مبانی تجارت آربیتراژ ارز دیجیتال

آیا تاکنون درباره‌ی معامله‌ی آربیتراژ در رمزارزها شنیده‌اید؟ در ابتدا، این مفهوم ممکن است پیچیده و سخت به نظر برسد، اما قول می‌دهیم: وقتی آن را درک کنید، خیلی واضح‌تر خواهد شد. در این مقاله، سعی داریم که آن را گام به گام برای شما توضیح دهیم و کمک کنیم تا تصمیم بگیرید آیا این استراتژی معاملاتی برای برنامه‌های مالی شما مناسب است یا نه.

آربیتراژ رمزارز چیست؟

آربیتراژ رمزارز مجموعه‌ای از استراتژی‌های مالی است که در آن تریدرها از اختلاف قیمت یک دارایی مشابه در چندین صرافی سود می‌برند. این مسئله برای هیچ‌کس پنهان نیست که صرافی‌های رمزارز معمولاً قیمت‌های متفاوتی برای یک ارز مشابه دارند، به دلیل عرضه و تقاضا، حجم معاملات یا حتی تفاوت‌های منطقه‌ای، و آربیتراژ از این تفاوت‌ها بهره‌برداری می‌کند و به‌عنوان یک روش معاملاتی کم‌ریسک و سودآور شناخته می‌شود. آربیتراژ رمزارز در اکثر کشورها قانونی است، اما تریدرها باید به دقت مقررات محلی را بررسی کنند.

برای آربیتراژ رمزارز، نیازی به تریدر حرفه‌ای بودن و دانستن تمام جزئیات فنی پیچیده و تحلیل هر حرکت کوچک بازار نیست. این استراتژی نسبتاً ساده است و انواع ساده و پیشرفته‌تری دارد که برای هر نوع سرمایه‌گذار مناسب است. اما مراقب باشید: عبارت «استراتژی کم‌ریسک» به این معنی نیست که همیشه می‌توانید سود کنید یا هیچ‌گاه پول خود را از دست ندهید—متاسفانه چنین استراتژی‌ای وجود ندارد.

چگونه کار می‌کند؟

فرض کنید قیمت بیت‌کوین در صرافی A معادل 100,000 دلار است، اما در صرافی B قیمت آن 100,500 دلار است. اگر آن را در صرافی A بخرید و سریعاً در صرافی B بفروشید، 500 دلار سود خواهید کرد. ما از «سریع» صحبت می‌کنیم چون بازار رمزارز بسیار نوسان‌پذیر است و به سرعت تغییر می‌کند، بنابراین سرعت عامل کلیدی در آربیتراژ رمزارز است. اگر به اندازه کافی سریع نباشید، قیمت در صرافی B ممکن است کمتر از 100,000 دلار بیافتد و شما نه تنها سودتان را از دست خواهید داد، بلکه پول اولیه خود را هم از دست خواهید داد.

خوب، واضح است که تفاوت قیمت 500 دلار بسیار اغراق‌شده است. معمولاً این تفاوت‌ها در حدود 1-3 دلار یا حتی 0.1-0.2 دلار است و هر ثانیه تغییر می‌کند که این خود فرآیند را به نوعی وابسته به سرعت می‌کند.

استراتژی‌های آربیتراژ رمزارز

حالا که با مفهوم ساده آربیتراژ رمزارز آشنا شدیم، وقت آن است که وارد استراتژی‌های مختلفی شویم که تریدرها براساس این مفهوم از آن‌ها استفاده می‌کنند. تمام این استراتژی‌ها را می‌توان در 3 گروه تقسیم کرد: آربیتراژ بین‌صرافی، آربیتراژ درون‌صرافی و آربیتراژ در معاملات آپشن.

آربیتراژ بین‌صرافی

این نوع از آربیتراژ شناخته‌شده‌ترین و رایج‌ترین نوع است که شامل کسب سود از اختلاف قیمت یک ارز مشابه در صرافی‌های مختلف می‌شود. چندین نوع مختلف از این آربیتراژ وجود دارد که بستگی به ویژگی‌های صرافی‌های مورد استفاده دارد.

1. آربیتراژ استاندارد: همانطور که در مثال بیت‌کوین ذکر کردیم، این استراتژی به این معنی است که تریدر دارایی را در یک صرافی که قیمت آن پایین‌تر است می‌خرد و در صرافی دیگر که قیمت آن بالاتر است می‌فروشد.

