O que é a TAEG e como a calcular?

Deter e pedir emprestado activos criptográficos é o seu principal método para ganhar dinheiro com a criptomoeda. É uma boa ideia saber exatamente quanto é que o seu investimento irá render, certo?

Existem duas métricas que ajudam a orientá-lo sobre que tipo de retorno esperar com um determinado investimento: a Taxa Percentual Anual (APR) e o Rendimento Percentual Anual (APY).

Existem nuances no manuseamento destas métricas. Como em tudo no mundo das criptomoedas, é melhor compreendê-las em pormenor, caso contrário, pode perder algo realmente lucrativo Assim, os produtos com um APY mais elevado não geram necessariamente mais rendimentos do que os produtos com um APR mais baixo e vice-versa. É ainda mais interessante com produtos que têm a mesma taxa - terá de ver e comparar.

Eis como funciona exatamente, o que deve ter em conta e como não se confundir!

O que é a TAEG

Em termos mais gerais, a taxa anual de encargos efectiva global (TAEG) é a métrica de base para calcular o custo de um empréstimo ou investimento ao longo de um ano. É expressa em percentagem e significa literalmente quanto é que um mutuário paga a um mutuante pelos seus serviços ou quanto é que um investidor pode ganhar com o seu investimento - que é exatamente o nosso caso.

A TAEG é calculada como uma taxa de juro simples. Ao contrário da chamada taxa "composta", a TAEG não tem em conta os juros acumulados sobre outros juros - o APY é responsável por isso.

Isto faz da TAEG uma ferramenta eficaz para compreender a rendibilidade básica dos investimentos, mas não revela o quadro completo quando se comparam investimentos com juros compostos. Mais tarde, falaremos sobre como lidar com os juros compostos e compararemos o APY e a TAEG. Por enquanto, é mais importante entender o que essas métricas significam para os investidores em criptografia.

O que é APR e APY em criptomoeda

Quando um investidor de criptografia envia fundos para um pool de apostas, faz empréstimos ou investe em pools de farmácia / liquidez, ele, como credor, espera recompensas por seus serviços. Muitas vezes, trata-se de juros, e a taxa percentual anual mostra quanto o credor receberá além do seu investimento quando a transação for concluída.

Assim, na criptomoeda, a TAEG é normalmente utilizada no contexto do retorno da participação em transacções financeiras. Compreender a APR é útil para comparar ofertas de investimento e tomar a melhor decisão que maximiza os retornos.

Como pode ver, a TAEG é simples, mas para entender o APY, precisa de entender o que são os juros compostos.

Dizemos-lhe de uma forma simples: é o lucro do seu investimento, tendo em conta os juros recebidos pelos seus serviços - durante uma semana, um mês, um ano, dependendo da oferta.

Assim, se a sua oferta implica pagamentos mais frequentes do que anuais, o saldo do negócio pode crescer progressivamente ao longo do ano, enquanto a TAEG se mantém fixa.

Como calcular a TAEG

A boa notícia é que o utilizador médio não tem normalmente de calcular esta percentagem por si próprio - encontrará os números na própria oferta e, provavelmente, utilizará uma das calculadoras de investimento online. Mas, por uma questão de transparência, é útil saber como funciona. A fórmula de cálculo da TAEG consiste apenas na taxa de juro e inclui todos os custos de transação adicionais, podendo variar de produto para produto, mas, em termos gerais, é calculada de acordo com esta fórmula:

A = [P × (1 + R × T)], em que:

A = montante final total

P = o montante do capital, ou seja, o montante do investimento inicial ou do empréstimo

R = taxa de juro utilizada

T = tempo (em anos)

Na prática, tudo é simples: vemos um projeto com uma TAEG de 8% e percebemos que, tendo investido 100 ETH, ao fim de um ano, assumindo que a taxa de juro se mantém estável, ele terá 8 ETH de lucro. Assim, o montante total do seu investimento será de 108 ETH.

