Échange Centralisé (CEX) vs Échange Décentralisé (DEX) : Comparaison Complète

Dans les cryptomonnaies, les transactions se font sur des plateformes d'échange et il existe une distinction claire entre deux types principaux : les CEX et les DEX.

Mais choisir la bonne plateforme d'échange peut être délicat. Ce guide expliquera les fonctionnalités de base des échanges centralisés et décentralisés et vous aidera à choisir l'option appropriée pour vos objectifs en cryptomonnaies.

Qu'est-ce qu'un échange centralisé (CEX) ?

Un échange centralisé est une plateforme de trading agissant comme intermédiaire entre les acheteurs et les vendeurs sur le marché des cryptomonnaies. Il met en correspondance les ordres, gère les comptes utilisateurs et maintient le contrôle des clés privées.

Les CEX sont populaires parmi les débutants en cryptomonnaies car ils gèrent toute la procédure de transaction, offrant ainsi une expérience utilisateur rapide et simple.

Les utilisateurs des échanges centralisés ne comptent que sur les protocoles de sécurité du CEX pour protéger leurs actifs. Bien que la plupart des échanges utilisent d'excellentes mesures de sécurité, ils sont fréquemment la cible d'attaques de piratage à grande échelle. C'est pourquoi vous devriez placer vos fonds dans un portefeuille personnel pour les sécuriser contre de telles invasions.

Nous fournissons des conseils sur les échanges de cryptomonnaies si vous êtes intéressé.

Comment fonctionne un CEX ?

Lorsque vous utilisez un CEX, vous déposez vos jetons dans le portefeuille de l'échange. Le CEX conserve ensuite ces fonds jusqu'à ce que vous décidiez d'acheter ou de vendre. Toutes les ordres se font par un système de carnet d'ordres qui met en correspondance les acheteurs avec les vendeurs en fonction du prix et de la quantité.

Voici comment fonctionne un échange centralisé :

• L'utilisateur crée un compte
• L'utilisateur dépose des fonds
• L'utilisateur passe une commande de cryptomonnaie
• Le CEX correspond à la commande
• La transaction est exécutée
• L'utilisateur retire la cryptomonnaie vers un portefeuille personnel

Avantages et inconvénients des CEX

Pour déterminer si un échange centralisé vous convient, considérez les avantages et les inconvénients suivants :

Les avantages des CEX incluent :

• Facilité d'utilisation : Les CEX tendent à avoir des interfaces simples et la possibilité d'acheter des cryptomonnaies avec de la monnaie fiduciaire, ce qui les rend accessibles aux débutants.
• Liquidité : Ces plateformes couvrent souvent un grand pool de cryptomonnaies, ce qui rend plus simple l'acquisition et la vente rapide de jetons.
• Régulation : Les échanges centralisés ont des réglementations conçues pour prévenir la fraude et les activités illégales.
• Trading avec marge : Certains CEX supportent le trading avec marge, ce qui permet aux utilisateurs d'emprunter de l'argent à l'échange pour augmenter leurs profits.

Les inconvénients des CEX sont :

• Risque de contrepartie : Vous confiez vos actifs en cryptomonnaies au CEX et n'avez aucun contrôle direct sur vos clés privées. Donc, s'il est piraté, vous risquez de perdre vos fonds.
• Sélection limitée de jetons : Toutes les cryptomonnaies ne sont pas listées sur chaque CEX. Assurez-vous donc que celui que vous avez choisi supporte tous les jetons avec lesquels vous souhaitez échanger.
• Frais : Les CEX imposent divers frais, du trading aux retraits, ce qui peut réduire les profits avec le temps.

Qu'est-ce qu'un échange décentralisé (DEX) ?

Un échange décentralisé est un marché peer-to-peer où vous pouvez échanger des cryptomonnaies directement avec d'autres utilisateurs, en contournant les intermédiaires.

Le DEX peut être vu comme une option plus indépendante comparée aux CEX. Contrairement aux CEX, ils ne stockent pas les fonds des utilisateurs ni les clés privées.

Comment fonctionne un DEX ?

Les DEX sont des plateformes peer-to-peer où les utilisateurs se connectent directement pour échanger des cryptomonnaies. Ces échanges fonctionnent sans autorité centrale et s'appuient sur des contrats intelligents pour le trading.

