Apa Itu APR dan Cara Menghitungnya

Menyimpan dan meminjam aset kripto adalah cara andalan Anda untuk menghasilkan uang dari mata uang kripto. Menyenangkan kalau tahu dengan tepat berapa banyak yang akan dihasilkan investasi Anda, kan? Ada dua metrik yang membantu memandu Anda tentang jenis imbal hasil yang bisa diharapkan dari investasi tertentu: Annual Percentage Rate (APR) dan Annual Percentage Yield (APY).

Ada nuansa dalam penggunaan kedua metrik ini. Seperti halnya apa pun di dunia kripto, lebih baik memahaminya secara detail, kalau tidak Anda bisa melewatkan sesuatu yang benar-benar menguntungkan: produk dengan APY lebih tinggi belum tentu menghasilkan lebih banyak dibanding produk dengan APR lebih rendah, dan sebaliknya. Bahkan lebih menarik lagi untuk produk dengan tingkat (rate) yang sama — Anda harus melihat dan membandingkannya. Bagaimana persisnya cara kerjanya, apa yang perlu dipertimbangkan, dan bagaimana agar tidak bingung — kami jelaskan secara rinci!

Apa itu APR

Secara umum, Annual Percentage Rate (APR) adalah metrik dasar untuk menghitung biaya pinjaman atau investasi selama satu tahun. APR dinyatakan dalam persentase dan pada dasarnya menunjukkan jumlah yang dibayar peminjam kepada pemberi pinjaman atas jasanya atau pendapatan yang berpotensi diperoleh investor dari investasinya — persis skenario kita.

APR dihitung sebagai suku bunga sederhana (simple interest). Berbeda dengan tingkat “bunga berbunga” (compound), APR tidak memasukkan bunga yang terakumulasi dari bunga sebelumnya — peran ini diwakili oleh metrik APY. Sementara APR berguna untuk memahami profitabilitas dasar dari investasi, APR kurang memberi gambaran menyeluruh saat membandingkan investasi dengan bunga berbunga. Kita akan membahas lebih jauh penanganan bunga berbunga sebentar lagi, bersamaan dengan perbandingan antara APY dan APR. Untuk saat ini, penting untuk memahami signifikansi metrik ini bagi investor kripto.

Apa itu APR dalam Kripto

Ketika seorang investor kripto mengalokasikan dana ke pool staking, memberikan pinjaman, atau berpartisipasi dalam liquidity farming/pool, mereka, sebagai kreditur, mengharapkan imbalan atas jasanya. Imbalan ini sering kali berupa bunga, dengan tingkat bunga tahunan menunjukkan berapa banyak kreditur akan memperoleh di luar modal awal setelah transaksi berakhir.

Di ranah mata uang kripto, APR biasanya digunakan terkait profitabilitas saat terlibat dalam operasi finansial. Memahami APR bermanfaat untuk membandingkan penawaran investasi dan membuat keputusan terinformasi guna memaksimalkan profitabilitas.

Meskipun APR tampak lugas, memahami APY memerlukan pengertian tentang konsep bunga berbunga. Sederhananya, ini menunjukkan imbal hasil pada investasi Anda dengan mempertimbangkan bunga yang diakumulasi atas jasa yang diberikan — bisa mingguan, bulanan, atau tahunan, tergantung penawarannya. Karena itu, jika penawaran Anda memberikan pembayaran lebih sering daripada setahun sekali, saldo dari kesepakatan tersebut dapat bertambah sepanjang tahun, sementara APR tetap tetap (fixed).

Cara menghitung APR

Kabar baiknya, pengguna pada umumnya tidak perlu menghitung persentase ini sendiri — Anda akan menemukan angka yang diperlukan di dalam penawaran itu sendiri, lalu Anda bisa menggunakan salah satu kalkulator investasi daring. Namun, demi transparansi, memahami cara kerjanya tetap bermanfaat. Rumus untuk menghitung APR terdiri dari suku bunga saja dan mencakup semua biaya transaksi tambahan, bisa bervariasi dari produk ke produk, tetapi umumnya dihitung menggunakan rumus:

A = [P × (1 + R × T)] Di mana:

• A = jumlah akhir total
• P = jumlah pokok, yaitu jumlah investasi awal atau pinjaman
• R = suku bunga yang digunakan
• T = waktu (dalam tahun)

Sementara itu, APY, seperti yang sudah kita bahas, memasukkan bunga berbunga dan membuat perhitungannya sedikit lebih, yah, kompleks karena mencakup bunga yang diperoleh atas jumlah pokok asli dan bunga yang sebelumnya sudah terakumulasi. Penting untuk memperhatikan seberapa sering bunga dibayarkan: semakin sering pembayaran, semakin besar akumulasinya. Ini memengaruhi angka APY.

