Производные ликвидного стейкинга и их место в DeFi

Производные ликвидного стейкинга широко распространены в мире криптовалют и продолжают массово внедряться в цифровое пространство. Сегодня мы поговорим о концепции этого термина и определим будущие перспективы производных ликвидного стейкинга в пространстве DeFi.

Что такое производные ликвидного стейкинга?

Ликвидный стейкинг - это довольно известное программное решение, позволяющее пользователям размещать свои токены на основе механизма консенсуса Proof-of-Stake (PoS) в таких сетях, как Ethereum. В отличие от фиксированного стейкинга, при котором пользователи получают фиксированный процент за блокировку криптовалют, при ликвидном стейкинге в обмен на те же действия стейкеры получают производные ликвидного стейкинга (LSDs), которые также известны как токены ликвидного стейкинга (LSTs).

В целом ликвидный стейкинг позволяют инвесторам начать зарабатывать LSD в качестве производных и тем самым привлечь дополнительную ликвидность в блокчейн, на котором они были изначально выпущены.

Роль производных ликвидного стейкинга в экосистеме DeFi

Для того чтобы понять роль производных ликвидного стейкинга в системе DeFi, важно определить причины их появления. Как правило, появление этого явления объясняется тем, что традиционные формы стейкинга имеют ряд ограничений, которые в рамках определенных протоколов DeFi объясняются недостатком ликвидности и высоким потенциалом централизации. Поэтому для решения этих проблем был разработан ликвидный стейкинг. С его помощью, а также с помощью производных стейкинга, пользователи DeFi получили возможность торговать активами, которые изначально заблокированы, но одновременно могут торговаться в качестве залога.

Так, например, криптовалюты ETH, которые были заблокированы, могут быть преобразованы в производные ликвидного стейкинга криптотокены и таким образом проданы, продолжая существовать в качестве ликвидных активов. Они могут быть использованы в качестве залога в различных протоколах DeFi, включая кредитование и другие. И самое привлекательное в этом то, что держатели LSD могут продолжать получать вознаграждение от своих заблокированных активов, одновременно получая дополнительный доход от использования LSD в качестве залога или торговли ими.

Таким образом, LSD открывают уникальные возможности для держателей криптовалютных активов и предлагают новый источник дохода в многогранной и сложной среде DeFi.

Преимущества производных ликвидного стейкинга в DeFi

Что такое производные ликвидного стейкинга и какими преимуществами они обладают? Вот несколько их особенностей:

• Повышенная ликвидность: При фиксированном стейкинге пользователи упускают возможность получить дополнительную прибыль, когда их активы, на которые они стейкают, неликвидны. Ликвидный стейкинг, с другой стороны, предоставляет заинтересованным лицам немедленный доступ к ликвидности, позволяя им использовать свои активы для других инвестиций или финансовой деятельности в различных протоколах DeFi, получая при этом вознаграждение от производных ликвидного стейкинга монет.

• Генерация доходов: Пользователи, токенизирующие застейканные активы, имеют доступ к множеству решений для их использования в различных протоколах DeFi с целью получения дополнительного дохода. Параллельное участие в кредитных рынках или различных пулах ликвидности, пока активы еще токенизированы, помогает генерировать и максимизировать прибыль стейкеров.

• Доступность: Производные ликвидного стейкинга и пулы в сети Ethereum позволяют пользователям стейкать на меньшие суммы, чем заявленные 32 ETH в традиционном стейкинге, и обеспечивают вознаграждение за каждую ставку для таких пользователей.

• Скорость: Традиционный стейкинг, например, на платформе Cryptomus, не требует от пользователей много времени для запуска и эксплуатации. Монеты могут быть заблокированны в первый день и могут быть выведены в любой момент, если вы передумали. Производные ликвидного стейкинга также гарантируют отсутствие так называемых "очередей", а на некоторых платформах пользователи могут стейкать токены и начинать получать вознаграждение примерно через день.

Риски производных ликвидного стейкинга в DeFi

Каковы минусы производных ликвидного стейкинга? LSD сталкивается с множеством проблем и имеет множество рисков:

• Волатильность: Многие криптовалюты известны своей повышенной волатильностью цен, что связано с немалым количеством рисков. Так, если стоимость производного ликвидного стейкинга криптовалюты упадет ниже стоимости ее базового актива, есть вероятность, что пользователи понесут убытки.

• Слэшинг: В различных сетях блокчейна, таких как Ethereum, валидаторы активно контролируются. Если обнаруживаются ошибки или пробелы в их работе, валидаторы могут быть оштрафованы или "слэшированы". Если валидаторы на платформах ликвидного стейкинга подвергаются слэшингу, протокол обычно предлагает пользователям возможность покрыть слэшинг, но с этим могут быть связаны и другие проблемы.

• Риск мошенничества: Использование производных ликвидного стейкинга на конкретной платформе предполагает, что пользователь доверяет и полагается на сторонние сервисы для токенизации своих активов. Но в случае просчетов на таких платформах может возникнуть риск мошенничества и потенциальных убытков. Именно поэтому не стоит пренебрегать мерами безопасности и тщательно оценивать надежность, безопасность и репутацию тех, кто предлагает вам ликвидные деривативы.

Перспективы развития производных ликвидного стейкинга и эволюции DeFi

Производные ликвидного стейкинга с каждым днем занимают все более заметное место в криптовалютном мире, поэтому трудно не предположить, что они станут следующей важной вехой для DeFi. Можно также предположить, что ликвидный стейкинг будет использоваться в DeFi для таких целей, как поддержка роста экосистемы, повышение доходности и распределение рисков.

На это указывает тот факт, что в LSD уже сейчас заблокирована большая общая стоимость, чем в протоколах кредитования. Именно поэтому все больше компаний обращают свое внимание на это решение и утверждают, что LSD в конечном итоге станет ключевой и важной составляющей для повышения эффективности пространства DeFi.

На этом мы завершаем статью, посвященную теме производных ликвидного стейкинга токенов. Мы очень надеемся, что вы смогли почерпнуть новые знания из нашего руководства. Не стесняйтесь поделиться своими выводами по этой теме ниже в комментариях.