O que é um ativo deflacionista na criptografia?

Os ativos deflacionários em criptomoedas são uma ferramenta poderosa para quem procura proteger e aumentar a sua riqueza. Ao contrário das moedas tradicionais, que perdem valor à medida que a sua oferta aumenta, estes activos tornam-se mais valiosos ao longo do tempo devido à sua oferta limitada. Como funcionam e porque devem fazer parte da sua estratégia de investimento ? Vamos descobrir!

Activo Deflacionário VS Inflacionário

Os ativos deflacionários em criptografia contrastam frequentemente com os ativos inflacionários de que ouvimos falar com mais frequência. Os activos inflacionistas, tal como as moedas tradicionais, são aqueles que têm uma oferta cada vez maior. Este crescimento da oferta tende a reduzir o seu valor ao longo do tempo, uma vez que cada unidade adicional dilui o valor global. Muitos investidores enfrentam o desafio da inflação, que corroe o seu poder de compra, tornando mais difícil preservar a riqueza a longo prazo.

Em comparação, os activos deflacionistas operam segundo um princípio totalmente diferente. São ativos com uma oferta fixa ou mesmo decrescente, o que faz com que o seu valor aumente à medida que a procura aumenta. Uma característica importante de muitos ativos é o seu mecanismo de queima, que reduz ativamente a oferta total. Exploraremos como este mecanismo funciona mais adiante neste artigo.

Ao olhar para o quadro mais amplo, a diferença fundamental entre os activos deflacionários e inflacionários reside na relação entre a oferta e o valor. Os activos deflacionistas prosperam na escassez, tornando-se mais valiosos à medida que a sua oferta diminui, enquanto os activos inflacionistas perdem frequentemente valor devido ao excesso de oferta. Compreender esta distinção pode capacitar os investidores para tomarem decisões mais inteligentes e alinhadas com os seus objetivos financeiros.

Características dos ativos deflacionistas

Vamos agora passar às principais características que tornam os ativos deflacionistas tão atrativos:

• Oferta limitada ou em redução: estes ativos têm uma oferta fixa ou decrescente, o que cria escassez e aumenta a procura ao longo do tempo;
• Hedge contra a inflação: os ativos deflacionistas mantêm ou aumentam o seu valor mesmo quando a inflação reduz o poder de compra das moedas fiduciárias;
• Reserva de valor: devido à sua escassez e valor crescente, funcionam como um porto seguro para preservar a riqueza, especialmente em mercados voláteis;
• Potencial de crescimento a longo prazo: a diminuição da oferta combinada com o aumento da procura cria um ambiente onde os activos deflacionistas podem crescer em valor a longo prazo, tornando-os atractivos para investidores focados no futuro.

Exemplos de ativos deflacionistas

Os activos deflacionistas assumem diversas formas em diferentes mercados, cada um oferecendo características e benefícios únicos. Embora as criptomoedas sejam um exemplo proeminente, os ativos deflacionários também podem ser encontrados em investimentos tradicionais. Aqui estão alguns exemplos importantes:

No mundo das criptomoedas, os ativos deflacionários mais populares incluem:

1. Bitcoin (BTC);
2. Moeda Binance (BNB);
3. Litecoin (LTC);
4. PancakeSwap (BOLO);
5. Polígono (MATIC);
6. Solana (SOL) — parcialmente deflacionário;
7. TRON (TRX);
8. XRP (Ripple) — parcialmente deflacionário.

Para além das criptomoedas, os ativos deflacionários também podem ser vistos nos mercados tradicionais, como o gold, artigos de coleção raros e imóveis em áreas de elevada procura.

Cada um destes exemplos demonstra como a escassez e a disponibilidade limitada podem aumentar o valor de um activo, criando oportunidades para a acumulação de riqueza a longo prazo.

Como é que a queima de tokens reduz a inflação nas criptomoedas?

Como prometido, vamos mergulhar no mecanismo de queima de tokens. Este processo implica a remoção permanente de um determinado número de fichas ou moedas de circulação. Ao criar escassez, ajuda a impulsionar o crescimento do valor. Mas como funciona exatamente este mecanismo e porque é tão importante para os investidores? Vamos decompô-lo.

A gravação ocorre normalmente de uma das seguintes formas:

1. Taxas de transação: uma parte das taxas de transação é enviada para um endereço de escrita – uma carteira especial sem chaves privadas, que torna os tokens irrecuperáveis.
2. Queimas programadas: alguns projetos implementam queimadas periódicas com base em cronogramas ou marcos predefinidos, reduzindo o fornecimento por fases.
3. Gatilhos de contratos inteligentes: a queima também pode ser automatizada através de contratos inteligentes, acionados por condições específicas, como o volume de negociação ou as recompensas de staking.

