميزة السبق موقعًا كبيرًا في النظام البيئي للبلوكشين.

2. الانتقال إلى إثبات الحصة (إيثيريوم 2.0):

• من المتوقع أن يجعل الانتقال من إثبات العمل (PoW) إلى إثبات الحصة (PoS) شبكة الإيثيريوم أكثر كفاءة في استهلاك الطاقة، وقابلة للتوسع، وأكثر أمانًا. يقلل الانتقال إلى إثبات الحصة أيضًا من الضغوط التضخمية على الإيثيريوم عن طريق تقليل عرض الإيثر الجديد. يضع هذا الترقية الإيثيريوم في موقع أفضل للتعامل مع زيادة الطلب على المستخدمين والمنافسة مع شبكات البلوكشين الأخرى.

3. النظام البيئي للمطورين والابتكار:

• يمتلك الإيثيريوم أكبر مجتمع من المطورين في مجال البلوكشين. من المتوقع أن تحسن التحسينات المستمرة، مثل حلول التوسعة من الطبقة الثانية (مثل Optimism وArbitrum) والتكنولوجيا المجزأة القادمة (sharding)، أداء الإيثيريوم وتبقيه في مقدمة الابتكار في مجال البلوكشين.

4. التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs):

• يُعتبر الإيثيريوم العمود الفقري لحركة التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يتيح الإقراض والاقتراض اللامركزي والخدمات المالية الأخرى بدون وسطاء. كما أنه البلوكشين الأساسي للرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، التي شهدت نموًا هائلًا. يمكن لتوسع هذه القطاعات أن يعزز بشكل كبير من قيمة الإيثر على المدى الطويل.

5. اهتمام مؤسسي قوي:

• نال الإيثيريوم اهتمامًا من المستثمرين المؤسسيين الذين يرونه كأكثر من مجرد عملة مشفرة. يراه الكثيرون كمنصة تكنولوجية قادرة على تحويل مختلف الصناعات، خاصة في مجال التمويل، وسلاسل التوريد، والعقارات. قد يؤدي استمرار التبني المؤسسي إلى ارتفاع السعر على المدى الطويل.

يتساءل البعض عن أي استثمار طويل الأجل هو الأفضل: البيتكوين أم الإيثيريوم؟ الخيار الأفضل يعتمد على أهدافك الفردية، وتحمل المخاطر، واستراتيجيتك. قد يكون البيتكوين أكثر ملاءمة لأولئك الذين يسعون إلى وسيلة تخزين قيمة أكثر استقرارًا وسجلًا موثوقًا، بينما قد يجذب الإيثيريوم أولئك المهتمين بالنمو المحتمل للتطبيقات اللامركزية والابتكارات داخل النظام البيئي للبلوكشين.

يجعل الجمع بين التأثيرات القوية للشبكة، وحالات الاستخدام في العالم الحقيقي، والابتكار التكنولوجي المستمر، ونموذج العرض الانكماشي من الإيثيريوم خيارًا جذابًا للمستثمرين على المدى الطويل. ومع ذلك، يجب النظر بعناية في المخاطر مثل تحديات التوسع، والمنافسة، وعدم اليقين التنظيمي.

متى يجب أن تبيع الإيثر (ETH) الخاص بك؟

عند اتخاذ قرار بيع الإيثر (ETH)، يجب مراعاة العوامل الرئيسية التالية:

1. ظروف السوق

• المؤشرات التقنية: ابحث عن إشارات مثل المتوسطات المتحركة ومستويات الدعم/المقاومة. قد يشير الارتفاع الكبير في السعر يليه علامات الإجهاد إلى فرصة جيدة للبيع.
• مشاعر السوق: تابع الأخبار والاتجاهات الاقتصادية الكلية. يمكن أن تؤدي الأخبار السلبية إلى انخفاض الأسعار، مما يشير إلى أنه قد يكون من الحكمة البيع قبل المزيد من الانخفاضات.

2. الأهداف المالية

• أهداف الربح: إذا كانت لديك أهداف ربح محددة، ففكر في البيع عند الوصول إليها لتأمين الأرباح.
• إعادة توازن المحفظة: إذا كان الإيثر يشكل جزءًا كبيرًا من استثماراتك، فقد يساعد البيع الجزئي في التنويع وتقليل المخاطر.

3. العوامل التنظيمية والتكنولوجية

• التغييرات التنظيمية: زيادة التدقيق أو اللوائح غير المواتية قد تستدعي البيع قبل أي تأثير سلبي على السعر.
• ترقيات الإيثيريوم: يمكن أن تؤثر الترقيات الكبيرة على الأسعار. البيع عند أعلى الأسعار بعد الإعلانات يمكن أن يكون مفيدًا.

يجب أن يستند بيع الإيثر إلى استراتيجية واضحة، تأخذ في الاعتبار كل من ظروف السوق والأهداف المالية الشخصية. يجب تجنب الرد فقط على التقلبات قصيرة الأجل والتركيز على ما إذا كانت أسس الإيثيريوم وأهدافك الاستثمارية وبيئة السوق تتوافق مع البيع. قم بتقييم أسباب البيع بعناية، وتأكد من ارتباطها بخطتك المالية الأوسع، وتحملك للمخاطر، وتحليلك للسوق. لا تتردد في الاتصال بمدير مالي إذا لزم الأمر.

هل سبق لك أن استثمرت في الإيثيريوم؟ هل تخطط للقيام بذلك؟ هل وجدت الإجابات على أسئلتك في مقالنا؟ يرجى إخبارنا في التعليقات!