Staking VS Yield Farming: Qual é a diferença

O staking existe há mais tempo do que o yield farming, mas em 2024 essas duas se tornarão as formas mais populares para investidores de criptomoedas ganharem renda passiva. Existem duas formas viáveis ​​de ganhar dinheiro sem estar ativo no mercado. Mas ambas as estratégias operam de forma diferente com seus próprios mecanismos, recompensas e riscos.

Neste artigo, veremos cada método para ganhar renda passiva para ajudar você a tomar uma decisão informada e encontrar a melhor variante que se adapte aos seus objetivos.

O que é staking?

Staking envolve o processo de dar suporte à operação de um determinado blockchain armazenando criptomoedas em uma carteira de criptomoedas ou em uma plataforma para receber recompensas. O processo de staking usa o algoritmo de consenso Proof of Stake (PoS).

Na verdade, o proprietário da criptomoeda fornece à plataforma as moedas específicas para armazenamento por um período de tempo. Por sua vez, os usuários recebem uma recompensa na forma de tokens adicionais. A recompensa geralmente é paga na mesma criptomoeda usada no staking. Quanto mais liquidez, melhor a recompensa, então o staking continua sendo uma fonte popular de renda passiva, às vezes com porcentagens de APY de dois dígitos.

Quando se trata do pool de liquidez no staking, a seguinte situação pode ocorrer. Em geral, o pool de liquidez é um conjunto de fundos bloqueados em um contrato inteligente em uma rede de finanças descentralizadas (DeFi). Os pools de liquidez em plataformas DeFi criaram uma oportunidade para os participantes ganharem renda passiva. Ao contribuir com ativos para ele, os indivíduos podem ganhar uma parte das taxas de transação geradas pela plataforma. Mais informações sobre os pools de liquidez podem ser encontradas aqui.

Mas em pools pequenos, uma grande transação pode causar um salto acentuado ou colapso no preço, fazendo com que os provedores sofram perdas intermitentes. Se os usuários decidirem sacar seus ativos quando os preços dos tokens se desviarem de seu tempo de depósito, a perda impermanente se tornará permanente. Em contraste, com o staking, não há ajuste no valor geral em pools de liquidez, e os stakers não perderão dinheiro devido a flutuações descontroladas de preços.

O que é Yield Farming?

Yield farming é um movimento de investidores cujo objetivo é ganhar o máximo possível investindo ativos em protocolos no segmento de finanças descentralizadas (DeFi). O usuário bloqueia uma certa quantidade de criptoativos no contrato inteligente da plataforma ou protocolo, reabastecendo assim o nível de liquidez necessário para a operação correta do serviço.

Por fornecer tal liquidez e a capacidade de outros usuários trocarem DAI por COMP (ou vice-versa) ao preço de mercado atual, o farmer recebe uma comissão de cada transação concluída. Quanto mais líquido e em demanda ele fizer o par e quanto mais capital ele fornecer ao pool, maior será sua renda.

Dessa forma, os usuários obtêm renda passiva sobre o valor de seus criptoativos investidos, ao mesmo tempo em que fornecem liquidez e a capacidade técnica de trocar e movimentar fundos digitais.

Staking vs Yield Farming: Comparação frente a frente

À primeira vista, esses conceitos parecem bem semelhantes. Em ambos os casos, o usuário bloqueia suas moedas para ganhar juros sobre elas. No entanto, fica claro que eles não são a mesma coisa. Vamos dar uma olhada nas principais diferenças entre staking e farming.

Nível de dificuldade

Embora fazer staking por conta própria seja um processo complexo e demorado, poucos investidores optam por seguir esse caminho. As recompensas geralmente são concedidas periodicamente, geralmente a cada poucos dias ou semanas, dependendo da rede. Enquanto as recompensas do yield farming são concedidas de forma mais dinâmica, às vezes até de hora em hora, dependendo da atividade no pool de liquidez e das condições de um protocolo específico.

Por outro lado, os métodos de staking são geralmente mais simples do que o yield farming, porque você só precisa fazer stake de um token por protocolo de blockchain. O farming normalmente envolve mais tokens, protocolos, transações e estratégias, o que o torna mais complexo e caro.

Recompensas

Como o staking é mais previsível do que o farming, você provavelmente ganhará menos recompensas por isso do que pelo farming de seus ativos. As taxas de staking são baseadas nos parâmetros da rede PoS subjacente. Enquanto isso, o yield farming tem taxas de juros e incentivos mais dinâmicos que dependem da oferta e demanda dos protocolos subjacentes.

Riscos

A probabilidade de perder seus criptoativos é menor durante o processo de staking do que durante o farming. Mas você sofrerá perdas se uma tendência de baixa começar enquanto seus ativos estiverem em stake, então, se eles estiverem bloqueados, você não poderá fazer nada.

Taxas de transação

Com o staking, as taxas são principalmente de rede e são cobradas para bloquear e desbloquear fundos. Nesse caso, há custos de transação menores e menos frequentes. Com o farming, as taxas são muito mais altas, pois são cobradas para cada operação: adicionar fundos ao pool de liquidez, sacar fundos, trocar tokens, etc.

O que devo escolher?

Você pode ganhar renda passiva com staking ou farming. A escolha entre esses processos se resume às suas preferências, tolerância ao risco e recursos disponíveis.

Se você prefere uma estratégia mais simples, mais estável e menos arriscada, será melhor escolher o staking. Se você é mais ativo, prefere retornos mais altos e pode lidar com mais riscos e dificuldades, pode preferir considerar o yield farming. Como alternativa, você pode combinar as duas estratégias para diversificar seu portfólio e maximizar a renda passiva.

De certa forma, o yield farming pode ser comparado ao staking. O yield farming é diferente do staking, que ainda oferece renda. No farming, o capital é usado para fornecer liquidez e ganhar recompensas, enquanto no staking, os investidores participam de um mecanismo de blockchain de Proof-of-Stake (PoS) e ganham dinheiro por usá-lo.

No yield farming, os investidores tentam ganhar um retorno sobre seu capital sem vinculá-lo a uma entidade específica por um período específico. No entanto, há mais responsabilidade sobre o investidor que faz yield farming, pois as condições de rápida mudança no DeFi podem afetar muito a lucratividade. O staking, por outro lado, pode atuar como uma abordagem mais "automatizada" para investimento em criptomoedas.

Esperamos que este artigo ajude você a decidir qual método de investimento em criptomoedas é preferível para você alcançar o sucesso na esfera das finanças digitais.