2. آربیتراژ مکانی: این نوع از آربیتراژ به تفاوت‌های جغرافیایی در قیمت‌گذاری مربوط می‌شود. صرافی‌های رمزارز که در مناطق مختلف قرار دارند، ممکن است به دلیل عواملی مانند تقاضای محلی، نقدینگی یا سیاست‌های نظارتی، تفاوت قیمت‌های قابل توجهی داشته باشند. تریدرها از این اختلافات قیمت بهره می‌برند و سود می‌سازند.

3. آربیتراژ غیرمتمرکز: تریدرهایی که از این تاکتیک استفاده می‌کنند، از تفاوت قیمت‌ها بین صرافی‌های متمرکز (CEX) و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) بهره می‌برند. قیمت‌ها برای یک ارز مشابه در صرافی‌های غیرمتمرکز اغلب به دلیل تفاوت‌های نقدینگی و دینامیک بازار متفاوت است که تریدرها می‌توانند از آن بهره ببرند.

آربیتراژ درون‌صرافی

این نوع از آربیتراژ از تفاوت قیمت‌ها درون یک صرافی واحد بهره می‌برد. این زمانی اتفاق می‌افتد که اختلاف قیمت یک جفت ارز مشابه در بازارهای مختلف یا جفت‌های معاملاتی مختلف در یک پلتفرم واحد وجود داشته باشد. این کار می‌تواند به دو روش معمول انجام شود:

1. آربیتراژ مثلثی: تریدرها از سه ارز مختلف یا جفت‌های مختلف در همان صرافی برای بهره‌برداری از تفاوت قیمت‌ها استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، ممکن است شما بیت‌کوین را به اتریوم تبدیل کنید، سپس اتریوم را به تتر تبدیل کنید و در نهایت تتر را به بیت‌کوین برگردانید و از تفاوت نرخ‌ها سود ببرید.

2. آربیتراژ همتا به همتا (P2P): تریدرهایی که از این رویکرد استفاده می‌کنند، ارز دیجیتال را از یک فروشنده فردی در صرافی همتا به همتا (مانند Cryptomus P2P) با قیمت پایین‌تر خریداری کرده و سپس آن را در همان پلتفرم به فردی که آماده پرداخت بیشتر است می‌فروشند.

آربیتراژ معاملات آپشن

این استراتژی به استفاده از ناکارآمدی‌های قیمتی بین بازار آپشن (که در آن مشتقات رمزارزها معامله می‌شود) و دارایی اصلی در بازار اسپات اشاره دارد. در اینجا برخی از متداول‌ترین نسخه‌های این تاکتیک آورده شده است:

1. آربیتراژ فیوچرز/اسپات: تریدرها از اختلاف قیمت بین قیمت اسپات یک رمزارز (قیمت واقعی بازار آن) و قیمت فیوچرز (قیمت توافق‌شده در قرارداد برای تحویل آینده) بهره می‌برند. این استراتژی معمولاً توسط تریدرهای حرفه‌ای که می‌توانند از فرصت‌های آربیتراژ بین دو بازار بهره ببرند، استفاده می‌شود، به ویژه زمانی که اختلاف قیمت به دلیل احساسات بازار وجود داشته باشد.

2. آربیتراژ هزینه تامین مالی: در بازار فیوچرز، صرافی‌ها معمولاً هزینه‌ای به نام "هزینه تامین مالی" برای نگهداری موقعیت‌ها در طول شب دریافت می‌کنند. این هزینه گاهی بیشتر یا کمتر از هزینه قرض گرفتن پول یا قیمت خود دارایی است. تریدرها می‌توانند از این تفاوت با نگهداری موقعیت‌های بلند یا کوتاه در قراردادهای فیوچرز و استفاده از معاملات اسپات برای قفل کردن سود از هزینه تامین مالی استفاده کنند.

3. آربیتراژ پاریتی کال/پوت: در این حالت، تریدرها از تفاوت قیمت بین قراردادهای کال و پوت برای یک رمزارز مشابه استفاده می‌کنند. اصول پاریتی کال/پوت می‌گوید که تحت شرایط عادی بازار، باید رابطه قابل پیش‌بینی بین قیمت‌های کال و پوت وجود داشته باشد. زمانی که این رابطه شکسته می‌شود (به دلیل ناکارآمدی‌ها یا شرایط بازار)، تریدرها می‌توانند سود بدون ریسک کسب کنند.