O APY, por outro lado, como aprendemos, inclui juros compostos e torna o cálculo um pouco mais, digamos, complicado, pois inclui juros acumulados tanto sobre o valor principal original quanto sobre quaisquer juros acumulados anteriormente. Aqui, é importante prestar atenção à frequência com que os juros são pagos: quanto mais vezes, mais vezes se acumulam. O APY cresce a partir daí. Isto pode acontecer todos os dias/mês/trimestre ou ano. Por conseguinte, é importante comparar as oportunidades de investimento entre si e calcular o APY para cada uma delas - desta forma, pode avaliar de forma justa o rendimento de cada caso. A frequência dos pagamentos de juros desempenha aqui um papel importante, uma vez que determina a frequência com que os juros são compostos. Quanto maior for a frequência, maior será o APY. Os juros podem ser pagos diariamente, mensalmente, trimestralmente e anualmente. Por conseguinte, ao comparar investimentos com diferentes frequências de pagamento de juros, é muito importante calcular o APY para cada uma das opções para avaliar de forma justa os rendimentos em cada caso.

A fórmula para calcular o APY é a seguinte:

APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1, em que:

r - taxa de juro nominal (expressa em decimal).

n - número de períodos de reinvestimento por ano.

t - tempo (em anos).

De que outra forma pode utilizar isto nos seus investimentos? Suponha que está a considerar duas ofertas: uma com 5% ao ano com acumulação mensal e outra com 5% ao ano com acumulação semestral. Neste caso, precisa de calcular o APY para ambas as plataformas e determinar qual o investimento que proporcionará o melhor retorno:

Reinvestimento mensal: APY = (1 + 0,05/12)^(121) - 1 ≈ 0,0512 ou 5,12%

Reinvestimento semestral: APY = (1 + 0,05/2)^(21) - 1 ≈ 0,0506 ou 5,06%

Neste caso, uma plataforma com acumulação mensal proporcionará um retorno ligeiramente superior devido à acumulação frequente de juros.

APR vs APY

Então, vamos resumir as diferenças entre APR e APY.

Cálculo dos juros

APR é uma taxa de juros anualizada. Não tem em conta os juros compostos, ao contrário do APY, o APY ajudá-lo-á a adivinhar o rendimento real com mais precisão.

Complexidade

A APR é uma métrica mais simples que apenas tem em conta a taxa de juro de base. O APY tem em conta não só a taxa, mas também a frequência dos pagamentos do seu investimento, o que torna o cálculo mais complexo.

Comparabilidade.

A APR é melhor para comparar investimentos com reinvestimento anual. O APY é útil quando se está a considerar opções com diferentes padrões de reinvestimento.

Rendimento realista A TAEG é inútil para avaliar as rendibilidades reais com períodos de reinvestimento frequentes, pelo que o APY lhe dará uma imagem mais realista das rendibilidades totais.

Assim, é mais conveniente utilizar um ou outro indicador para cada transação. Vejamos casos específicos.

Empréstimos a prazo: Para avaliar empréstimos em criptomoeda com uma estrutura de taxa de juro simples, a APR é a melhor. Permite-lhe comparar as taxas percentuais anuais de diferentes empréstimos sem ter em conta a composição.

Taxas de empilhamento sem reinvestimento: Para calcular o rendimento de um plano de empilhamento sem reinvestimento, a TAEG é a mais adequada.

Contas de poupança ou plataformas de crédito com reinvestimento: ao comparar contas de poupança ou plataformas de crédito que oferecem juros compostos, é preferível o APY. O APY leva em consideração o efeito dos juros compostos e fornece um reflexo mais preciso dos retornos totais.

CryptoFarming com reinvestimento: Se você está avaliando os retornos de cryptofarming em plataformas DeFi onde as recompensas são reinvestidas automaticamente, APY é o melhor. Ele permitirá que você compare os retornos totais de diferentes estratégias de criptografia e escolha a opção mais adequada.

Ficou mais claro? Esperamos que tenha ido testar os novos conhecimentos na prática. Mas isso não é tudo!

Há muito mais materiais sobre os fenómenos importantes do mundo das criptomoedas no nosso blogue - não deixe de o consultar e de se familiarizar para não perder nada de importante para os seus investimentos.