Market And Limit Orders چیست؟

وقتی صحبت از تجارت ارز دیجیتال می‌شود، انتخاب نوع سفارش نقش مهمی ایفا می‌کند، زیرا تنظیم می‌کند که چگونه و چه زمانی معامله شما انجام شود. در این مقاله، به طور دقیق توضیح خواهیم داد که سفارش‌ها چیستند، انواع اصلی آن‌ها را بررسی خواهیم کرد و نحوه عملکرد هرکدام را توضیح خواهیم داد.

کتاب سفارشات چیست؟

قبل از اینکه درباره انواع سفارشات صحبت کنیم، ابتدا باید بدانیم که این سفارشات در کجا ذخیره می‌شوند. کتاب سفارشات یک لیست دیجیتال از تمام سفارشات خرید (بید) و فروش (اسک) محدود برای یک دارایی خاص است که به ترتیب قیمت مرتب شده است. شما می‌توانید حجم این سفارشات را در هر سطح قیمتی ببینید، که تقاضای بازار و تحرکات احتمالی قیمت را نمایان می‌کند. به زبان ساده، کتاب سفارشات ابزاری مالی است که "دما"ی بازار را به صورت لحظه‌ای نمایش می‌دهد و به معامله‌گران کمک می‌کند تا عرضه و تقاضا را درک کرده و تصمیمات بهتری بگیرند. شما می‌توانید قصد شرکت‌کنندگان را ببینید: چه کسی قصد خرید یا فروش یک دارایی را دارد، با چه قیمتی و با چه مقداری.

شما می‌توانید کتاب سفارشات را در Cryptomus مشاهده کنید. این کتاب به دو بخش تقسیم شده است: درخواست‌ها (asks) که با رنگ قرمز در بالا نشان داده شده‌اند و پیشنهادات خرید (bids) که با رنگ سبز در پایین نمایش داده شده‌اند. همچنین می‌توانید فقط درخواست‌ها یا فقط پیشنهادات خرید را بر اساس نیاز خود مشاهده کنید.

Market Order چیست؟

Market Order یک سفارش برای خرید یا فروش فوری ارز دیجیتال با بهترین قیمت موجود است. اگر شما با یک Market Order خرید کنید، تمام سفارشات فروش محدود که بیشترین سود را دارند، برداشت می‌شوند تا سفارش شما اجرا شود و این باعث افزایش قیمت ارز دیجیتال می‌شود. و زمانی که یک Market Sell Order قرار می‌دهید، تمام سفارشات خرید موجود از بالاترین قیمت به پایین‌ترین قیمت به فروش می‌رسند.

مزیت اصلی یک Market Order، اولویت بالای اجرای آن است. این سفارش بلافاصله پس از ثبت اجرا می‌شود، بدون اینکه منتظر قیمت خاصی باشد. این ویژگی، Market Orders را برای موقعیت‌هایی که سرعت خرید مهم‌تر از قیمت است، گزینه خوبی می‌سازد. به عنوان مثال، در هنگام تجارت، یک Market Order به شما کمک می‌کند تا بلافاصله موقعیتی را باز یا بسته کنید و لحظه را از دست ندهید.

در مقابل، قیمت نهایی اجرا ممکن است با آنچه که انتظار داشتید متفاوت باشد، به ویژه در شرایط نوسانات بالا یا زمانی که حجم معاملات بزرگ است. این به این دلیل است که سفارش‌ها با بهترین قیمت‌های موجود در کتاب سفارشات پر می‌شوند و گاهی اوقات در آن سطح نقدینگی کافی وجود ندارد. این منجر به slippage—فاصله بین قیمت مورد انتظار و قیمت واقعی پر شدن سفارش شما می‌شود.

Limit Order چیست؟

Limit Order دستوری است برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت خاصی که توسط معامله‌گر تعیین شده است؛ این قیمت می‌تواند بالاتر یا پایین‌تر از ارزش بازار فعلی باشد. وقتی خرید می‌کنید، سفارش تنها با قیمت حد یا پایین‌تر از آن انجام خواهد شد. زمانی که فروش می‌کنید، فقط در صورتی اجرا می‌شود که قیمت حد یا بالاتر از آن باشد.

این گزینه به معامله‌گران کنترل بیشتری بر روی معاملاتشان می‌دهد و به جلوگیری از نوسانات غیرمنتظره قیمت کمک می‌کند، بدون اینکه نیاز به پر شدن سریع سفارش باشد. به عنوان مثال، شما می‌خواهید 10 SOL را به قیمت 130 دلار خریداری کنید، اما قیمت فعلی بازار 146 دلار است — که برای شما مناسب نیست. در این صورت، شما می‌توانید یک Limit Order برای خرید 10 SOL با قیمت 130 دلار قرار دهید و سفارش شما زمانی که صرافی فروشنده‌ای با همان قیمت پیدا کرد، اجرا خواهد شد. حتی اگر قیمت بازار به مقدار سفارش حد شما برسد، این لزوماً به این معنا نیست که سفارش بلافاصله اجرا خواهد شد. ممکن است تعداد زیادی سفارش با همان قیمت وجود داشته باشد و صرافی ممکن است سفارش شما را به عنوان اولویت پایین‌تر در نظر بگیرد اگر دیرتر قرار داده شده باشد. علاوه بر این، اگر شما یک سفارش خرید با حجم زیاد قرار دهید، قیمت ممکن است به هدف شما برسد، اما هنوز هم ممکن است سفارش بلافاصله پر نشود.

