Japão propõe imposto de 20% sobre os lucros com criptomoedas, equiparando-o à taxa de imposto sobre as ações.

O Japão está a preparar-se para uma grande mudança na tributação dos lucros com criptomoedas. O governo apoia agora uma taxa fixa de 20% sobre os lucros, uma redução significativa face ao sistema atual, que pode chegar aos 55% para quem tem rendimentos elevados. Esta abordagem demonstra uma crescente aceitação dos ativos digitais como um investimento convencional. Uma taxa mais clara e reduzida pode atrair mais investidores individuais e empresas.

Como é que o Japão planeia alinhar os impostos sobre as criptomoedas e as ações?

Atualmente, os lucros com criptomoedas são classificados como rendimentos diversos. São tratados de forma semelhante aos salários ou rendimentos das empresas, com taxas que aumentam à medida que o rendimento total cresce. Os indivíduos com rendimentos elevados podem enfrentar até 45% de imposto sobre o rendimento, mais um adicional de 10% de imposto sobre a habitação a nível municipal, o que pode elevar a taxa efectiva de alguns investidores para mais do dobro dos 20% propostos para acções e fundos de investimento.

Grande. O governo japonês iniciou oficialmente o processo de ajustamento da taxa de imposto sobre as criptomoedas para 20% e está a tentar aprová-la em 2026. https://t.co/4eX7UBJrzR

— Sota Watanabe (@WatanabeSota) 1 de Dezembro de 2025

Os ganhos com ações e fundos são tributados a uma taxa fixa de 20%, um sistema que os investidores já conhecem. A equiparação desta taxa para as criptomoedas visa colocar os ativos digitais ao mesmo nível dos mercados tradicionais.

O apoio à reforma cresceu depois de a Agência de Serviços Financeiros do Japão ter sugerido alterações no final de 2024. Os legisladores estão agora a elaborar atualizações para a Lei de Instrumentos Financeiros e Câmbios. As alterações visam reduzir os impostos e melhorar a proteção dos investidores, incluindo regras mais rigorosas sobre o uso de informação privilegiada e maior transparência para as empresas de criptomoedas.

O Japão sempre foi rigoroso com as criptomoedas após falências de corretoras no passado. Esta mudança demonstra uma tendência de apoio ao crescimento, sem deixar de regular os riscos.

Como é que a proteção do investidor está a moldar a reforma fiscal?

Um dos principais desafios para os reguladores é encontrar um equilíbrio que proteja os mercados e, ao mesmo tempo, incentive a inovação. Há anos que o setor das criptomoedas do Japão afirma que os impostos elevados desencorajam os utilizadores a permanecerem em plataformas legais e regulamentadas.

Muitos investidores adiaram a venda de ativos lucrativos devido a preocupações fiscais. Outros levaram as suas atividades de negociação para o estrangeiro. Ambos os resultados enfraquecem o sistema financeiro japonês e a economia digital em geral. O governo procura agora uma "estrutura sólida de proteção dos investidores" juntamente com revisões fiscais. As medidas potenciais incluem:

• Melhoria da monitorização da conformidade das plataformas.

• Proteção mais rigorosa dos dados de negociação.

• Relatórios mais transparentes.

Estas acções indicam que o Japão está a modernizar a supervisão, em vez de a flexibilizar. O país parece focado em manter os investidores seguros, garantindo que os mercados se mantêm ativos e saudáveis.

As empresas de criptomoedas também desejam regras mais claras para as participações societárias. A tributação sobre os ganhos não realizados tem dificultado a operação de projetos Web3 no Japão. Novas regras poderão reduzir estes problemas e impedir a saída de empresas do país.

Progresso na Reforma Fiscal das Criptomoedas no Japão

A Japan Blockchain Association, a principal organização de lobbying de criptomoedas do país, tem vindo a pressionar por uma reforma fiscal há quase três anos. Em 2023, solicitou aos reguladores a aplicação da mesma taxa de 20% utilizada para as ações, alegando que as regras atuais dificultam a inovação por parte das empresas e a entrada de pessoas comuns no setor.

Os defensores das criptomoedas apontam para a crescente concorrência na Ásia. A Coreia do Sul, Singapura e Hong Kong introduziram regras mais claras para atrair o desenvolvimento de blockchain e fintech. O Japão, que já foi líder no licenciamento de criptomoedas, corre o risco de perder a sua vantagem.

A situação pode mudar em breve. A FSA (Autoridade de Serviços Financeiros) planeia apresentar a sua proposta na sessão de 2026 da Dieta Nacional. Se for aprovada, poderá ser uma das maiores atualizações da política de criptomoedas do Japão em anos. O processo é longo, mas a direção é clara.

O que significa uma redução dos impostos sobre as criptomoedas?

Um sistema fiscal mais simples pode influenciar rapidamente o comportamento do investidor assim que for implementado. Impostos mais baixos levam geralmente a um aumento da atividade de negociação, à criação de novas empresas e a uma presença mais forte no mercado nacional. Os investidores que antes eram cautelosos podem começar a ver os ativos digitais como uma parte importante das suas carteiras.

Uma taxa de imposto de 20% por si só não garante o crescimento. Ainda assim, proporciona uma direção mais clara e remove uma barreira psicológica significativa que tem limitado o setor.