Staking vs. Yield Farming: ¿Cuál es la diferencia?

El staking existe desde hace más tiempo que el yield farming, pero en 2024 estos dos se convertirán en las formas más populares para que los inversores en criptomonedas obtengan ingresos pasivos. Ambas son formas viables de ganar dinero sin estar activo en el mercado. Pero ambas estrategias funcionan de manera diferente con sus propios mecanismos, recompensas y riesgos.

En este artículo, analizaremos cada método para obtener ingresos pasivos para ayudarlo a tomar una decisión informada y encontrar la mejor variante que se adapte a sus objetivos.

¿Qué es el staking?

El staking implica el proceso de respaldar el funcionamiento de una determinada cadena de bloques almacenando criptomonedas en una billetera de criptomonedas o en una plataforma para recibir recompensas. El proceso de staking utiliza el algoritmo de consenso Proof of Stake (PoS).

De hecho, el propietario de la criptomoneda proporciona a la plataforma las monedas específicas para su almacenamiento durante un período de tiempo. A cambio, los usuarios reciben una recompensa en forma de tokens adicionales. La recompensa generalmente se paga en la misma criptomoneda que se utiliza en el staking. Cuanto mayor sea la liquidez, mejor será la recompensa, por lo que el staking sigue siendo una fuente popular de ingresos pasivos, a veces con porcentajes de APY de dos dígitos.

Cuando se trata del fondo de liquidez en el staking, puede ocurrir la siguiente situación. En general, el fondo de liquidez es un conjunto de fondos bloqueados en un contrato inteligente en una red de finanzas descentralizadas (DeFi). Los fondos de liquidez en las plataformas DeFi han creado una oportunidad para que los participantes obtengan ingresos pasivos. Al contribuir con activos, las personas pueden ganar una parte de las tarifas de transacción generadas por la plataforma. Puede encontrar más información sobre los fondos de liquidez aquí.

Pero en los fondos pequeños, una gran transacción puede causar un salto brusco o un colapso en el precio, lo que hace que los proveedores sufran pérdidas intermitentes. Si los usuarios deciden retirar sus activos cuando los precios de los tokens se han desviado de su momento de depósito, la pérdida impermanente se vuelve permanente. En cambio, con el staking, no hay ajuste del valor total en los pools de liquidez y los stakers no perderán dinero debido a fluctuaciones descontroladas de precios.

¿Qué es el Yield Farming?

El Yield Farming es un movimiento de inversores cuyo objetivo es ganar lo máximo posible invirtiendo activos en protocolos del segmento de las finanzas descentralizadas (DeFi). El usuario bloquea una determinada cantidad de criptoactivos en el contrato inteligente de la plataforma o protocolo, reponiendo así el nivel de liquidez necesario para el correcto funcionamiento del servicio.

Por proporcionar dicha liquidez y la capacidad de que otros usuarios intercambien DAI por COMP (o viceversa) al precio actual del mercado, el agricultor recibe una comisión por cada transacción completada. Cuanto más líquido y demandado sea el par que haga y más capital proporcione al pool, mayores serán sus ingresos.

De esta forma, los usuarios obtienen ingresos pasivos sobre la cantidad de sus criptoactivos invertidos, al tiempo que proporcionan liquidez y la capacidad técnica para intercambiar y mover fondos digitales.

Staking vs Yield Farming: Comparación directa

A primera vista, estos conceptos parecen bastante similares. En ambos casos, el usuario bloquea sus monedas para ganar intereses sobre ellas. Sin embargo, queda claro que no son lo mismo. Veamos las diferencias clave entre staking y farming.

Nivel de dificultad

Si bien hacer staking por cuenta propia es un proceso complejo y que requiere mucho tiempo, pocos inversores eligen tomar esta ruta. Las recompensas generalmente se otorgan periódicamente, a menudo cada pocos días o semanas, según la red. Mientras que las recompensas de yield farming se otorgan de manera más dinámica, a veces incluso cada hora, según la actividad en el pool de liquidez y las condiciones de un protocolo en particular.

Por otro lado, los métodos de staking son generalmente más simples que el yield farming, porque solo necesita hacer staking de un token por protocolo de blockchain. El farming generalmente involucra más tokens, protocolos, transacciones y estrategias, lo que lo hace más complejo y costoso.

Recompensas

Dado que el staking es más predecible que el farming, es probable que obtengas menos recompensas por esto que por el farming de tus activos. Las tasas de staking se basan en los parámetros de la red PoS subyacente. Mientras tanto, el yield farming tiene tasas de interés e incentivos más dinámicos que dependen de la oferta y la demanda de los protocolos subyacentes.

Riesgos

La probabilidad de perder tus criptoactivos es menor durante el proceso de staking que durante el farming. Pero sufrirás pérdidas si comienza una tendencia bajista mientras tus activos están en juego, por lo que si están bloqueados, no podrás hacer nada.

Tarifas de transacción

Con el staking, las tarifas son principalmente de red y se cobran por bloquear y desbloquear fondos. En este caso, hay costos de transacción más bajos y menos frecuentes. Con el farming, las tarifas son mucho más altas ya que se cobran por cada operación: agregar fondos al pool de liquidez, retirar fondos, intercambiar tokens, etc.

¿Qué debo elegir?

Puedes obtener ingresos pasivos haciendo staking o farming. La elección entre estos procesos depende de tus preferencias, tolerancia al riesgo y recursos disponibles.

Si prefieres una estrategia más simple, más estable y menos riesgosa, será mejor que elijas el staking. Si eres más activo, prefieres mayores retornos y puedes manejar más riesgos y dificultades, es posible que prefieras considerar el yield farming. Alternativamente, puedes combinar las dos estrategias para diversificar tu cartera y maximizar los ingresos pasivos.

En algunos sentidos, el yield farming se puede comparar con el staking. El yield farming es diferente del staking, que aún ofrece ingresos. En el farming, el capital se utiliza para proporcionar liquidez y ganar recompensas, mientras que en el staking, los inversores participan en un mecanismo de blockchain de prueba de participación (PoS) y ganan dinero por usarlo.

En el yield farming, los inversores intentan obtener un rendimiento de su capital sin atarlo a una entidad específica durante un período específico. Sin embargo, el inversor que realiza yield farming tiene más responsabilidad, ya que las condiciones cambiantes en DeFi pueden afectar en gran medida la rentabilidad. El staking, por otro lado, puede actuar como un enfoque más "automatizado" para la inversión en criptomonedas.

Esperamos que este artículo le ayude a decidir qué método de inversión en criptomonedas es preferible para lograr el éxito en el ámbito de las finanzas digitales.