آربیتراژ دستی در مقابل ربات‌ها

در آربیتراژ رمزارز دو رویکرد اصلی فنی وجود دارد: آربیتراژ دستی و استفاده از ربات‌های خاص. هر کدام مزایا و معایب خود را دارند و مهم است که هر ابزار را به‌طور کامل بشناسید و قبل از انتخاب یکی از آن‌ها، آن‌ها را درک کنید.

آربیتراژ دستی

اصل آربیتراژ دستی به اندازه‌ای که به نظر می‌رسد ساده است: شما همه کارها را خودتان انجام می‌دهید. شما صرافی‌ها را مانیتور می‌کنید، تفاوت قیمت‌ها را پیدا می‌کنید و خودتان معاملات را انجام می‌دهید. این کار به نظر ساده می‌آید، اما در واقع نیاز به دقت زیاد، توجه مستمر و توانایی تصمیم‌گیری سریع دارد.

مزایا و معایب آربیتراژ دستی:

• کنترل کامل: هر مرحله از فرآیند تحت نظر شماست، بنابراین می‌توانید استراتژی خود را در حین تغییر شرایط بازار تنظیم کنید.
• آزادی انتخاب: شما می‌توانید انتخاب کنید که کدام فرصت آربیتراژ را استفاده کنید، بدون اینکه به الگوریتم‌ها و نرم‌افزارهای از پیش تنظیم‌شده وابسته باشید که ممکن است دچار مشکلات فنی شوند و در بخش‌های حساس فرآیند با تأخیر مواجه شوند.

• شما باید به طور مداوم تغییرات قیمت‌ها را مانیتور کنید و سریع عمل کنید، که این زمان و انرژی زیادی می‌طلبد و ممکن است بسیار خسته‌کننده باشد.
• معاملات دستی تقریباً همیشه کندتر از معاملاتی هستند که توسط ربات‌ها انجام می‌شود، که منجر به از دست دادن فرصت‌ها و کاهش سود می‌شود.
• احساسات ممکن است در تصمیم‌گیری شما دخالت کنند و اجازه دهند ترس یا طمع بر تصمیم‌گیری شما تسلط یابد.

ربات‌های آربیتراژ

ربات‌های آربیتراژ برنامه‌های خودکاری هستند که صرافی‌ها را برای تفاوت‌های قیمتی مانیتور کرده و معاملات را به طور خودکار انجام می‌دهند. این ربات‌ها طراحی شده‌اند تا سریع‌تر از انسان‌ها فرصت‌ها را شناسایی کرده و به آنها واکنش نشان دهند، که کمک می‌کند بدون نیاز به دخالت شما، سود کسب کنید.

مزایا و معایب استفاده از ربات‌ها:

• سرعت و کارایی: ربات‌ها می‌توانند به طور 24 ساعته و 7 روز هفته صرافی‌های مختلف را مانیتور کرده و معاملات را در میلی‌ثانیه انجام دهند، پیش از آنکه تفاوت‌های قیمتی ناپدید شوند.
• کارکرد خودکار: پس از راه‌اندازی، ربات‌ها به طور مستقل عمل کرده و وقت و تلاش شما را صرفه‌جویی می‌کنند. آنها همچنین هیچ‌گاه دچار اضطراب یا طمع نمی‌شوند، که این کمک می‌کند از اشتباهات ناشی از احساسات در معاملات جلوگیری شود.

• راه‌اندازی یک ربات، به‌ویژه یک ربات سفارشی، می‌تواند پیچیده باشد و نیاز به دانش فنی در این زمینه دارد. همچنین، ربات‌ها نیاز به نگهداری دارند تا اطمینان حاصل شود که به درستی کار می‌کنند.
• برخی از ربات‌ها هزینه بالایی دارند و شامل هزینه‌های اشتراک یا هزینه‌های پیش‌پرداخت هستند. اگر در نهایت ربات به خوبی کار نکند، ممکن است پولی که سرمایه‌گذاری کرده‌اید را از دست بدهید.
• ربات‌ها ممکن است نتوانند به شرایط بازار بحرانی واکنش نشان دهند و یا ممکن است دچار خرابی شوند که منجر به از دست دادن فرصت‌ها یا حتی ضرر شود.

