طرح پمپاژ و دامپ در ارز دیجیتال

بازار ارز دیجیتال به دلیل تاریخ نسبتاً کوتاه خود، به اندازه بازارهای فیات مورد تحقیق و پذیرش قرار نگرفته است. این موضوع بستری مناسب برای افرادی فراهم می‌کند که قصد دارند از احساسات سرمایه‌گذاران سود برده و به تقلب بپردازند؛ جایی که طرح‌هایی مانند پمپاژ و دامپ وارد عمل می‌شوند. امروز، هدف ما این است که بفهمیم این کلاهبرداری چگونه کار می‌کند تا شما بتوانید هوشیار باقی بمانید و از آن اجتناب کنید.

پمپاژ و دامپ چگونه کار می‌کند؟

در دنیای ارز دیجیتال، پمپاژ و دامپ نوعی دستکاری غیرصادقانه در بازار است که در آن یک گروه از افراد به طور عمدی قیمت یک ارز دیجیتال را بالا می‌برند و سپس دارایی‌های خود را با قیمت بالاتر می‌فروشند. این طرح‌ها معمولاً در چهار مرحله مشخص انجام می‌شود: پیش راه‌اندازی، راه‌اندازی، پمپاژ، و دامپ.

1. مرحله پیش راه‌اندازی: برنامه‌ریزان هیجان در مورد یک توکن که اغلب ارزش واقعی کمی دارد، ایجاد می‌کنند. آنها از تکتیک‌هایی مانند لیست‌های دسترسی ویژه (allowlist) و پیش‌فروش‌ها برای جذب شرکت‌کنندگان اولیه و ساخت پایگاهی از خریداران بالقوه استفاده می‌کنند. آنها همچنین معمولاً با استفاده از پلتفرم‌هایی مانند X (که قبلاً توییتر نام داشت)، دیسکورد و تلگرام حس FOMO (ترس از دست دادن) را ایجاد می‌کنند. هدف از این کار تولید هیاهو و علاقه قبل از در دسترس قرار گرفتن گسترده توکن است.

2. مرحله راه‌اندازی: تبلیغ‌کنندگان برای پخش اطلاعات مثبت و گاهی گمراه‌کننده درباره توکن استخدام می‌شوند. وظیفه آنها جذب بیشتر سرمایه‌گذاران با ایجاد هیاهو و معرفی پروژه به عنوان یک فرصت امیدوارکننده است. این کمک می‌کند تا تعداد خریداران گسترش یابد و فعالیت‌های تجاری اولیه افزایش یابد.

3. مرحله پمپاژ: زمانی که هیاهو به یک حد بحرانی رسید، خریدهای هماهنگ از طرف شرکت‌کنندگان اولیه و سرمایه‌گذاران جدید، باعث افزایش قیمت شدید توکن می‌شود. با پیوستن افراد بیشتر به امید کسب سود سریع، افزایش سریع قیمت، خریدهای بیشتر را تشویق می‌کند که می‌تواند به طور موقت ارزش توکن را به طور قابل توجهی بالاتر از ارزش واقعی آن ببرد.

4. مرحله دامپ: برنامه‌ریزان—که مقادیر زیادی از توکن را در اختیار دارند—آنها را در قیمت مصنوعی بالا می‌فروشند. این فروش گسترده، بازار را با توکن‌ها پر می‌کند و عرضه به طرز قابل توجهی از تقاضا پیشی می‌گیرد. عدم تعادل ناگهانی منجر به کاهش شدید قیمت می‌شود و سرمایه‌گذاران دیرتر وارد شده، ضررهای قابل توجهی می‌بینند.

این طرح از اشتیاق سرمایه‌گذاران و عدم وجود نظارت معمول در بازار ارز دیجیتال سوءاستفاده می‌کند، و آن را به استراتژی‌ای با ریسک بالا و غیراخلاقی برای دستکاری قیمت‌ها به نفع شخصی تبدیل می‌کند.

بزرگ‌ترین موارد پمپاژ و دامپ

کلاهبرداری‌های پمپاژ و دامپ در دنیای ارز دیجیتال تأثیر زیادی گذاشته‌اند. در طول سال‌ها، بسیاری از حوادث پر سروصدا نشان داده‌اند که این طرح‌ها چقدر می‌توانند برای برگزارکنندگانشان ویرانگر و سودآور باشند. در زیر، به برخی از برجسته‌ترین موارد کلاهبرداری پمپاژ و دامپ در عمل پرداخته‌ایم.

