日本擬對加密貨幣利潤徵收 20% 稅率，與股票稅率一致

日本正在 準備 對加密貨幣收益課稅方式進行重大調整。政府目前支持對利潤徵收單一 20% 稅率，這比現行分級稅制大幅降低，高收入者的稅率最高可達 55%。這一做法顯示數位資產正逐漸被視為主流投資。更清晰且較低的稅率，可能吸引更多個人交易者和企業參與其中。

日本如何計劃將加密貨幣與股票稅率對齊？

目前，加密貨幣收益被歸類為雜項所得，類似工資或營業收入，隨總收入增加而適用累進稅率。高收入者可能面臨最高 45% 的所得稅，加上地方政府徵收的 10% 居民稅，有些交易者的實際稅率可能超過股票和投資基金的建議 20% 稅率的兩倍以上。

Huge. The Japanese government has officially begun the process of adjusting the crypto tax rate to 20% and is trying to pass it in 2026. https://t.co/4eX7UBJrzR

— Sota Watanabe (@WatanabeSota) December 1, 2025

股票和基金收益則徵收單一 20% 稅率，投資者已經熟悉這套系統。將加密貨幣稅率對齊，意在讓數位資產與傳統市場站在同一水平。

自日本金融廳在 2024 年底提出改革建議後，支持聲音逐漸增加。立法者目前正在起草《金融工具與交易法》的修訂版本，目標是降低稅率並改善投資者保護，包括加強內線交易規範以及提高加密公司資訊透明度。

過去日本對加密貨幣採取嚴格管制，特別是在交易所失敗事件之後。這次轉向顯示，政府正在嘗試在管控風險的同時支持行業成長。

投資者保護如何影響稅制改革？

監管者面臨的主要挑戰之一，是如何在保護市場與鼓勵創新之間取得平衡。多年來，日本加密貨幣業界表示，高稅率阻礙用戶留在合法、受監管的平台上。

許多投資者因稅務考量而推遲出售盈利資產，另一些則將交易活動移往海外。這些結果削弱了日本的金融體系及整體數位經濟。政府目前希望在稅制修訂的同時，建立「完善的投資者保護框架」。可能措施包括：

• 強化平台合規監控。
• 嚴格保護交易數據。
• 提高資訊披露透明度。

這些行動顯示日本正朝著現代化監管，而非放鬆規範。政府似乎專注於保障投資者安全，同時確保市場活躍且健康。

加密公司也希望對企業持倉有更清晰的規則。未實現收益稅使在日本運營 Web3 專案變得困難。新規定可能減少這些問題，避免企業外移。

日本加密稅改革進展

日本主要的加密遊說團體——日本區塊鏈協會，已經 推動 稅制改革近三年。2023 年，它曾要求監管機構採用與股票相同的 20% 稅率，指出現行規則阻礙公司創新，也讓普通投資者難以參與。

加密支持者指出，亞洲競爭日益激烈。南韓、新加坡和香港已推出更明確規則，以吸引區塊鏈和金融科技發展。曾經在加密牌照上領先的日本，可能面臨失去優勢的風險。

情況可能很快改變。金融廳計劃在 2026 年國會會期提出提案。如果獲批，將是日本多年來最大的加密貨幣政策更新之一。雖然過程漫長，但方向已很明確。

降低加密稅意味著什麼？

簡化的稅制一旦實施，可能迅速改變市場行為。較低的稅率通常會帶來更多交易活動、增加新企業成立、以及提升國內市場影響力。過去謹慎的投資者可能會開始將數位資產視為投資組合的重要部分。

僅有 20% 的稅率並不能保證行業增長，但它提供了更清晰的方向，並移除了限制產業發展的重要心理障礙。