Como é calculado o valor de mercado?

Imagine caminhar por um mercado movimentado onde cada banca representa uma criptomoeda diferente, cada uma tentando chamar a sua atenção. Aí, a capitalização de mercado é como um sinal que indica o valor de cada criptomoeda. Mostra não só o preço de uma moeda, mas também quanta confiança as pessoas depositam nela.

Compreender o valor de mercado da criptografia ajuda-o a compreender os altos e baixos do mundo criptográfico e pode orientá-lo para escolhas de investimento inteligentes. Vamos detalhar o que significa capitalização de mercado e porque é essencial para qualquer pessoa interessada em criptomoedas.

O que significa capitalização bolsista na criptografia?

No mundo criptográfico, o valor de mercado, ou capitalização de mercado, indica o valor total de mercado de uma criptomoeda específica com base no seu preço atual e no número de moedas em circulação. Serve como um indicador-chave da importância de uma criptomoeda no mercado, ajudando os investidores a identificar quais as moedas dominantes e quais podem estar subvalorizadas ou ter potencial de crescimento.

Uma capitalização de mercado mais elevada sugere frequentemente que uma criptomoeda é um investimento bem estabelecido e mais estável, enquanto uma capitalização de mercado pequena pode indicar que o token ainda está a ganhar força e pode ser mais volátil, oferecendo maiores riscos. Considera-se que as moedas de pequena capitalização têm uma capitalização bolsista inferior a mil milhões de dólares.

A maior capitalização de mercado registada para o mercado de criptomoedas como um todo ocorreu em novembro de 2021, quando atingiu aproximadamente 3 triliões de dólares. Este pico foi em grande parte impulsionado pelo aumento significativo dos preços das principais criptomoedas, como a Bitcoin e a Ethereum, bem como pela crescente popularidade das altcoins e dos projetos de finanças descentralizadas (DeFi).

Se falarmos sobre o estado atual do mercado, o valor total de mercado da criptomoeda é de 2,42 dólares. Este valor pode flutuar significativamente com base nas condições de mercado, uma vez que o valor das criptomoedas muda rapidamente. O valor total de mercado excluindo as 10 principais criptomoedas (por exemplo, BTC, ETH, BNB) é de aproximadamente 550 mil milhões de dólares.

Como é calculado o valor de mercado?

O valor de mercado é calculado multiplicando o preço atual de uma criptomoeda pela sua oferta circulante. Esta fórmula simples fornece uma visão clara do valor total de mercado de uma criptomoeda.

Capitalização bolsista = Preço Actual × Oferta Circulante

• Preço Atual: Este é o preço atual de negociação de uma única unidade de uma criptomoeda. A capitalização bolsista reflete o valor em tempo real, pelo que, à medida que os preços flutuam, a capitalização bolsista muda em conformidade.
• Fornecimento Circulante: Refere-se ao número total de moedas ou tokens que estão disponíveis e a circular ativamente no mercado. Exclui quaisquer tokens bloqueados, reservados ou não minerados, concentrando-se apenas nos tokens atualmente em mãos públicas.

Por exemplo, digamos que uma criptomoeda custa atualmente 10 dólares e existem 5 milhões de moedas em circulação. Para calcular o valor de mercado:

Capitalização bolsista = 10 dólares × 5.000.000 = 50.000.000 dólares

Neste exemplo, o valor de mercado da criptomoeda seria de 50 milhões de dólares. Este valor ajuda os investidores a fazer uma comparação com outras criptomoedas e a tomar decisões de investimento mais informadas.

Como é que o valor de mercado afeta o preço da criptografia?

A capitalização de mercado não afeta diretamente o preço de uma criptomoeda, mas reflete o seu tamanho e estabilidade percebida. Geralmente, as criptomoedas com elevada capitalização de mercado, como a Bitcoin ou a Ethereum, são vistas como mais estabelecidas e menos voláteis, o que atrai investidores mais conservadores e contribui para movimentos de preços mais estáveis. Por outro lado, as criptomoedas com valores de mercado mais baixos tendem a ser mais voláteis, com preços que podem mudar significativamente com base na procura do mercado, nas notícias ou no sentimento dos investidores. Assim, embora a capitalização bolsista forneça uma medida geral de um activo, é a dinâmica da oferta e da procura que influencia directamente o preço.

