Qué es el APR en criptomonedas?

Poseer y tomar prestados criptoactivos es el método más adecuado para ganar dinero con criptodivisas. Es bueno saber exactamente cuánto le reportará su inversión, ¿verdad? Hay dos métricas que ayudan a guiarte sobre qué tipo de rendimiento esperar con una inversión en particular: la Tasa Anual Equivalente (TAE) y la Tasa Anual Equivalente (TAE). Hay matices en el manejo de estas métricas. Como todo en el mundo de las criptodivisas, es mejor entenderlas en detalle, de lo contrario puedes perderte algo realmente rentable: los productos con un APY más alto no necesariamente generarán más ingresos que los productos con un TAE más bajo y viceversa. Es aún más interesante con productos que tienen la misma tasa - tendrás que mirar y comparar. Cómo funciona exactamente, qué hay que tener en cuenta y cómo no confundirse: ¡te lo contamos con todo detalle!

Qué es la TAE

En términos más generales, la Tasa Anual Equivalente (TAE) es la métrica básica para calcular el coste de un préstamo o inversión a lo largo de un año. Se expresa en porcentajes y esencialmente denota la cantidad que un prestatario paga a un prestamista por sus servicios o las ganancias que un inversor puede potencialmente devengar de sus inversiones - precisamente nuestro escenario. La TAE se calcula como un tipo de interés simple. A diferencia del llamado tipo "compuesto", la TAE no tiene en cuenta los intereses acumulados sobre otros intereses, función designada a la métrica APY. Aunque la TAE es una herramienta valiosa para comprender la rentabilidad fundamental de las inversiones, se queda corta a la hora de ofrecer una visión completa cuando se contrastan las inversiones con el interés compuesto. En breve profundizaremos en el tratamiento del interés compuesto, junto con una comparación entre el APY y la TAE. Por ahora, es primordial comprender la importancia de estas métricas para los criptoinversores.

¿Qué es la TAE en cripto?

Cuando un criptoinversor asigna fondos a un pool de estaca, proporciona préstamos o participa en la agricultura/pools de liquidez, ellos, como acreedores, anticipan recompensas por sus servicios. Estas recompensas a menudo se manifiestan en forma de interés, con la tasa de interés anual mostrando cuánto ganará el acreedor más allá de su inversión inicial después del cierre de la transacción. En el ámbito de la criptomoneda, la TAE se utiliza normalmente en relación con la rentabilidad de participar en operaciones financieras. Comprender la TAE resulta beneficioso a la hora de comparar ofertas de inversión y tomar decisiones informadas que maximicen la rentabilidad. Aunque la TAE puede parecer sencilla, para desentrañar el APY es necesario comprender el concepto de interés compuesto. En pocas palabras, significa el rendimiento de su inversión teniendo en cuenta los intereses devengados por los servicios prestados, ya sean semanales, mensuales o anuales, según la oferta. Por lo tanto, si su oferta implica pagos más frecuentes que anuales, el saldo de la operación puede progresar a lo largo del año, mientras que la TAE permanece fija.

Cómo calcular la TAE

La buena noticia es que los usuarios habituales no suelen tener que calcular este porcentaje por su cuenta: encontrará las cifras necesarias en la propia oferta, tras lo cual puede optar por utilizar una de las calculadoras de inversión online. Sin embargo, para mayor transparencia, resulta beneficioso comprender cómo funciona. La fórmula para calcular la TAE consiste únicamente en el tipo de interés e incluye todos los costes adicionales de la transacción, puede variar de un producto a otro, pero generalmente se considera utilizando esta fórmula

A = [P × (1 + R × T)] Donde:

A = importe final total

P = importe del principal, es decir, el importe de la inversión inicial o del préstamo

R = tipo de interés utilizado

T = tiempo (en años)

En cambio, el APY, como hemos visto, incluye el interés compuesto y hace que el cálculo sea un poco más, bueno, complejo, porque incluye los intereses devengados tanto por el principal original como por los intereses devengados anteriormente. Es importante prestar atención a la frecuencia con la que se pagan los intereses: cuanto más frecuentes son los pagos, más se acumulan. Esto afecta a la cifra del APY. Esto puede ocurrir diaria, mensual, trimestral o anualmente. Por lo tanto, es crucial comparar las oportunidades de inversión entre sí y calcular el APY de cada una, lo que le permitirá evaluar con precisión la rentabilidad de cada escenario.

La fórmula para calcular el APY es la siguiente

APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1 Donde:

r - tipo de interés nominal (en fracciones decimales).

n - número de periodos de reinversión al año.

t - tiempo (en años).

¿De qué otra forma puede utilizar esto en sus inversiones? Por ejemplo, está considerando dos ofertas: una con un 5% TAE que se devenga mensualmente y otra con un 5% TAE que se devenga cada 6 meses. En este caso, debe calcular el APY de ambas ofertas y determinar qué inversión le reportará más beneficios.

**Cálculo

Reinversión mensual: APY = (1 + 0,05/12)^(121) - 1 ≈ 0,0512 o 5,12%.

Reinversión semestral: APY = (1 + 0,05/2)^(21) - 1 ≈ 0,0506 o 5,06%.

En este escenario, la plataforma con devengo mensual proporcionará una rentabilidad ligeramente superior debido a la frecuente acumulación de intereses, por lo que la inversión en esta oferta será más favorable.

TAE vs APY

Resumamos las diferencias entre TAE y APY.

Cálculo del interés

La TAE representa la tasa anual equivalente. No tiene en cuenta el interés compuesto, a diferencia del APY, que proporciona una estimación más precisa de las ganancias reales.

**Complejidad

La TAE es una métrica más sencilla que sólo tiene en cuenta el tipo de interés básico. En cambio, el APY tiene en cuenta tanto el tipo como la frecuencia de los pagos de su inversión, lo que hace que el cálculo sea más complejo.

**Comparabilidad

La TAE es adecuada para comparar inversiones con una frecuencia de reinversión similar, mientras que el APY permite comparar equitativamente varias inversiones con diferentes estructuras de reinversión. Rentabilidad realista: La TAE puede subestimar la rentabilidad real de las inversiones con periodos de reinversión frecuentes, mientras que el APY proporciona una visión más realista de la rentabilidad global.

Por lo tanto, es más conveniente utilizar uno u otro indicador para cada operación. Consideremos escenarios concretos.

Préstamos de emergencia: Cuando se evalúan préstamos de criptomoneda con una estructura de intereses simple, la TAE es la más adecuada. Permite comparar los tipos de interés anuales de diferentes préstamos sin tener en cuenta la capitalización.

Recompensas de estaca sin reinversión: Para calcular los ingresos de un plan de staking sin reinversión, la TAE es la métrica más adecuada.

Cuentas de ahorro o plataformas de crédito con reinversión: Cuando se comparan cuentas de ahorro o plataformas de crédito que ofrecen interés compuesto, es preferible utilizar el APY. El APY tiene en cuenta el efecto del interés compuesto y proporciona un reflejo más exacto de la rentabilidad global.

Criptofinanciación con reinversión: Si se está evaluando la rentabilidad de la criptominería en plataformas DeFi en las que las recompensas se reinvierten automáticamente, el APY es el más adecuado. Permite comparar la rentabilidad total de diferentes estrategias de crypto farming y seleccionar la opción más adecuada.

¿Tiene más sentido ahora? Esperamos que sí - ahora puede probar sus conocimientos en la práctica. Pero eso no es todo. Hay mucho más en nuestro blog sobre otros fenómenos del mundo de las criptodivisas. No deje de visitarlo para no perderse nada importante para su inversión.