خب، کدام بهتر است؟ مثل همه چیز در دنیای ارزهای دیجیتال، انتخاب روش بستگی به نیازها و مهارت‌های فردی شما دارد. آربیتراژ دستی را انتخاب کنید اگر کنترل بیشتری می‌خواهید، زمان کافی برای مانیتور کردن بازار دارید و نمی‌خواهید به خودکارسازی وابسته باشید. ربات‌ها را انتخاب کنید اگر می‌خواهید وقت خود را ذخیره کنید، معاملات سریع‌تری انجام دهید و مشکلی با سرمایه‌گذاری در هزینه‌های راه‌اندازی یا نگهداری ندارید. انتخاب با شماست!

مزایا و معایب آربیتراژ کریپتو

برای راحتی شما، جدولی آماده کرده‌ایم که مزایا و معایب آربیتراژ کریپتو را شرح می‌دهد:

مزایا:

• پتانسیل سود: آربیتراژ می‌تواند با بهره‌گیری از تفاوت‌های قیمتی بین صرافی‌ها، سود سریعی به همراه داشته باشد.
• ریسک پایین: چون شامل خرید و فروش همان دارایی است، ریسک آن معمولاً کمتر از سایر استراتژی‌های معاملاتی است.
• نیازی به پیش‌بینی بازار نیست: معامله‌گران نیازی به پیش‌بینی حرکت‌های بازار ندارند؛ فقط باید تفاوت‌های قیمتی را شناسایی کنند.
• تنوع: آربیتراژ این امکان را فراهم می‌کند که استراتژی‌های معاملاتی مختلف را بدون وابستگی به روندهای بازار پیاده‌سازی کنید.
• فرصت‌ها در بازارهای مختلف: شما می‌توانید از تفاوت‌های قیمتی در صرافی‌ها یا مناطق مختلف بهره‌برداری کنید.

معایب:

• رقابت بالا: بسیاری از معامله‌گران از ربات‌ها استفاده می‌کنند که یافتن و بهره‌برداری از فرصت‌ها را دشوارتر می‌کند.
• هزینه‌ها: هزینه‌های صرافی، هزینه‌های برداشت و هزینه‌های تراکنش می‌توانند سود شما را کاهش دهند.
• نیاز به سرمایه: برای کسب سود معنادار به سرمایه قابل توجهی نیاز است، به‌ویژه زمانی که هزینه‌های تراکنش بالا هستند.
• اجرای کند: آربیتراژ دستی به دلیل نیاز به نظارت مداوم بر تفاوت‌های قیمتی می‌تواند کند باشد.
• نوسانات بازار: تغییرات ناگهانی قیمت‌ها یا نوسانات می‌تواند منجر به از دست دادن فرصت‌های آربیتراژ یا ضررهای غیرمنتظره شود.

چگونه از آربیتراژ کریپتو پول در بیاوریم؟

برای کسب درآمد از آربیتراژ کریپتو، شما باید صرافی‌های مختلف را با دقت مانیتور کنید، به سرعت از تفاوت‌های قیمتی بهره‌برداری کنید و هزینه‌های تراکنش را در نظر بگیرید. در حالی که پتانسیل سود در این روش وجود دارد، اما نیاز به توجه به جزئیات، سرعت عمل و گاهی اوقات استفاده از خودکارسازی برای مقیاس‌دهی مؤثر دارد. در اینجا یک راهنمای گام به گام برای شروع کسب درآمد از آربیتراژ کریپتو آورده شده است:

1. مبانی آربیتراژ کریپتو را درک کنید؛
2. صرافی‌های خود را انتخاب کنید؛
3. از ابزارهای آربیتراژ استفاده کنید یا به‌صورت دستی نظارت کنید؛
4. هزینه‌های تراکنش را محاسبه کنید؛
5. نقدینگی را در نظر بگیرید؛
6. معامله را انجام دهید؛
7. تکرار کنید و مقیاس‌پذیری را اعمال کنید.

با پیروی از این راهنمای ساده، می‌توانید به راحتی وارد آربیتراژ کریپتو شوید و شروع به کسب سود از آن کنید. امتحان کنید!

آیا این مقاله برای شما مفید بود؟ آیا مفهوم آربیتراژ کریپتو برای شما روشن‌تر شده است؟ آیا ما شما را متقاعد کردیم که امتحان کنید؟ نظرات خود را در بخش کامنت‌ها با ما در میان بگذارید!