محبوب‌ترین الگوهای نزولی در معامله‌گری

در دنیای معاملات کریپتو مفاهیم گوناگونی وجود دارد که در نگاه اول ممکن است دشوار به نظر برسند. تا به حال فکر کرده‌اید الگوهای نزولی چیستند و چرا معامله‌گران با دقت به‌دنبالشان می‌گردند؟ در این مقاله به این پرسش‌ها پاسخ می‌دهیم و نمونه‌هایی از محبوب‌ترین الگوها و روش‌های استفاده از آن‌ها را معرفی می‌کنیم.

الگوی نزولی در معامله‌گری چیست؟

الگوی نزولی یک الگوی شمعی روی نمودار است که نشان می‌دهد فشار فروش در حال افزایش است و قیمت احتمالاً رو به پایین برمی‌گردد یا به ریزش ادامه می‌دهد. این الگوها معمولاً پس از رشد ظاهر می‌شوند و سیگنال می‌دهند که خریداران در حال از دست دادن قدرت هستند و فروشندگان کنترل بازار را به‌دست می‌گیرند. به زبان ساده، الگوی نزولی یک هشدار بصریِ احتمال افت قیمت است که به معامله‌گران کمک می‌کند از قبل بفهمند چه زمانی بهتر است بفروشند، شورت باز کنند یا برای جلوگیری از زیان در زمان ریزش بازار، سودشان را شناسایی کنند.

فهرست محبوب‌ترین الگوهای نزولی

در معاملات کریپتو، الگوهای نزولی متعددی برای تحلیل بازار به‌کار می‌روند. در ادامه ۵ مورد از رایج‌ترین و پر استفاده‌ترین‌ها را آورده‌ایم:

• پوشای نزولی (Bearish Engulfing);

• ستارهٔ شامگاهی (Evening Star);

• ابر سیاه/پوشش ابر تیره (Dark Cloud Cover);

• ستارهٔ دنباله‌دار (Shooting Star);

• سه کلاغ سیاه (Three Black Crows).

در ادامه هر کدام را جداگانه بررسی می‌کنیم تا بهتر با ماهیت این الگوها آشنا شوید.

پوشای نزولی (Bearish Engulfing)

پوشای نزولی یک الگوی بازگشتیِ شمعی است که پس از روند صعودی ظاهر می‌شود و نشان می‌دهد فروشندگان به‌طور کامل کنترل را از خریداران گرفته‌اند. این الگو از دو کندل تشکیل می‌شود: یک کندل صعودیِ کوچک و سپس یک کندل نزولیِ بزرگ که بدنهٔ کندل اول را به‌طور کامل می‌پوشاند. چنین گذارِ تند از خرید به فروش، از تغییر احساس بازار خبر می‌دهد.

معامله‌گران پوشای نزولی را هشداری می‌دانند مبنی بر اینکه روند صعودی در حال تضعیف است و ممکن است افت آغاز شود. پس از تشکیل پوشای نزولی، بسیاری فروش، شناسایی سود یا باز کردن موقعیت‌های شورت را مدنظر قرار می‌دهند.

ستارهٔ شامگاهی (Evening Star)

ستارهٔ شامگاهی یک الگوی بازگشتیِ نزولیِ سه‌-کندلی است که پس از روند صعودی ظاهر می‌شود و نشان می‌دهد مومنتومِ صعودی در حال از دست رفتن است. ابتدا یک کندل صعودیِ بزرگ شکل می‌گیرد، سپس یک کندل کوچکِ بلاتکلیفی، و در نهایت یک کندل نزولیِ بزرگ که زیرِ میانهٔ کندل اول بسته می‌شود. این توالی از گذارِ خریدِ مطمئن به ضعف و سپس فشار فروشِ واضح خبر می‌دهد.

معامله‌گران ستارهٔ شامگاهی را سیگنالی می‌دانند که بازار ممکن است رو به پایین برگردد. اگر این الگو روی مقاومت شکل بگیرد یا با افزایش حجم همراه باشد، قوی‌تر است. پس از مشاهدهٔ آن، بسیاری برای افت احتمالی آماده می‌شوند: سود می‌گیرند، از حجم پوزیشن‌ها می‌کاهند یا ورود به شورت را بررسی می‌کنند.

پوشش ابر تیره (Dark Cloud Cover)

پوشش ابر تیره یک الگوی بازگشتیِ نزولیِ دو-کندلی است: یک کندل صعودیِ بزرگ و پس از آن کندلی نزولی که بالاتر از بسته‌شدنِ قبلی باز می‌شود، اما زیر میانهٔ بدنهٔ کندل اول بسته می‌شود. این حرکت نشان می‌دهد بازار تلاش کرده به رشد ادامه دهد، اما فروشندگان سریعاً کنترل را به‌دست گرفته و قیمت را پایین آورده‌اند.

برای معامله‌گران، پوشش ابر تیره هشداری دربارهٔ افت احتمالی است. پس از وقوع آن، اغلب شناسایی سود، کاهش پوزیشن‌های لانگ یا جست‌وجوی نقطهٔ ورود برای شورت مدنظر قرار می‌گیرد.