Un échange décentralisé fonctionne ainsi :

• L'utilisateur connecte un portefeuille de cryptomonnaies à un DEX
• L'utilisateur contribue des fonds à un pool de liquidité
• L'utilisateur passe une commande
• La commande est automatiquement mise en correspondance avec une autre
• Le contrat intelligent exécute la transaction

Avantages et inconvénients des DEX

Comme vous pouvez vous y attendre, les DEX ont aussi leurs avantages et leurs inconvénients. Les avantages sont :

• Sécurité : Les DEX éliminent le risque de piratage de l'échange puisque vous conservez la garde de vos clés privées.
• Transparence : Toutes les transactions sur les échanges décentralisés sont publiques et vérifiables sur la blockchain.
• Sélection de jetons : Ces plateformes listent souvent une gamme plus large de cryptomonnaies, y compris de nouveaux jetons qui pourraient ne pas être disponibles sur les CEX.
• Sans autorisation : Les échanges décentralisés sont ouverts à toute personne possédant un portefeuille de cryptomonnaies, vous n'avez pas besoin de vous inscrire ou de vérifier votre identité pour les utiliser.

En ce qui concerne les inconvénients, les DEX sont connus pour :

• Complexité : Ils peuvent être plus difficiles à utiliser pour les débutants car il n'y a pas d'intermédiaires et les utilisateurs doivent garder leurs propres clés privées.
• Faible liquidité : Vous pourriez rencontrer une exécution de transaction plus lente, particulièrement avec les jetons moins populaires.
• Fonctionnalité limitée : Les DEX offrent moins de fonctionnalités comparées aux CEX, il n'y a pas de trading avec marge ni la possibilité d'acheter des jetons avec de la monnaie fiduciaire.

Comparaison tête-à-tête des CEX et DEX

Bien que les échanges centralisés et décentralisés permettent le trading de cryptomonnaies, ils sont complètement opposés en termes de fonctionnement. Les CEX sont contrôlés par une seule entité, et les DEX sont sans autorisation et utilisent des contrats intelligents pour les échanges de pair à pair. Les CEX fournissent plus de liquidité tout en conservant le contrôle de vos fonds, tandis que les DEX offrent plus de contrôle mais sont moins conviviaux et ont un volume de trading inférieur.

Il existe de nombreux CEX et DEX. Des exemples populaires de CEX sont Binance, Coinbase, Kraken, KuCoin, OKX, Bybit, et Crypto.com. Les exemples de DEX incluent Uniswap, PancakeSwap, Curve, 1inch, Sushiswap, et plus. Vous pouvez également consulter notre liste des meilleurs échanges décentralisés.

Voici une comparaison plus détaillée des CEX et des DEX :

Caractéristique	Échange Centralisé (CEX)	Échange Décentralisé (DEX)
Contrôle	Échange Centralisé (CEX) Custodial : L'échange détient vos fonds	Échange Décentralisé (DEX) Vous avez le contrôle de vos clés privées
Sécurité	Échange Centralisé (CEX) Dépend des mesures de sécurité du CEX	Échange Décentralisé (DEX) Potentiellement plus sûr grâce à la blockchain et à l'auto-garde
Interface utilisateur	Échange Centralisé (CEX) Interfaces simples et intuitives	Échange Décentralisé (DEX) Moins convivial, peut être complexe pour les débutants
Support Fiat	Échange Centralisé (CEX) Généralement supporte les dépôts et retraits fiat	Échange Décentralisé (DEX) Support fiat limité ou inexistant
Liquidité	Échange Centralisé (CEX) Généralement une liquidité plus élevée	Échange Décentralisé (DEX) Liquidité plus faible, transactions potentiellement plus lentes
Frais de trading	Échange Centralisé (CEX) Frais plus élevés	Échange Décentralisé (DEX) Frais plus bas
Régulation	Échange Centralisé (CEX) Soumis à des réglementations et des exigences KYC	Échange Décentralisé (DEX) Moins régulé

De plus, il y a une comparaison des portefeuilles centralisés et décentralisés.

Vos priorités déterminent si vous devez utiliser un CEX ou un DEX. Si vous êtes débutant et avez besoin de support fiat, utilisez un échange centralisé. Si vous souhaitez conserver le contrôle de vos fonds et ne vous dérangez pas des transactions plus lentes, un échange décentralisé est fait pour vous.

Comme nous venons de le découvrir, les CEX et les DEX ont tous deux des aspects positifs et négatifs. Assurez-vous de considérer des facteurs comme la facilité d'utilisation, la sécurité et la liquidité avant de décider quel type de plateforme est le mieux adapté.

Nous espérons que ce guide vous a aidé à prendre une décision. Envoyez-nous vos pensées et questions ci-dessous !