比特幣 vs 山寨幣

雖然比特幣仍然是加密貨幣中的主導力量，但山寨幣已經開闢出自己的空間。那麼，它們與 BTC 相比表現如何呢？

本指南將突顯這兩種資產類型之間的差異及其互動。我們也將判斷哪一種更能完善你的投資組合。

什麼是山寨幣？

山寨幣 (Altcoins) 指的是除了比特幣之外的加密貨幣。例如 以太坊 (Ethereum)、索拉納 (Solana) 和 柴犬幣 (Shiba Inu)，展示了市場上可供選擇的多樣化範圍。有些山寨幣是為了簡單支付而設計，另一些則用於推動遊戲或金融等領域的去中心化網路。因此，山寨幣一般可分為以下幾種類別：

• 大型市值幣 (Large-cap)： 已建立的山寨幣，例如以太坊、BNB 和 瑞波幣 (XRP)，它們在市場上具有強大的存在感並被廣泛採用。

• 中型市值幣 (Mid-cap)： 正在獲得關注，但與最大型的項目相比仍有成長空間，例如卡爾達諾 (Cardano) 與 Polkadot。

• 小型市值幣 (Small-cap)： 像 Algorand 和 Cosmos 這樣的小眾資產，以價格波動性著稱。

現在，讓我們看看比特幣與山寨幣之間的關係，以及為何這麼重要。

比特幣與山寨幣的關係

山寨幣與比特幣的不同之處在於它們提供了特殊的使用案例，例如智慧合約與去中心化金融 (DeFi)。儘管應用範圍廣泛，它們通常仍跟隨 BTC 的價格波動。比特幣主導市場情緒，塑造價格走勢與投資者決策，因此山寨幣往往隨之起落。

那麼，具體是如何運作的呢？當比特幣價格上漲時，山寨幣通常也會出現類似的走勢，因為交易者尋求額外收益。當比特幣下跌時，大多數山寨幣也會跟隨下跌，但某些山寨幣可能因投資者尋找替代機會而逆勢上漲。

另一個影響山寨幣的比特幣相關因素是 減半 (halving)，大約每四年發生一次。比特幣減半通常會因市場關注度增加與投資者信心提升而帶動山寨幣成長。典型的模式如下：

• 比特幣價格開始上升。
• 投資者先聚焦 BTC，再考慮規模較小的資產。
• 當比特幣價格趨於穩定後，交易者轉向山寨幣，推動它們上漲。

這種模式已經出現過好幾次，除非有重大變化，否則預期會再次發生。但並非所有山寨幣都能同等受益，大型市值幣通常更受矚目，其次是中型市值幣。小型市值山寨幣也可能出現大幅漲幅，但通常伴隨更高風險。需要注意的是，時機 在這裡同樣至關重要。例如，若能在比特幣穩定之前或炒作過後早期買進山寨幣，潛在收益可能會截然不同。

如你所見，由於比特幣是最初的加密貨幣，且擁有最大的市值 (market cap)，它在加密產業中擁有絕對主導地位。比特幣與其他加密貨幣的關係體現在所謂的比特幣主導率 (Bitcoin dominance)，這是一張專門用來追蹤比特幣與整體市場比較的圖表。比特幣主導率影響山寨幣的市場情緒與流動性。當比特幣主導率上升時，投資者通常會優先選擇比特幣的穩定性，山寨幣因此承壓；反之，當更多人投入小型專案時，BTC 主導率則會下降。然而，若比特幣突然大跌，往往會引發山寨幣市場的恐慌拋售，導致劇烈下跌。

哪一種是更好的投資？

如果你正在考慮投資比特幣、山寨幣，或兩者兼具，並沒有單一的標準答案，這完全取決於你的投資策略。

比特幣可能更適合你，如果：

• 你想要一個具有穩定長期歷史的投資標的。
• 你偏好簡單，不想研究其他山寨幣。
• 你尋求一種更受監管、被廣泛接受的加密貨幣。
• 你相信比特幣的長期增長，而不是追求短期快速獲利。
• 你將加密貨幣視為數位黃金，想對抗通膨。

另一方面，山寨幣可能更適合你，如果：

• 你願意承擔更高風險以換取更大的回報。在合適條件下，山寨幣可能上漲 10 倍、50 倍甚至更多。
• 你懂得操作短期交易策略。
• 你對特定功能的代幣感興趣，例如隱私幣或遊戲代幣。
• 你希望早期投資新專案並相信它們會隨時間成長。
• 你認為在某些市場情況下，一些山寨幣有可能表現超越比特幣。

話雖如此，平衡 在多元化的加密投資組合中是關鍵。將比特幣的穩定性與新興區塊鏈專案的成長潛力結合起來，有助於降低風險並提高從市場變化中獲利的機會。

現在你已經了解比特幣與山寨幣之間的關聯，這將幫助你更容易做出正確的投資決策，不論是追求穩健增長，還是尋求快速收益。

我們希望這份指南對你有幫助。歡迎在下方留下你的反饋與問題！