Могут ли цифровые валюты заменить традиционные деньги?

Развитие сектора цифровых денег вызывает множество вопросов у пользователей. Один из самых волнующих — смогут ли «новые» цифровые деньги заменить традиционные финансы? Сегодня мы попробуем ответить на этот вопрос. Начнём!

Как цифровые валюты бросают вызов традиционным банкам

Мир денег меняется быстрее, чем когда-либо прежде. Традиционные банки десятилетиями были главным входом в финансовую систему: через них проходили платежи, кредиты и сбережения. Но сегодня миллионы людей совершают транзакции через приложения, а не физические банки.

Финтех-компании, криптовалюты и цифровые валюты центральных банков (CBDC) постепенно подрывают монополию традиционных банков. Международный валютный фонд (МВФ) отмечает: «Цифровые деньги могут изменить то, как центральные банки управляют обращением денег и взаимодействуют с гражданами.»

Мы не спрашиваем: «Являются ли цифровые деньги новым трендом?»; мы спрашиваем: «Смогут ли они заменить традиционные деньги?»

Проблемы традиционных денег

Традиционная денежная система имеет множество ограничений, которые особенно заметны в цифровую эпоху:

• Медленные международные переводы. Перевод денег между странами может занимать несколько дней.

• Высокие комиссии. Международные переводы могут стоить десятки долларов. По данным Всемирного банка, средняя стоимость трансграничного перевода в первом квартале 2025 года составила 6,49%.

• Финансовое неравенство. Более 1,4 миллиарда человек во всём мире всё ещё не имеют банковского счёта, так как не имеют доступа к банковским услугам или возможности ими пользоваться.

• Зависимость от посредников. Почти каждая транзакция в традиционной финансовой системе проходит через посредников (банки, процессинговые центры, SWIFT или Visa). Они контролируют доступ к системе, взимают комиссии и могут задерживать переводы или блокировать операции в соответствии с внутренними правилами.

• Низкая гибкость. Национальные валюты слабо интегрированы с современными цифровыми сервисами, а международные расчёты зависят от SWIFT и корреспондентских сетей.

• Отсутствие прозрачности. Клиенты редко знают, как на самом деле используются их депозиты и насколько стабилен банк. Финансовые кризисы 2008 и 2023 годов показали, что даже крупнейшие учреждения могут обанкротиться, оставив вкладчиков без доступа к их деньгам. В то время как блокчейн предлагает более прозрачную модель: все транзакции фиксируются в публичном реестре, а пользователи сохраняют прямой контроль над своими средствами без необходимости доверять посредникам.

Плюсы и минусы цифровых валют

Итак, пока традиционные финансы выглядят устаревшими, давайте рассмотрим цифровые валюты и сравним их плюсы и минусы.

Что такое CBDC?

Мы упомянули CBDC, поэтому давайте разберёмся подробнее.

CBDC (Central Bank Digital Currency) — это цифровая форма национальной валюты, выпускаемая центральным банком. Она имеет ту же юридическую силу, что и наличные, но существует только в электронной форме. По сути, это попытка объединить надёжность государственных денег со скоростью частных блокчейнов.

Для центральных банков такие валюты стали стратегическим направлением развития. Они позволяют сохранить монетарный суверенитет на фоне роста частных криптовалют и стейблкоинов, предлагают безопасную и предсказуемую цифровую альтернативу, а также модернизируют платёжную инфраструктуру, делая переводы быстрее, дешевле и прозрачнее. CBDC создают потенциал для «программируемых денег» — когда транзакции могут выполняться автоматически по заданным условиям, а финансовые потоки становятся полностью отслеживаемыми и управляемыми.

Кроме того, CBDC могут помочь в борьбе с коррупцией и нецелевым использованием государственных средств, поскольку каждая транзакция записывается в контролируемом блокчейне и может быть отслежена от источника до конечного получателя. Такой уровень прозрачности позволяет центральным банкам и регуляторам контролировать, как расходуются средства, и предотвращать нелегальные финансовые потоки — то, что часто невозможно в рамках традиционной финансовой системы.

Таким образом, CBDC — это не просто ещё один инструмент платежей, а новая архитектура цифровых денег, в рамках которой государства стремятся использовать силу блокчейна во благо стабильности, прозрачности и эффективности финансовых систем будущего.

Как страны используют цифровые валюты сегодня?

По данным Банка международных расчётов (BIS), в 2025 году 134 страны, представляющие 98% мирового ВВП, исследуют или тестируют цифровые валюты центральных банков (CBDC). Рассмотрим несколько примеров:

• Китай. Эта страна является лидером в разработке CBDC. По состоянию на конец 2025 года зарегистрировано около 260 миллионов личных цифровых кошельков, а общий объём транзакций в цифровом юане достиг примерно 7,3 триллиона юаней (~1 трлн долларов США).

• Европейский союз. Европейский центральный банк готовится запустить цифровое евро к 2028 году, подчёркивая, что оно станет дополнением, а не заменой наличных.

• Бразилия. Правительство тестирует Drex — цифровую версию реала, интегрированную с банковскими счетами и DeFi-протоколами.

• Нигерия. Это первая африканская страна, запустившая CBDC. Несмотря на низкий уровень первоначального внедрения, правительство активно использует eNaira для государственных выплат и транспортных платежей.

• Япония. Банк Японии завершил второй этап тестирования цифровой иены, сосредоточившись на конфиденциальности и офлайн-платежах.

• США. Федеральная резервная система всё ещё исследует возможности цифрового доллара, но отмечает риски «чрезмерного контроля» и угрозу стабильности банковской системы.

Помимо государственных CBDC, криптовалюты уже активно используются по всему миру как трансграничные цифровые деньги. Bitcoin, Ethereum и стейблкоины, такие как USDT и USDC, обеспечивают быстрые и дешёвые переводы, обходя традиционные финансовые системы. Для миллионов людей, особенно в развивающихся странах, крипта стала практичным финансовым инструментом — доступным из любой точки мира и являющимся альтернативой национальным валютам для торговли, сбережений и переводов.

Являются ли криптовалюты деньгами будущего?

Цифровые валюты — будь то Bitcoin, криптовалюты в целом или CBDC — больше не являются экспериментом, а стали частью глобальной финансовой реальности. Однако в ближайшие годы они не полностью заменят традиционные деньги, а лишь трансформируют их. Криптовалюты сохранят свою роль как инвестиционного и технологического драйвера, а CBDC станут официальной цифровой формой фиата, объединяющей стабильность банковской системы и гибкость блокчейна.

Будущее денег будет гибридным: наличные, банковские счета, стейблкоины и государственные цифровые валюты будут сосуществовать и дополнять друг друга. Это будет не революция, а эволюция — постепенный переход от бумажных денег к их цифровым преемникам.

Была ли наша статья полезной? Думаете, цифровые деньги смогут заменить традиционные? Почему? Давайте обсудим это!