Fed ลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในปี 2025: ตลาดคริปโตอาจพุ่งขึ้นตามหรือไม่?

ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน นับเป็นการปรับลดครั้งแรกของปี โดยชี้ถึงความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนนโยบาย การปรับลดนี้สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและการจ้างงาน ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็ว และผลกระทบเริ่มปรากฏในภาคสกุลเงินดิจิทัล นักลงทุนต่างจับตาดูว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้อาจนำไปสู่การพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตได้หรือไม่

การตอบสนองของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

คณะกรรมการตลาดเปิดของ Federal Reserve ประกาศ การตัดสินใจในวันที่ 17 กันยายน ตลาดการเงินตอบสนองอย่างรวดเร็ว หุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนหวังว่าดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจช่วยสนับสนุนการเติบโต ผลตอบแทนพันธบัตรลดลงตามต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลง

สกุลเงินดิจิทัลเคลื่อนไหวตามแนวโน้มเดียวกัน โดยมูลค่าตลาดรวมเพิ่มขึ้น 1.7% อยู่ราว $4.1 ล้านล้าน Bitcoin ปรับตัวขึ้นเหนือ $117,000 ในขณะที่โทเค็นอื่น ๆ มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เช่น AVAX ขึ้น 12%, Sui 9%, Dogecoin 7% และ Solana, Cardano, Chainlink แต่ละตัวเพิ่มประมาณ 5% แม้ว่าส่วนหนึ่งอาจถูกคาดการณ์ไว้แล้ว แต่ความเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นโดยรวมที่ชี้ไปสู่ Fed ในท่าทีผ่อนคลายมากขึ้นดูเหมือนจะกระตุ้นการซื้อเพิ่มเติม

การลงมติของ Fed ไม่เป็นเอกฉันท์ Bloomberg รายงาน ว่าอย่างน้อยหนึ่งสมาชิก ซึ่งน่าจะเป็น Stephen Miran ที่ได้รับการแต่งตั้งจาก Trump ต้องการลดมากกว่า 50 จุดพื้นฐาน ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายังคงมีการถกเถียงภายใน FOMC เกี่ยวกับขนาดการดำเนินการของธนาคารกลางในการสนับสนุนการเติบโต นักลงทุนจึงจับตาสัญญาณเกี่ยวกับการผ่อนคลายในอนาคต

ความหมายของการตัดสินใจของ Fed ต่อสกุลเงินดิจิทัล

ราคาสินทรัพย์ตอบสนองต่ออัตราดอกเบี้ย และคริปโตก็ไม่ต่างกัน เมื่อดอกเบี้ยลดลง ผลตอบแทนจากการลงทุนแบบมาตรฐาน เช่น พันธบัตร จะลดลง ทำให้คริปโตน่าสนใจมากขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำลงกระตุ้นการลงทุนเพิ่ม และดอลลาร์ที่อ่อนค่าช่วยเพิ่มความสนใจในสินทรัพย์ทางเลือก

การปรับลดดอกเบี้ยล่าสุดของ Fed มีผลทันทีเพียงเล็กน้อย เพราะเป็นสิ่งที่คาดการณ์ไว้ แต่หากมีการลดเพิ่มขึ้น ผลกระทบอาจมากกว่า ดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจเพิ่มสภาพคล่องและดึงนักลงทุนสถาบันกลับเข้าสู่คริปโต ซึ่งอาจสนับสนุนทั้ง Bitcoin และ altcoins และอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมีนัยสำคัญ

ย้อนกลับไปในปี 2020 นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายสอดคล้องกับหนึ่งในการวิ่งของ Bitcoin ที่แข็งแกร่งที่สุด การตั้งค่าในลักษณะเดียวกันวันนี้อาจสร้างเงื่อนไขที่เหมาะสมสำหรับการพุ่งขึ้นอีกครั้งของตลาดคริปโต

กรณีที่อาจเกิดขึ้นกับคริปโตหลังการปรับลด

แนวโน้มของสกุลเงินดิจิทัลจะขึ้นอยู่กับการตีความนโยบายของ Fed ในอนาคต หากมีการลดดอกเบี้ยและใช้ท่าทีผ่อนคลาย Bitcoin อาจปรับตัวขึ้นไปถึง $130,000 และ altcoins อาจปรับตัวขึ้นในอัตราใกล้เคียงกัน นักลงทุนจะพิจารณาทั้งอัตราดอกเบี้ยและผลกระทบต่อสภาพคล่อง การกู้ยืม และเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ การเคลื่อนไหวของเงินเฟ้อ หรือสถานการณ์โลก อาจทำให้ตลาดเคลื่อนไหวช้าลง ความผันผวนคาดว่าจะเกิดขึ้น โดยเฉพาะในโทเค็นที่ได้รับผลกระทบจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนระยะสั้น แนวโน้มที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าแม้การผ่อนคลายนโยบายการเงินจะสร้างโอกาส แต่ก็ยังต้องมีการบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

ท้ายที่สุด การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เปิดโอกาส แต่ไม่ได้รับประกันว่าจะเกิดการพุ่งขึ้นต่อเนื่อง นักลงทุนต้องติดตามทั้งตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคและข้อมูลบนเชนเพื่อประเมินแนวโน้ม

ประเด็นสำคัญสำหรับนักเทรด

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในปี 2025 ของ Fed สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอย่างระมัดระวัง โดยมีเป้าหมายแก้ปัญหาเศรษฐกิจพร้อมเปิดทางเลือก การเคลื่อนไหวนี้อาจเป็นประโยชน์ต่อสกุลเงินดิจิทัลและสร้างความมั่นใจให้นักลงทุน

กำไรระยะสั้นบางส่วนเริ่มปรากฏแล้ว แต่ผลกระทบโดยรวมจะขึ้นอยู่กับว่าการลดเพิ่มเติมและคำแนะนำของธนาคารกลางจะเป็นอย่างไร และว่ากำไรเหล่านี้สามารถยืนอยู่ได้ในช่วงหลายเดือนข้างหน้าหรือไม่