關於 SWIFT 與 Ripple XRP Ledger 整合的市場猜測升溫

近幾個月，市場猜測越來越多，關於全球銀行網路 SWIFT 是否可能採用 Ripple 的 XRP Ledger (XRPL) 來加速跨境支付。然而，這個議題仍相當複雜。

雖然 XRPL 提供的速度與流動性可能吸引銀行，但 SWIFT 對新技術向來謹慎。考慮到每年透過其系統處理的資金高達數兆美元，使用 XRPL 自然會引發關於安全性、實用性與監管的問題。

XRP 與 SWIFT 合作最新進展

截至 2025 年 9 月，SWIFT 已透過多個區塊鏈試驗計畫測試分布式帳本技術，包括 XRPL 與 Hedera。這些試驗旨在評估區塊鏈是否能改善 SWIFT 的跨境支付流程，同時不取代現有的訊息系統。

Ripple 在機構採用方面持續增長。像 RLUSD 穩定幣 和代幣化貨幣市場基金等計畫，顯示 XRPL 的用途不僅限於投機。多家銀行正在探索這些解決方案，而美國更明確的監管也降低了 XRP 的不確定性。

然而，SWIFT 尚未宣布任何正式計畫在生產環境中使用 XRP。SWIFT 著重於互通性，也就是說 XRPL 只是多個考量中的其中一條鏈。SWIFT 正保持開放選擇，而非承諾單一解決方案。

XRPL 如何融入 SWIFT 計畫？

SWIFT 一直自詡為中立的促進者，專注於為全球超過 11,000 家會員機構提供可靠的訊息系統。這使得全面採用單一數位資產如 XRP 的可能性不大。取而代之的是，SWIFT 正測試「即插即用」的 DLT 解決方案，讓銀行可根據流動性與合規需求試用不同的支付管道。

從技術角度來看，XRPL 與 SWIFT 的現代化計畫相當契合。其共識機制能在 3–5 秒內完成交易，且費用極低，比傳統銀行系統更有效率。RippleNet 的按需流動性 (On-Demand Liquidity) 展示了 XRP 在跨境支付上的實際應用，而 ISO 20022 相容性 確保其符合未來監管標準。

然而，僅有技術能力並不保證被採用。即使 XRPL 能在 SWIFT 系統中運作，SWIFT 仍可能保留多條支付管道，並在評估性能與銀行興趣後再決定下一步。

監管與機構考量

Ripple 已解決多數美國監管不確定性，降低了機構評估 XRPL 的風險。但在全球範圍內，與央行數位貨幣和受監管穩定幣相比，XRP 仍被審慎對待。銀行通常偏好能減少合規障礙的資產，這也是為什麼代幣化存款與穩定幣更容易被機構快速採用的原因。

機構對 XRPL 的興趣仍在增長。Ripple 的 RLUSD 穩定幣通過伊斯蘭金融合規認證，擴大了對伊斯蘭金融市場的接觸。像 DBS 與 Franklin Templeton 等大型機構已在 XRPL 上測試代幣化基金。隨著流動性增加，SWIFT 也可能將 XRPL 視為實用的結算選項。

最可能的情況是 XRPL 在多管道系統中運作。SWIFT 可讓會員銀行根據合規性、流動性與成本因素，從 XRPL、Hedera、Ethereum 或其他代幣化資產中選擇。這種方式既維持了 SWIFT 的中立性，又實現了區塊鏈結算的實用性。

合作的現實情境

儘管興趣高漲，SWIFT 不太可能完全依賴 XRP，也不會將其作為全球支付的主要平台。XRPL 可能成為銀行尋求快速且高流動性結算時的其中一個工具。

時間點仍不確定，但在 ISO 20022 遷移完成及代幣化流動性進一步發展後，試驗計畫可能出現在 2026–2027 年左右。雖然市場熱情高，但技術與監管現實仍至關重要。XRP 與 SWIFT 的故事顯示，傳統銀行正在謹慎探索區塊鏈，採用過程將是漸進的。

簡言之，XRPL 可能扮演重要但謹慎的角色。它能幫助銀行提升效率，同時 SWIFT 維持中立，以保留全球金融體系的彈性。