Uma vez queimados, estes tokens são removidos permanentemente da oferta total do ativo, reduzindo a quantidade em circulação e aumentando o valor dos restantes tokens (assumindo que a procura se mantém constante ou aumenta).

Na sua essência, é uma abordagem moderna, habilitada para blockchain, para enfrentar os desafios da inflação e garantir que os ativos deflacionistas continuam a ser uma opção fiável para investidores experientes.

Porque é que os ativos deflacionistas são importantes para os investidores?

Como já referimos, os ativos deflacionistas são ótimos para a proteção contra a inflação, pois retêm ou até aumentam de valor, ajudando a preservar o poder de compra.

Além disso, proporcionam a preservação da riqueza, uma vez que a oferta limitada de tais activos os torna menos propensos à depreciação, tornando-os um instrumento fiável para a acumulação de riqueza a longo prazo. Estas características oferecem vantagens significativas para os investidores que procuram estabilidade e crescimento de portfólio.

Mas há duas razões mais importantes:

• Diversificação: adicionar ativos deflacionistas ao seu portefólio ajuda a distribuir o risco e acrescenta estabilidade extra, especialmente quando outros ativos enfrentam flutuações de mercado.
• Protecção contra a desvalorização cambial: a oferta finita de activos deflacionários torna-os uma forte protecção contra a desvalorização de moedas fiduciárias, garantindo a retenção de valor a longo prazo.

Estes factores fazem dos activos deflacionistas um elemento crucial para a construção de uma carteira de investimento equilibrada e segura.

PERGUNTAS FREQUENTES

O Bitcoin é deflacionário?

Sim, o Bitcoin é considerado um ativo deflacionista. Tem um limite de fornecimento fixo de 21 milhões de moedas, o que significa que nenhum outro bitcoin poderá ser criado quando esse limite for atingido. À medida que a oferta é limitada e a procura aumenta, o valor do Bitcoin tende a subir, tornando-o um ativo deflacionário no espaço das criptomoedas.

O Ethereum é deflacionário?

Ethereum não é inerentemente deflacionário, uma vez que não existe um limite fixo de oferta. No entanto, alterações recentes como a atualização do Ethereum 2.0 e a introdução do EIP-1559 introduziram mecanismos que reduzem o fornecimento global de ETH ao longo do tempo. Ao queimar uma parte das taxas de transação, o Ethereum pode tornar-se deflacionário sob certas condições, tais como períodos de elevada atividade e procura na rede. Quando o volume de transações aumenta significativamente, a quantidade de ETH queimada pode ultrapassar a quantidade recém-emitida, reduzindo efetivamente a oferta total.

A Solana é deflacionária?

Solana não é totalmente deflacionário, mas tem algumas características deflacionárias devido ao seu mecanismo de queima de tokens. A rede queima 50% de todas as taxas de transação, o que retira permanentemente de circulação uma parte do SOL. Este processo de queima ajuda a compensar a inflação e pode reduzir a oferta geral de tokens sob certas condições, especialmente durante períodos de elevada atividade na rede.

No entanto, a Solana permanece principalmente inflacionária porque novos tokens SOL são emitidos continuamente para recompensar os validadores e stakers que protegem a blockchain. A taxa de inflação diminui anualmente, mas ainda assim resulta num aumento líquido da oferta. Portanto, embora o Solana tenha elementos de deflação, é melhor descrito como um modelo híbrido e não como um activo puramente deflacionário.

O XRP é deflacionário?

Existem algumas variações na forma como o XRP é visto em termos de características deflacionárias. O XRP pode ser considerado parcialmente deflacionário devido ao seu mecanismo de queima de taxas de transação.

Quando uma transação é feita na rede XRP, uma pequena parte da taxa de transação é queimada, reduzindo a oferta global de XRP em circulação. Isto pode levar a uma diminuição gradual da oferta ao longo do tempo, o que é uma característica dos activos deflacionistas. No entanto, este processo de queima não é suficientemente significativo para reduzir drasticamente a oferta total, e o aumento da oferta a partir da libertação de tokens do depósito também tem impacto no equilíbrio geral.

Os activos deflacionistas, com a sua oferta limitada e potencial para crescimento de valor a longo prazo, oferecem uma opção atractiva para investidores que procuram estabilidade e preservação da riqueza em tempos económicos incertos.

Então, e você? Que tipo de ativo escolheria – deflacionário ou inflacionário? Escreva nos comentários!