O que é um Depth of Market (DOM)?

Se você é um trader experiente ou um iniciante, provavelmente já ouviu falar sobre a profundidade do livro de ordens e sua utilidade nas estratégias de criptomoedas. Neste artigo, vamos detalhar o que é o Depth of Market (DOM), como ele se relaciona com o livro de ordens e quais benefícios reais ele pode oferecer aos traders — desde scalpers até participantes institucionais.

O que é um Livro de Ordens?

Para entender o que é a profundidade de um livro de ordens, vamos começar pelo básico. Um livro de ordens é um registro digital de todas as ordens ativas de compra (bids) e venda (asks) para um ativo específico, organizadas por preço. Ele também mostra quantos tokens os traders estão dispostos a comprar ou vender em cada ponto de preço.

Definido de forma simples, é uma ferramenta que demonstra as intenções dos participantes do mercado: quem quer comprar ou vender uma cripto, a que preço e em qual quantidade. Este gráfico em tempo real não apenas captura as intenções dos participantes, mas também fornece uma visão sobre o estado atual do mercado, permitindo que os traders compreendam melhor a oferta e a demanda para tomar decisões com mais confiança.

Você pode encontrar livros de ordens em quase todas as exchanges de cripto. Por exemplo, no modo de spot trading da Cryptomus, o livro de ordens é dividido em duas seções por cor: as asks são destacadas em vermelho no topo, e as bids são mostradas em verde na parte inferior. Você também pode filtrar a exibição para mostrar apenas ordens de compra ou apenas ordens de venda, dependendo da sua preferência.

O que é o DOM?

A profundidade do livro de ordens, também conhecida como Depth of Market (DOM), é um termo usado nas negociações para representar o volume de ordens limitadas a um determinado preço em tempo real. Quanto mais ordens de compra e venda para um ativo específico em diferentes níveis de preços, mais “profundo” o mercado é considerado.

A profundidade reflete a liquidez de uma exchange ou mercado — em outras palavras, quanto ele pode lidar com transações relativamente grandes sem grandes flutuações de preços. Um mercado mais profundo normalmente sinaliza maior liquidez, onde os preços dos ativos permanecem relativamente estáveis, mesmo durante grandes negociações.

Componentes principais do DOM

A profundidade de mercado é frequentemente mostrada como um gráfico, que é uma representação visual dos dados do livro de ordens. Assim, podemos identificar os principais componentes do DOM: bids, asks e spread (a diferença entre oferta e demanda). Ler gráficos de profundidade é uma habilidade valiosa, pois eles fornecem uma visão rápida e clara da dinâmica do mercado.

Vamos dar uma olhada mais detalhada nos componentes principais:

• Lados de Bid e Ask: assim como no livro de ordens, o gráfico de profundidade mostra bids e asks. A cor verde geralmente representa as ordens de compra (bids) — a demanda atual do mercado. A cor vermelha mostra as ordens de venda (asks) — a oferta disponível. No centro, você pode ver uma linha que mostra o preço atual.

• Spread: é a diferença entre o maior preço de bid e o menor preço de ask; ele mostra o preço médio atual do mercado.

• Quantidade: é a quantidade total do ativo que os participantes do mercado estão dispostos a comprar ou vender a um determinado preço. Por exemplo, se dez traders quiserem comprar dois Bitcoins ao mesmo preço, a quantidade total seria 20 BTC.

A profundidade do livro de ordens é uma parte importante das negociações, pois ela dá uma ideia da liquidez do mercado e da mudança potencial no preço da criptomoeda. Traders experientes procuram padrões familiares nesses gráficos e os usam para fazer previsões informadas sobre para onde o mercado pode se mover a seguir.

Como o Depth of Market (DOM) é útil para os traders?

Vamos falar mais sobre como o Depth of Market (DOM) influencia as negociações.

Primeiramente, entender o DOM permite que você esteja muito mais ciente da situação atual do mercado. Se a profundidade do lado de bid aumentar significativamente durante uma alta de preços, isso pode sinalizar uma crescente confiança na tendência de alta. Por outro lado, se a profundidade do lado de ask aumentar durante uma queda de preços, isso pode indicar expectativas de mais quedas.

Em segundo lugar, o DOM fornece uma visão sobre a liquidez do mercado. Quando o mercado é profundo, até grandes ordens não causam movimentos significativos de preço — o ativo é estável. Mas se a profundidade for rasa, o menor movimento pode causar volatilidade. Isso se torna crítico para estratégias em que não apenas a direção do preço importa, mas também a capacidade de entrar ou sair de posições rapidamente, sem slippage.

E, finalmente, vale a pena considerar que entender a profundidade do livro de ordens pode aumentar a eficiência das estratégias de negociação. Por exemplo, spoofing — colocar grandes ordens sem a intenção de executá-las — é usado para criar sinais falsos. Alguns traders podem usar mercados com profundidade rasa para manipular os preços com grandes ordens, enquanto tais estratégias serão menos eficazes em mercados com livros de ordens profundos.

Como usar o DOM nas negociações?

Para ajudá-lo a entender melhor como usar o Depth of Market (DOM) na prática, preparamos um guia passo a passo:

1. Certifique-se de que sua plataforma suporte um livro de ordens: lembre-se, cada livro de ordens deve incluir bids, asks e o spread. Algumas exchanges instantâneas de criptomoedas, como plataformas de swap, podem não fornecer livros de ordens.

2. Configure seu DOM: abra a janela do gráfico e, dependendo da sua estratégia, escolha a escala que deseja.

3. Identifique a área de interesse: procure zonas de preços com alta concentração de ordens.

4. Acompanhe o fluxo de ordens em tempo real: lembre-se, o DOM é um fluxo ao vivo. Observe como os grandes pedidos se comportam: ficam estagnados, aumentam ou desaparecem.

5. Entre em uma negociação com liquidez: depois de identificar a zona de interesse e ter certeza da atividade dos participantes, você pode se preparar para entrar.

6. Garanta lucros potenciais: observe o comportamento do DOM após a entrada. Se a demanda continuar subindo, o preço se move para cima e você já está posicionado — sua negociação está em andamento.

7. Feche a negociação: use o DOM para fechar a negociação de forma eficiente. Se o mercado for líquido, uma ordem de mercado pode funcionar bem. Mas se a profundidade for baixa, é melhor colocar uma ordem limitada dentro do próximo cluster de liquidez.

Use este guia para minimizar a perda de lucro potencial e tomar decisões de negociação mais confiantes.

Para resumir, a profundidade do livro de ordens é um indicador importante para avaliar a liquidez e a estabilidade do mercado de criptomoedas. Um livro de ordens profundo oferece um ambiente de negociação mais favorável, pois permite que os traders façam grandes negociações sem afetar significativamente os preços de mercado. Não importa sua estratégia, o DOM revela a mecânica interna do mercado — uma espécie de realidade secundária por trás de cada gráfico. E quanto mais cedo você aprender a ler isso, mais confiantes e precisas suas decisões de negociação serão.

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