Limit Orders زمانی بهترین عملکرد را دارند که شما به طور استراتژیک فکر کنید. این‌ها ابزاری قدرتمند برای مدیریت معاملات بزرگ هستند زیرا قیمت مورد نظر شما را قفل می‌کنند. به این ترتیب، شما دقیقاً می‌دانید که چه چیزی پرداخت می‌کنید و نه بیشتر، که به کاهش ریسک مالی کمک می‌کند.

Market Order Vs. Limit Order

برای درک بهتر تفاوت بین این سفارشات، جدولی با معیارهای اصلی آماده کرده‌ایم:

به یاد داشته باشید که تفاوت بین سفارش‌ها را بدانید: Market Orders کتاب سفارشات را حرکت می‌دهند زیرا بلافاصله با بهترین قیمت موجود اجرا می‌شوند، برخلاف Limit Orders که فقط در لیست باقی می‌مانند تا زمانی که با سفارشات دیگر مطابقت پیدا کنند. برای مثال، اگر یک معامله‌گر بخواهد 4 SUI را با قیمت بازار بفروشد و کتاب سفارشات شامل سفارش‌های خرید برای 2 SUI با قیمت 3 دلار و 2 SUI دیگر با قیمت 2.5 دلار باشد، سفارش Market "هر دو سطح را مصرف می‌کند" — به این ترتیب، معامله‌گر 2 SUI را به قیمت 3 دلار و 2 SUI دیگر را به قیمت 2.5 دلار خواهد فروخت، که در مجموع 11 دلار دریافت خواهد کرد. این فرآیند قیمت را به طور مؤثر تغییر می‌دهد، زیرا سفارش Market موجودی سفارشات محدود را پاک می‌کند.

نمی‌توان گفت که کدام یک بهتر است، Limit یا Market Order، زیرا هرکدام اهداف مختلفی دارند. اگر شما استراتژی خاصی را دنبال می‌کنید و اطمینان دارید که بازار به نفع شما حرکت می‌کند، Limit Order ممکن است انتخاب بهتری باشد تا دارایی را با قیمت مورد نظر خرید یا فروش کنید. اما اگر نیاز دارید که فوری خرید یا فروش کنید — یا یک معامله را بدون تأخیر ببندید — یک Market Order گزینه ترجیحی است.

درک تفاوت بین Market And Limit Orders به شما کمک می‌کند تا تعادل مناسبی بین سرعت اجرا و کنترل قیمت برقرار کنید.

انواع دیگر سفارش‌ها

علاوه بر Market و Limit Orders، انواع پیشرفته دیگری وجود دارند که به شما امکان می‌دهند کنترل ریسک را خودکار کرده و سود را بدون نظارت مداوم روی نمودار قفل کنید. بیایید به سه ابزار کلیدی بپردازیم: stop-loss، stop-limit و bracket orders.

Stop-loss order

Stop-loss دستوری است برای فروش یک دارایی زمانی که قیمت به سطح توقف یا پایین‌تر از آن برسد. هدف اصلی آن محدود کردن ضررهای شما است در صورتی که بازار علیه موقعیت شما حرکت کند. به محض اینکه قیمت به سطح توقف برسد، سفارش به Market Order تبدیل شده و در قیمت فعلی اجرا می‌شود. این روش در شرایط نوسان بالا به خصوص مفید است، زمانی که حتی یک تأخیر کوتاه در بستن موقعیت می‌تواند به ضررهای قابل توجهی منجر شود.

Stop-limit order

یک stop-limit order نوعی ترکیبی است که یک قیمت توقف و یک قیمت محدود را ترکیب می‌کند. زمانی که بازار به سطح توقف برسد، یک سفارش limit برای فروش (یا خرید) دارایی قرار می‌دهد، اما فقط در قیمت مشخص یا بهتر از آن اجرا می‌شود.

Bracket orders

یک bracket order تنظیم پیشرفته‌ای است که شامل سه سفارش کلیدی است: ورود، take-profit و stop-loss. این عناصر موقعیت شما را از هر دو طرف "bracket" می‌کنند — از بالا و پایین، با تنظیم محدودیت‌های سود و ریسک، که به شما این امکان را می‌دهند تا دو سفارش محدود مخالف در هر جهت قیمت قرار دهید.

انواع سفارش‌های اضافی، مانند stop-loss، stop-limit یا bracket orders، بیشتر مناسب معامله‌گران باتجربه هستند. آنها ابزار استراتژی شما را گسترش می‌دهند و به شما این امکان را می‌دهند که سود خود را بدون نظارت مداوم روی بازار قفل کنید.

ما می‌توانیم بگوییم که Market And Limit Orders اساس هر استراتژی تجاری را تشکیل می‌دهند: Market Orders به شما سرعت و اجرای تضمین‌شده می‌دهند. Limit Orders دقت قیمت را ارائه می‌دهند و شما را از slippage محافظت می‌کنند. برای معامله‌گران، یک ترکیب هوشمند از این ابزارها مدیریت مؤثر ریسک و سود را باز می‌کند: Market Orders زمانی بهترین عملکرد را دارند که شما از حرکت قیمت مطمئن هستید، در حالی که Limit Orders به شما کمک می‌کنند تا به اهداف قیمت خاص خود پایبند بمانید و از نوسانات غیرمطلوب اجتناب کنید.

آیا این مقاله برای شما مفید بود؟ نظرات خود را در کامنت‌ها بنویسید و با وبلاگ Cryptomus همراه باشید تا اطلاعات بیشتری در دنیای ارزهای دیجیتال کسب کنید!