مورد EthereumMax

EthereumMax (که اغلب با نام EMAX مخفف می‌شود) یک توکن ERC-20 بود که به عنوان یک طرح کلاسیک پمپاژ و دامپ آغاز شد. بازیگران کلیدی، از جمله تبلیغ‌کنندگان پولی و بازاریاب‌های ارز دیجیتال، با استفاده از رسانه‌های اجتماعی و سایر کانال‌ها توکن را تبلیغ کردند و باعث افزایش سریع قیمت آن شدند. در همین حال، افراد داخلی مقادیر زیادی از توکن را جمع‌آوری کردند و به طور استراتژیک نقدینگی را دستکاری کردند—طوری که حتی خریدهای کوچک می‌توانستند باعث افزایش شدید قیمت شوند. وقتی قیمت کوین به اوج خود رسید که با هیاهو تقویت شده بود، این برگزارکنندگان شروع به فروش توکن‌های خود از طریق کیف پول‌های مخفی کردند و به طور مؤثر آنها را "دامپ" کردند. این فروش گسترده، تقاضا را تحت‌فشار قرار داد و باعث کاهش شدید قیمت توکن شد و بسیاری از سرمایه‌گذاران دیر وارد شده را با ضررهای قابل توجه مواجه کرد.

مورد Squid

Squid coin یک توکن دیجیتال الهام‌گرفته از سریال محبوب نتفلیکس Squid Game بود و به عنوان یک ارز دیجیتال "پلی تو ارن" معرفی شد. این توکن افزایش قیمت عظیمی را تجربه کرد—از تنها 1 سنت به بیش از 2,856 دلار در کمتر از یک هفته—قبل از اینکه ارزش آن به طرز چشمگیری 99.99% سقوط کند. این کلاهبرداری به صورت یک "کشیدن فرش" کلاسیک (rug pull) شکل گرفت: وقتی پول کافی جمع‌آوری شد، توسعه‌دهندگان معاملات را متوقف کرده و با حدود 3.38 میلیون دلار از بازار فرار کردند. خریداران بعدها نتواستند توکن‌های خود را بفروشند و وب‌سایت و حساب‌های رسانه‌های اجتماعی پروژه ناپدید شدند، که این نشان داد که این توکن چیزی جز یک طرح کلاهبرداری نبوده است.

مورد Javier Miley

رئیس‌جمهور آرژانتین، خاویر میلی، در مرکز یک رسوایی میم‌کوین قرار گرفت زمانی که توکن LIBRA، که به عنوان یک ارز دیجیتال "پلی تو ارن" برای حمایت از کسب‌وکارهای آرژانتینی معرفی شده بود، دچار یک پمپاژ و دامپ کلاسیک شد. در پستی در "X"، میلی با اشتیاق از LIBRA حمایت کرد که باعث ایجاد یک جنجال خرید شد که ارزش بازار توکن را به 4.5 میلیارد دلار رساند. با این حال، برگزارکنندگان واقعی پشت آن گروهی از افراد داخلی و تبلیغ‌کنندگان کلاهبردار بودند که موقعیت‌هایی از پیش تنظیم‌شده در توکن داشتند. آنها از این افزایش استفاده کرده و با استراتژیک برداشت نقدینگی و فروش توکن‌های خود، باعث سقوط 95 درصدی ارزش توکن شدند. این کشیدن فرش که منجر به سودآوری بیش از 100 میلیون دلاری برای افراد داخلی شد، از آن زمان مورد توجه نظارتی و شکایت‌های جمعی قرار گرفت.

آیا طرح پمپاژ و دامپ قانونی است؟

طرح‌های پمپاژ و دامپ معمولاً در بیشتر بازارهای تحت نظارت به دلیل ماهیت دستکاری‌شده‌شان غیرقانونی در نظر گرفته می‌شوند. در ایالات متحده، آنها به عنوان دستکاری بازار شناخته می‌شوند و تحت قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار (SEC) ممنوع هستند. در اتحادیه اروپا، طرح‌های پمپاژ و دامپ تحت مقررات سوءاستفاده از بازار (MAR) غیرقانونی هستند. در هر دو حوزه قضائی، کسانی که به چنین طرح‌هایی دست می‌زنند، با مجازات‌های شدیدی از جمله جریمه، بازپس‌گیری سودها و حتی اتهامات جنایی مواجه می‌شوند.

آیا به تمام سوالات شما پاسخ دادیم؟ نظر شما در مورد طرح‌های پمپاژ و دامپ چیست؟ آیا تاکنون با چنین مواردی برخورد کرده‌اید؟ بیایید در کامنت‌ها در این مورد بحث کنیم!