Cresce a especulação sobre a integração da SWIFT com o XRP Ledger da Ripple

Nos últimos meses, especulações aumentaram sobre a possibilidade da rede bancária global SWIFT adotar o XRP Ledger da Ripple (XRPL) para acelerar pagamentos transfronteiriços. No entanto, a questão continua complexa.

Embora o XRPL ofereça velocidade e liquidez que podem atrair bancos, a SWIFT é cautelosa com novas tecnologias. Usar o XRPL em um sistema que movimenta trilhões de dólares por ano naturalmente levanta questões sobre segurança, praticidade e regulamentação.

Atualizações sobre a colaboração entre XRP e SWIFT

Em setembro de 2025, a SWIFT estava testando tecnologia de ledger distribuído por meio de programas piloto com várias blockchains, incluindo XRPL e Hedera. Esses testes têm como objetivo verificar se o blockchain pode melhorar os processos de pagamentos internacionais da SWIFT sem substituir seu sistema de mensagens atual.

A Ripple tem visto crescente adoção entre instituições. Iniciativas como a stablecoin RLUSD e fundos de mercado monetário tokenizados mostram que o XRPL pode ser usado para mais do que especulação. Vários bancos estão explorando essas soluções, e regulamentações mais claras nos EUA reduziram parte da incerteza em torno do XRP.

No entanto, a SWIFT não anunciou nenhum plano formal de usar XRP em produção. A rede foca em interoperabilidade, o que significa que o XRPL é apenas uma das várias blockchains em consideração. A SWIFT mantém suas opções em aberto em vez de se comprometer com uma única solução.

Como o XRPL se encaixa nos planos da SWIFT

A SWIFT sempre se descreveu como um facilitador neutro, focado em fornecer um sistema de mensagens confiável para mais de 11.000 instituições membros em todo o mundo. Isso torna a adoção total de um único ativo digital, como o XRP, improvável. Em vez disso, a SWIFT está testando soluções DLT “plug-and-play” que permitem aos bancos experimentar diferentes canais de pagamento com base em liquidez e requisitos de conformidade.

Tecnicamente, o XRPL se encaixa bem nos planos de modernização da SWIFT. Seu sistema de consenso liquida transações em três a cinco segundos com taxas muito baixas, melhorando em relação ao sistema bancário tradicional. A On-Demand Liquidity da RippleNet mostra exemplos práticos do uso do XRP para pagamentos internacionais, e a compatibilidade com ISO 20022 garante que atende aos padrões regulatórios futuros.

No entanto, capacidade técnica sozinha não garante adoção. Mesmo que o XRPL funcione dentro do sistema da SWIFT, a rede provavelmente manterá múltiplos canais, avaliando desempenho e interesse dos bancos antes de avançar.

Considerações regulatórias e institucionais

A Ripple resolveu grande parte da incerteza regulatória nos EUA, reduzindo o risco para instituições que avaliam o XRPL. Globalmente, o XRP ainda é tratado com cautela em comparação com moedas digitais de bancos centrais e stablecoins regulamentadas. Os bancos geralmente favorecem ativos que reduzem obstáculos de conformidade, o que explica por que depósitos tokenizados e stablecoins são frequentemente adotados mais rapidamente por instituições.

O interesse institucional pelo XRPL continua crescendo. A stablecoin RLUSD da Ripple, aprovada para conformidade com a Shariah, amplia o acesso a mercados de finanças islâmicas. Instituições de grande porte como DBS e Franklin Templeton já estão testando fundos tokenizados no XRPL. À medida que a liquidez aumenta, a SWIFT poderia considerar o XRPL como uma opção prática de liquidação.

O cenário mais provável é o XRPL funcionando dentro de um sistema multi-canais. A SWIFT poderia permitir que bancos membros escolhessem entre XRPL, Hedera, Ethereum ou outros ativos tokenizados, com base em conformidade, liquidez e custos. Essa abordagem mantém a neutralidade da SWIFT enquanto permite liquidações práticas habilitadas por blockchain.

Cenários realistas para a colaboração

Embora o interesse seja grande, é improvável que a SWIFT dependa exclusivamente do XRP ou o torne a principal plataforma de pagamentos globais. O XRPL pode se tornar uma das várias ferramentas para bancos que buscam liquidações rápidas e líquidas.

O timing é incerto, mas programas piloto podem surgir por volta de 2026–2027, após a migração para ISO 20022 e mais desenvolvimento de liquidez tokenizada. Embora o entusiasmo seja grande, as realidades técnicas e regulatórias continuam importantes. A história do XRP e da SWIFT mostra que bancos tradicionais estão explorando blockchain com cautela, com a adoção ocorrendo de forma gradual.

Em resumo, o XRPL pode desempenhar um papel importante, mas com moderação. Ele pode ajudar os bancos a melhorar a eficiência, enquanto a SWIFT mantém uma abordagem neutra para preservar flexibilidade no sistema financeiro global.