Outra métrica importante é o volume de negociação, que reflete a quantidade total de criptomoedas compradas e vendidas num período específico (geralmente 24 horas). O volume de negociação indica a liquidez de um ativo: quanto maior o volume, mais fácil é executar transações sem impacto no preço. Um ativo com um elevado volume de negociação demonstra interesse ativo por parte de compradores e vendedores, tornando-o mais acessível para transações de mercado.

Por exemplo, o UNUS SED LEO tem uma capitalização bolsista substancial de 5,5 mil milhões de dólares, mas o seu volume de negociação diário é de apenas cerca de 14 milhões de dólares. Esta discrepância sugere que, apesar da sua elevada capitalização bolsista, a criptomoeda permanece relativamente ilíquida, tornando mais difícil comprar ou vender em grandes quantidades sem causar flutuações significativas de preços. Assim, uma capitalização bolsista elevada pode implicar estabilidade, mas um baixo volume de negociação aponta para juros limitados e elevada volatilidade, o que afecta a acessibilidade do activo para transacções de maior dimensão.

O que é a criptografia de capitalização bolsista totalmente diluída?

Uma capitalização de mercado totalmente diluída em criptografia representa o valor total de uma criptomoeda se todos os seus potenciais tokens estivessem em circulação. É calculado multiplicando o preço atual da criptomoeda pela sua oferta máxima – o número total de moedas que existirão, incluindo aquelas que ainda não foram extraídas, bloqueadas ou adquiridas.

A capitalização de mercado totalmente diluída fornece informações sobre o valor futuro potencial e o tamanho de uma criptomoeda, dando aos investidores uma noção da escala do ativo quando este atingir a circulação total. Esta métrica pode ser particularmente útil na avaliação de projetos mais recentes, uma vez que permite uma comparação do valor a longo prazo com os ativos estabelecidos, embora também seja importante lembrar que nem todos os tokens estarão imediatamente disponíveis no mercado.

O que é uma boa relação volume/capitalização bolsista?

A relação volume/capitalização bolsista é uma métrica essencial que ajuda a avaliar a liquidez e a atividade comercial de uma criptomoeda. Este rácio é calculado dividindo o volume de negociação de 24 horas pela capitalização bolsista, fornecendo informações sobre o quão ativamente um ativo é negociado em relação ao seu tamanho global.

Um rácio elevado sugere uma forte atividade comercial em relação à dimensão geral do mercado do ativo, o que pode indicar uma liquidez saudável e interesse dos investidores. Por outro lado, um índice baixo pode sinalizar taxas de juro mais baixas ou até mesmo uma potencial estagnação.

Mais específico:

• Um rácio >1,0 indica que o volume de negociação é elevado em relação ao valor de mercado, sugerindo uma forte liquidez e um interesse significativo no ativo. Este rácio elevado pode ser frequentemente observado em activos altamente voláteis ou especulativos.
• Uma rácio entre 0,1 e 1,0 é frequentemente considerada saudável para as criptomoedas estabelecidas, uma vez que implica juros constantes sem especulação excessiva. Isto é comummente observado em ativos conhecidos como Bitcoin e Ethereum.
• Um rácio <0,1 pode indicar baixa liquidez ou juros estagnados, o que pode tornar a compra e venda do ativo mais desafiante sem afetar o seu preço.

Concluindo, compreender o valor de mercado e as suas métricas relacionadas pode fornecer informações valiosas sobre o tamanho, a estabilidade e o crescimento potencial das diferentes criptomoedas. Estes indicadores ajudam os investidores experientes e recém-chegados a navegar pelas complexidades do mercado criptográfico.

À medida que explora mais, considere como estes fatores se alinham com os seus próprios objetivos de investimento e tolerância ao risco. Há alguma métrica específica que priorize ao avaliar o potencial de uma criptomoeda?

Obrigado por ler e sinta-se à vontade para entrar em contacto com qualquer dúvida ou informação!