數位貨幣能否取代傳統貨幣？

數位貨幣產業的發展引發了使用者許多疑問。其中最具爭議的一個是：這種「新」型數位貨幣會取代傳統金融嗎？今天我們就來嘗試回答這個問題。開始吧！

數位貨幣如何挑戰傳統銀行業？

金錢世界的變化比以往更快。傳統銀行在過去數十年一直是金融體系的入口：付款、信貸與儲蓄都要經過它們。但如今，數以百萬計的人是透過 App 完成交易，而不是親臨實體銀行。

金融科技公司、加密貨幣，以及中央銀行數位貨幣（CBDCs）正在削弱傳統銀行的壟斷地位。International Monetary Fund 指出：「Digital money 可能改變央行管理貨幣流通與與公民互動的方式。」

我們不再問「Digital money 是不是下一個大事？」；我們要問的是「它們能否取代傳統貨幣？」

傳統貨幣的問題

傳統貨幣系統在數位時代顯得侷限甚多，尤其明顯：

• 國際匯款緩慢。 跨國轉帳往往仍需數日才能到帳。

• 手續費高。 國際匯款的費用可能高達數十美元。根據世界銀行資料，2025 年第一季跨境匯款的平均成本為 6.49%。

• 金融不平等。 全球仍有超過14 億人沒有銀行帳戶，因為他們無法取得或無法使用銀行服務。

• 對中介的依賴。 幾乎所有傳統金融交易都要經過中介（銀行、清算中心、SWIFT 或 Visa）。它們掌控系統的存取、收取費用，並可依內部規則延遲或封鎖交易。

• 缺乏彈性。 法幣與現代數位服務的整合度不高，國際結算依賴 SWIFT 及往來行網路。

• 透明度不足。 客戶很少知道其存款實際被如何運用，或銀行是否穩健。2008 與 2023 年的金融危機顯示，即便是大型機構也可能破產，讓存款人無法動用資金。相較之下，區塊鏈提供更透明的模式：所有交易都記錄於公開帳本，使用者可直接掌控資金，而不必依賴中介。

數位貨幣的優缺點

既然傳統金融顯得「老態」，我們來看看數位貨幣，並比較其利弊。

優點	缺點
效率。 使用加密貨幣轉帳只需數秒、成本不到 1 美元。	缺點波動性。 像 Bitcoin 或 Ethereum 之類的加密資產並不適合日常支付——單日價格可能波動 10%。
金融普惠。 數位貨幣（如 crypto）可幫助無銀行帳戶的人用手機完成支付。	缺點監管不確定性。 並非所有國家都已界定數位貨幣的法律地位。
透明與可追溯。 區塊鏈上的交易記錄於公開帳本，降低貪腐與詐騙風險。	缺點隱私。 CBDCs 讓政府得以追蹤每筆交易，引發隱私疑慮。
創新。 在部分地區，Digital money 已被用於「可程式化」支付——例如補貼；此趨勢仍在全球市場延續。	缺點技術門檻。 在一些開發中國家，網路與智慧型手機仍非人人可得。
降低對 SWIFT 的依賴。 數位貨幣可讓人們直接跨境支付，無需中介。	缺點對變化的恐懼。 人們習慣法幣。要大規模轉向數位貨幣，需要時間與教育。

何謂 CBDC？

我們提到了 CBDC，來更深入了解。

CBDC（Central Bank Digital Currency）是由中央銀行發行的國家貨幣之數位形式。它與現金具有相同的法律效力，但只以電子形式存在。本質上，這是在結合政府貨幣的可靠性與私人區塊鏈速度的嘗試。

對央行而言，這類貨幣已成為策略重點。它們可在私營加密貨幣與穩定幣崛起之際維持貨幣主權，提供安全、可預期的數位替代方案，並現代化支付基礎設施，使轉帳更快、更便宜且更透明。CBDCs 帶來「可程式化貨幣」的潛力——交易可依預設條件自動執行，資金流向得以完全追蹤與管理。

此外，CBDCs 也可協助打擊貪腐與公帑濫用，因為每筆交易都記錄在受控的區塊鏈上，能從資金源頭追蹤到最終收款人。這種透明度使央行與監管機構得以監督資金用途並防堵非法資金流向——這在傳統金融系統中往往難以辦到。

因此，CBDCs 並非只是另一種支付工具，而是一種新的數位貨幣架構：國家試圖掌握區塊鏈的力量，以提升未來金融體系的穩定性、透明度與效率。

各國當下如何使用數位貨幣？

根據 [Bank for International Settlements (BIS)] (https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap137.htm) 的資料，至 2025 年，代表全球 GDP 98% 的 134 個國家 正在研究或測試 CBDC。以下是一些例子：

• 中國。 這個國家在 CBDC 發展上居領先地位。截至 2025 年底，已有約 2.6 億個個人數位錢包註冊，數位人民幣的累計交易量約達 7.3 兆人民幣（約 1 兆美元）。

• 歐盟。 歐洲央行正準備於 2028 年推出 Digital Euro，並強調 其將是對現金的補充，而非取代。

• 巴西。 巴西政府正在測試 Drex，這是一種可與銀行帳戶與 DeFi 協議整合的數位雷亞爾。

• 奈及利亞。 非洲第一個推出 CBDC 的國家。儘管早期採用度不高，政府正積極在政府支付與交通領域導入 eNaira。

• 日本。 日本央行已完成數位日圓第二階段測試，聚焦於隱私與離線支付。

• 美國。 聯準會仍在探討數位美元的可能性，但指出 「集中化控制」的風險與對銀行穩定性的威脅。

同時，伴隨著國家主導的 CBDCs，加密貨幣也已作為無國界的數位貨幣在全球使用。Bitcoin、Ethereum 與 USDT、USDC 等穩定幣，使人們能快速、低成本地匯款，繞過傳統金融系統。對數以百萬計的人而言，尤其在開發中國家，crypto 已成為實用的金融工具——只要有網路即可存取，並為跨境貿易、儲蓄與匯款提供替代於本國法幣的選項。

加密貨幣是未來的貨幣嗎？

無論是 Bitcoin、廣義的 cryptocurrencies，或是 CBDCs——數位貨幣已不再是實驗，而是全球金融現實的一部分。然而，在未來幾年，它們不會完全取代傳統貨幣，而是重塑它。Crypto 將保持其投資與技術驅動者的角色；CBDCs 則會成為法幣的官方數位形態，結合銀行體系的穩定與區塊鏈的彈性。

貨幣的未來將是混合式的：現金、銀行帳戶、穩定幣與政府數位貨幣將並存互補。 這較可能是一場演化，而不是革命——紙鈔將逐步過渡到其數位接班人。

本文有幫助嗎？你認為數位貨幣能取代傳統貨幣嗎？為什麼？一起來討論吧！