Derivatif Liquid Staking dan Perannya di DeFi

Derivatif staking likuiditas tersebar luas di dunia mata uang kripto dan terus diadopsi secara masif di ruang digital. Hari ini, kita akan membahas konsep istilah ini dan mendefinisikan prospek masa depan derivatif staking likuiditas di ruang DeFi.

Apa itu Derivatif Staking Likuid?

Staking Likuid adalah solusi perangkat lunak yang cukup terkenal yang memungkinkan pengguna untuk menempatkan token mereka berdasarkan mekanisme konsensus Proof-of-Stake (PoS) di jaringan seperti Ethereum. Tidak seperti staking tetap, yang mengharuskan pengguna menerima persentase tetap untuk memblokir mata uang kripto, selama staking likuiditas, sebagai imbalan atas tindakan yang sama, para staker menerima derivatif staking likuiditas (LSD), yang juga dikenal sebagai token staking likuiditas (LST).

Dan secara umum, staking likuiditas memungkinkan investor untuk mulai mendapatkan LSD sebagai derivatif dan dengan demikian menarik likuiditas tambahan ke blockchain tempat LSD awalnya diterbitkan.

Peran Derivatif Liquid Staking dalam Ekosistem DeFi

Untuk memahami peran derivatif liquidity staking dalam sistem DeFi, penting untuk mengidentifikasi alasan kemunculannya. Umumnya, kemunculan fenomena ini disebabkan oleh fakta bahwa bentuk staking tradisional memiliki keterbatasan tertentu, yang dalam protokol DeFi tertentu, disebabkan oleh kurangnya likuiditas dan potensi sentralisasi yang tinggi. Oleh karena itu, liquid staking dikembangkan untuk mengatasi masalah ini. Dengan liquid staking, dan derivatif staking, pengguna DeFi kini memiliki kemampuan untuk memperdagangkan aset yang awalnya diblokir tetapi dapat diperdagangkan secara bersamaan sebagai agunan.

Jadi, misalnya, kripto ETH yang telah di-staking dapat dikonversi menjadi token kripto derivatif liquid staking dan dengan demikian dijual sambil tetap menjadi aset likuid. Token ini dapat digunakan sebagai agunan dalam berbagai protokol DeFi yang mencakup peminjaman dan lainnya. Dan bagian yang paling menarik dari hal ini adalah pemegang LSD dapat terus menerima remunerasi dari aset mereka yang diblokir sambil mendapatkan penghasilan tambahan dari penggunaan LSD sebagai agunan atau perdagangannya.

Dengan cara ini, LSD membuka peluang unik bagi para pemegang aset mata uang kripto dan menawarkan sumber pendapatan baru di lingkungan DeFi yang multifaset dan kompleks.

Manfaat Derivatif Liquid Staking di DeFi

Apa itu derivatif liquid staking dan apa saja keuntungannya? Berikut beberapa fiturnya:

• Likuiditas yang Ditingkatkan: Selama staking tetap, pengguna kehilangan peluang imbal hasil tambahan ketika aset yang di-staking-nya tidak likuid. Di sisi lain, staking liquid memberikan akses likuiditas langsung kepada pihak yang berkepentingan, memungkinkan mereka menggunakan aset tersebut untuk investasi lain atau aktivitas keuangan di berbagai protokol DeFi, sekaligus menerima imbalan staking dari koin derivatif liquid staking.

• Penghasilan Pendapatan: Pengguna yang menokenisasi aset yang di-staking memiliki akses ke berbagai solusi untuk menyebarkannya di berbagai protokol DeFi guna menghasilkan pendapatan tambahan. Partisipasi paralel di pasar kredit atau berbagai kumpulan likuiditas, selagi aset masih di-tokenisasi, membantu menghasilkan dan memaksimalkan keuntungan staker.

• Ketersediaan: Opsi derivatif staking likuid dan pool di jaringan Ethereum memungkinkan pengguna untuk bertaruh dalam jumlah yang lebih kecil daripada 32 ETH yang ditetapkan dalam staking tradisional dan memberikan imbalan per taruhan bagi pengguna tersebut.

• Kecepatan: Staking tradisional seperti pada platform Cryptomus tidak membutuhkan banyak waktu bagi pengguna untuk memulai dan menjalankannya. Koin dapat di-staking pada hari pertama dan dapat ditarik kapan saja jika Anda berubah pikiran. Protokol derivatif staking likuid juga memastikan tidak adanya "antrean" dan pada beberapa platform, pengguna juga dapat melakukan staking token dan mulai menerima imbalan setelah sekitar satu hari.

Risiko Derivatif Staking Likuid di DeFi

Apa saja kekurangan dan kekurangan derivatif staking likuid? LSD menghadapi banyak tantangan dan memiliki banyak risiko:

• Volatilitas: Banyak mata uang kripto yang dikenal karena volatilitas harganya yang tinggi, yang dikaitkan dengan banyak risiko. Jadi, jika nilai derivatif staking likuid kripto jatuh di bawah aset dasarnya, ada kemungkinan pengguna akan mengalami kerugian.

• Slashing: Di berbagai jaringan blockchain seperti Ethereum, validator dipantau secara aktif. Jika ditemukan kesalahan atau celah dalam pekerjaan mereka, validator dapat dikenakan sanksi atau "slashing". Jika validator pada platform staking likuid dislashing, protokol biasanya menawarkan opsi kepada pengguna untuk menanggung biaya slashing tersebut, tetapi mungkin ada masalah lain yang terkait dengan hal ini.

• Risiko Penipuan: Menggunakan derivatif staking likuid pada platform tertentu mengasumsikan bahwa pengguna mempercayai dan mengandalkan layanan pihak ketiga untuk menokenisasi aset mereka. Namun, jika terjadi kesalahan perhitungan, terdapat risiko penipuan dan potensi kerugian pada platform tersebut. Oleh karena itu, langkah-langkah keamanan tidak boleh diabaikan dan Anda perlu mengevaluasi dengan cermat kredibilitas, keamanan, dan reputasi pihak-pihak yang menawarkan derivatif likuiditas kepada Anda.

Perspektif Masa Depan Derivatif Liquid Staking dan Evolusi DeFi

Derivatif liquid staking semakin populer di dunia mata uang kripto setiap harinya; oleh karena itu, sulit untuk tidak berasumsi bahwa derivatif ini akan menjadi tonggak penting berikutnya bagi DeFi. Penggunaan liquid staking juga dapat diasumsikan akan digunakan di DeFi untuk tujuan-tujuan seperti mendukung pertumbuhan ekosistemnya, meningkatkan profitabilitas, dan menyebarkan risiko.

Hal ini ditunjukkan oleh fakta bahwa LSD sudah memiliki nilai total terkunci yang lebih tinggi daripada protokol peminjaman. Itulah sebabnya semakin banyak perusahaan yang mengalihkan perhatian mereka ke solusi ini dan menegaskan bahwa LSD pada akhirnya akan bertindak sebagai bagian kunci dan penting dalam membuat ruang DeFi lebih efisien.

Inilah kesimpulan artikel yang membahas topik token derivatif liquid staking. Kami sangat berharap Anda dapat memperoleh wawasan baru dari panduan kami. Jangan ragu untuk membagikan kesimpulan Anda tentang topik ini di kolom komentar di bawah.