ستارهٔ دنباله‌دار (Shooting Star)

ستارهٔ دنباله‌دار الگویی نزولیِ تک‌-کندلی است. بدنه‌ای کوچک در پایین دامنه و سایهٔ بلندِ بالایی دارد؛ یعنی قیمت به‌تندی بالا رفته، اما فروشندگان توانسته‌اند آن را تقریباً تا حوالی قیمتِ بازگشایی برگردانند. این عقب‌نشینیِ تیز، ضعفِ خریداران و افزایش فشارِ فروشندگان را نشان می‌دهد.

برای معامله‌گران، ستارهٔ دنباله‌دار سیگنالِ احتمالِ بازگشت نزولی است. اگر روی مقاومت یا پس از جهشِ تند شکل بگیرد، معتبرتر است. معمولاً منتظر تأییدِ کندل بعدی می‌مانند که باید زیرِ بدنهٔ ستارهٔ دنباله‌دار بسته شود؛ سپس بسیاری شناسایی سود یا باز کردن شورت را با انتظارِ افت بیشتر بررسی می‌کنند.

سه کلاغ سیاه (Three Black Crows)

سه کلاغ سیاه الگویی نزولیِ قدرتمند متشکل از سه کندل قرمزِ بلندِ پیاپی است که هرکدام داخلِ بدنهٔ قبلی باز می‌شود و زیرِ کفِ آن بسته می‌شود. این توالی نشان‌دهندهٔ فشارِ پایدار و رو به افزایشِ فروشندگان است: خریداران دیگر قادر به ادامهٔ رشد نیستند و بازار بدون تلاش‌های جدی برای برگشت، به‌تدریج رو به پایین می‌رود.

برای معامله‌گران، این الگو سیگنالِ واضحِ پایان روندِ صعودی و آغازِ یک افتِ کامل است. اگر پس از دورهٔ طولانی رشد یا روی ناحیهٔ مقاومتِ قوی شکل بگیرد، اعتبارش بیشتر می‌شود. با ظاهر شدنِ سه کلاغ سیاه، بسیاری خود را برای ادامهٔ افت آماده می‌کنند: پوزیشن‌های لانگ را می‌بندند، شورت را مدنظر قرار می‌دهند یا منتظر تأییدهای بیشترِ روند نزولی می‌مانند.

چگونه از الگوهای نزولی در معامله استفاده کنیم؟

الگوهای نزولی به معامله‌گران کمک می‌کنند جهتِ حرکتِ بازار را بهتر بفهمند. کاربردهای اصلی آن‌ها:

1. تعیین نقطهٔ ورود یا خروج. الگوهای نزولی نشان می‌دهند بازار کجا ممکن است رشد را متوقف کرده و رو به پایین برگردد. اگر چنین الگویی پس از حرکتِ صعودی و نزدیکِ مقاومت ظاهر شود، اغلب نقطهٔ مناسبی برای فروش یا باز کردنِ شورت است.

2. تأیید شروعِ افت. پیش از عمل، منتظر تأیید بمانید—برای مثال، کندل قرمزِ بعدی یا افزایشِ حجمِ فروش. این یعنی فروشندگان واقعاً وارد بازی شده‌اند و سیگنالِ بازگشت تصادفی نیست.

3. استفاده از موقعیت‌های شورت. الگوهای نزولی به باز کردن موقعیت‌های شورت کمک می‌کنند که از افت قیمت سود می‌برند. پس از تأیید روند نزولی، می‌توان وارد شورت شد به امیدِ ادامهٔ کاهش. هرچه الگو واضح‌تر و تیزتر باشد، پتانسیل سود از حرکت نزولی بهتر است.

4. چیدمان حدِ ضرر. پس از شکل‌گیریِ الگوی نزولی، معمولاً حد ضرر کمی بالاتر از نزدیک‌ترین سقف قرار داده می‌شود. این کار اگر بازار به‌طور غیرمنتظره‌ای به رشد ادامه داد، زیان را محدود می‌کند.

5. ارزیابی روند کلی. وقتی پس‌زمینهٔ کلی بازار با آن‌ها در تضاد نباشد، الگوهای نزولی قابل‌اعتمادترند. اگر روند غالب نزولی باشد، احتمال موفقیت سیگنال‌ها بالاتر است.

6. ترکیب با اندیکاتورها. اندیکاتورهایی مانند RSI، MACD یا حجم معاملات کمک می‌کنند تشخیص دهید آیا فروشندگان واقعاً در حال کسب قدرت‌اند. اگر هم الگو و هم اندیکاتورها رو به پایین باشند، سیگنال بسیار قوی‌تر می‌شود.

پس، الگوهای نزولی دستور مستقیم «همین حالا بفروش!» نیستند، بلکه نشانه‌های بصری‌اند که ضعفِ خریداران و افزایشِ فشارِ فروشندگان را بازتاب می‌دهند. توانایی شناساییِ این الگوها و تأییدشان با تحلیل‌های تکمیلی به معامله‌گران اجازه می‌دهد از پیش برای افت قیمت آماده شوند و تصمیم‌های آگاهانه‌تری بگیرند.

شما چه الگوهای نزولیِ دیگری می‌شناسید؟ تا به حال از آن‌ها استفاده کرده‌اید؟ اگر بله، کِی و چگونه؟ بیایید گفت‌وگو کنیم!