Hal ini bisa terjadi harian, bulanan, triwulanan, atau tahunan. Karena itu, sangat penting untuk membandingkan peluang investasi satu sama lain dan menghitung APY untuk masing-masing — memungkinkan Anda menilai profitabilitas setiap skenario dengan akurat.

Rumus untuk menghitung APY adalah sebagai berikut:

APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1 Di mana:

• r — suku bunga nominal (dalam pecahan desimal)
• n — jumlah periode reinvestasi per tahun
• t — waktu (dalam tahun)

Bagaimana lagi Anda menggunakan ini dalam investasi? Misalnya, Anda mempertimbangkan dua penawaran: satu dengan 5% APR yang diakru bulanan, yang lain 5% APR diakru setiap 6 bulan. Dalam kasus ini, Anda perlu menghitung APY untuk kedua penawaran dan menentukan investasi mana yang akan menghasilkan lebih banyak.

Perhitungan:

• Reinvestasi bulanan: APY = (1 + 0.05/12)^(121) - 1 ≈ 0.0512 atau 5,12%
• Reinvestasi per semester: APY = (1 + 0.05/2)^(21) - 1 ≈ 0.0506 atau 5,06%

Dalam skenario ini, platform dengan akrual bulanan akan memberikan imbal hasil sedikit lebih tinggi karena akumulasi bunga yang lebih sering, sehingga investasi pada penawaran tersebut akan lebih menguntungkan.

APR vs APY

Mari rangkum perbedaan antara APR dan APY.

Perhitungan Bunga APR merepresentasikan suku bunga tahunan. APR tidak memperhitungkan bunga berbunga, berbeda dengan APY yang memberikan estimasi lebih akurat tentang pendapatan aktual.

Kompleksitas APR adalah metrik yang lebih sederhana karena hanya mempertimbangkan suku bunga dasar. Di sisi lain, APY memperhitungkan tingkat bunga sekaligus frekuensi pembayaran pada investasi Anda, sehingga perhitungannya lebih kompleks.

Keterbandingan APR cocok untuk membandingkan investasi dengan frekuensi reinvestasi serupa, sementara APY memungkinkan perbandingan yang adil atas berbagai investasi dengan struktur reinvestasi berbeda. Imbal Hasil Realistis: APR bisa meremehkan profitabilitas aktual pada investasi dengan periode reinvestasi yang sering, sedangkan APY memberikan gambaran yang lebih realistis tentang imbal hasil keseluruhan.

Karena itu, akan lebih praktis menggunakan indikator yang tepat untuk tiap operasi. Mari lihat skenarionya.

Pinjaman Darurat: Saat menilai pinjaman kripto dengan struktur bunga sederhana, APR paling cocok. APR memungkinkan perbandingan suku bunga tahunan dari berbagai pinjaman tanpa mempertimbangkan bunga berbunga.

Reward Staking tanpa Reinvestasi: Untuk menghitung pendapatan dari rencana staking tanpa reinvestasi, APR adalah metrik yang paling tepat.

Rekening Tabungan atau Platform Kredit dengan Reinvestasi: Saat membandingkan rekening tabungan atau platform kredit yang menawarkan bunga berbunga, lebih baik menggunakan APY. APY memperhitungkan efek bunga berbunga dan memberikan cerminan profitabilitas keseluruhan yang lebih akurat.

Crypto Farming dengan Reinvestasi: Jika Anda mengevaluasi profitabilitas crypto farming di platform DeFi di mana reward otomatis direinvestasikan, APY adalah yang paling sesuai. APY memungkinkan perbandingan imbal hasil total dari berbagai strategi crypto farming dan memilih opsi yang paling cocok.

Sekarang lebih masuk akal, bukan? Semoga demikian — Anda kini bisa mencoba pengetahuan ini secara praktik. Namun itu belum semua! Masih banyak bahasan lain di blog kami tentang berbagai fenomena di dunia kripto. Pastikan untuk mengeceknya agar tidak melewatkan hal penting bagi investasi Anda.