Qu'est-ce qu'un ETF dans la crypto ?

Avec la croissance de la cryptosphère, de plus en plus d'options d'investissement émergent. Les fonds négociés en bourse (ETF) en font partie. Ils permettent d'accéder aux actifs cryptographiques sans les acheter directement. Pourquoi les ETF attirent-ils l'attention ? Nous en discutons dans cet article.

Qu'est-ce qu'un ETF ?

Un ETF crypto est un type de fonds d'investissement qui suit le prix d'une cryptomonnaie unique ou d'un large éventail de cryptomonnaies. Comme les ETF traditionnels, qui suivent l'indice S&P 500 ou le prix de l'or, les ETF crypto permettent aux investisseurs d'accéder aux actifs numériques sans avoir besoin de les posséder. Ces ETF sont négociés sur les bourses traditionnelles, facilitant ainsi l'investissement en crypto via des marchés financiers régulés. Ainsi, les investisseurs n'ont pas à gérer des portefeuilles crypto ni à apprendre les principes de la technologie blockchain.

Comment fonctionnent les ETF ?

Lorsque vous investissez dans un ETF crypto, vous achetez une portion du fonds, qui reflète le prix de l'actif ou du groupe d'actifs dans son ensemble. Cela peut être comparé à l'achat d'une action, dont la valeur fluctue au cours de la journée, de la même manière que les cryptomonnaies. Dans ce cas, les investisseurs achètent des ETF qui "imitent" la possession d'actions d'une entreprise fonctionnant sur la technologie blockchain.

Les investisseurs doivent s'assurer que les ETF sont correctement évalués. C'est ce que font les gestionnaires de fonds : ils surveillent constamment la valeur des cryptomonnaies. Les ETF facilitent l'entrée sur le marché pour les investisseurs débutants, augmentant ainsi le flux de nouveaux fonds et, par conséquent, la liquidité. Tout cela conduit à la croissance des cryptomonnaies. Il est également important de se rappeler qu'un ETF crypto ne fonctionnera que s'il est conforme à la juridiction de la région.

Types d'ETF Crypto

Les ETF crypto sont classés en plusieurs types, conçus pour différentes stratégies d'investissement. Les principaux sont les ETF spot et futures, mais il existe aussi ceux liés aux monnaies (monnaie unique et monnaie multiple). Découvrez-les ci-dessous.

ETF Spot

Il s'agit de fonds négociés en bourse qui suivent le prix du marché des actifs en temps réel. Lorsqu'un investisseur achète un ETF spot, il accède aux crypto-actifs. Ce type de fonds est considéré comme une option facile et stable pour investir.

ETF Futures

Dans ce cas, les fonds sont investis dans des contrats à terme plutôt que dans les actifs crypto. Le contrat inclut des termes pour acheter ou vendre des crypto-monnaies à une date spécifique et à un prix prédéterminé. Les ETF futures sont utiles dans les marchés où les ETF crypto sont interdits.

ETF Monnaie Unique

Il existe des ETF liés à un seul actif. Par exemple, les fonds négociés en bourse sur le plus grand crypto, le Bitcoin, sont distingués comme une classe distincte. Avec ces fonds, les investisseurs suivent la dynamique du prix du BTC sans le posséder directement.

Une autre grande classe est celle des ETF Ethereum, qui suivent le prix de l'Ethereum et reflètent ses changements. Certains se concentrent sur des aspects spécifiques, comme les contrats intelligents ou l'utilisation de la plateforme DeFi. Cela élargit les cas d'utilisation des ETF pour les investisseurs.

ETF Panier Multi-monnaie

Ces ETF offrent la possibilité d'investir dans plusieurs cryptos à la fois plutôt que de se concentrer sur un seul actif. Cette diversification permet aux investisseurs d'augmenter leurs chances de réaliser un profit et les protège des risques liés à la possession d'une seule monnaie.

ETF Blockchain

Ces ETF signifient investir dans des entreprises impliquées dans le développement de la technologie blockchain. Il peut s'agir d'organisations basées sur la blockchain fournissant des services liés aux actifs numériques, ou de mineurs. Les ETF blockchain garantissent une participation à l'écosystème blockchain au sens large, ce qui peut indirectement profiter de la croissance de la cryptosphère.

Les ETF Crypto sont-ils approuvés ?

Examinons de plus près les aspects juridiques des ETF crypto.

ETF Spot

Statut d'approbation : approuvé au Brésil, au Canada, aux États-Unis et en Europe, mais leur disponibilité est limitée.

Les ETF Spot sont approuvés au Brésil, au Canada et dans certains pays européens. Ils ont rencontré des défis réglementaires aux États-Unis, car la Securities and Exchange Commission (SEC) a d'abord retardé leur approbation jusqu'en 2024. Mais plus tard, des ETF comme iShares Bitcoin Trust et Fidelity Ethereum Fund sont devenus disponibles. À partir de 2025, les ETF spot sont acceptés dans de nombreuses régions, mais avec une disponibilité limitée dans certaines. Les ETF sont difficiles à gérer dans les marchés avec des cadres réglementaires stricts.

ETF Futures

Statut d'approbation : largement approuvé.

La première approbation de ces ETF a eu lieu aux États-Unis en 2021 avec le produit ProShares Bitcoin Strategy ETF ; ils sont désormais également acceptés en Europe. Bien que les contrats à terme soient une manière compréhensible d'investir, ils font souvent face à de la volatilité, liée aux frais de rollover et aux distorsions dues à l'expiration des contrats. Malgré cela, les ETF futures sont considérés comme l'une des options les plus largement utilisées.

Bitcoin ETFs

Statut d'approbation : approuvé aux États-Unis et en Europe.

Les fonds de suivi du prix du BTC ont été approuvés dans plusieurs juridictions. Premièrement, la SEC a approuvé le premier Bitcoin ETF en octobre 2021, le ProShares Bitcoin Strategy ETF, utilisant des contrats à terme. Deuxièmement, la SEC a approuvé des ETF spot en 2024. Ils sont également devenus disponibles en Europe, le 21Shares Bitcoin ETP étant le plus populaire. À partir de 2025, les Bitcoin ETFs sont répandus ; de plus, des options multi-actifs sont en développement.

Ethereum ETFs

Statut d'approbation : approuvé aux États-Unis et en Europe.

Depuis 2021, les ETF Ethereum à terme sont acceptés aux États-Unis, tandis que les ETF spot n'ont été approuvés qu'en 2024. En Europe, ces ETF sont disponibles sous forme d'ETP—similaires aux ETF mais avec une structure différente. Globalement, l'approbation des ETF Ethereum a augmenté l'intérêt pour le potentiel de la blockchain, en particulier pour les contrats intelligents et les fonctionnalités DeFi.

ETF Panier Multi-monnaie

Statut d'approbation : approuvé aux États-Unis et en Europe.

Accéder à différentes cryptomonnaies au sein d'un même produit n'est pas une solution populaire. Cependant, ces ETF se sont répandus en Europe via des ETP en 2020, y compris le 21Shares Crypto Basket Index. Quant aux États-Unis, un événement de haut niveau a eu lieu là-bas : la SEC a approuvé le Grayscale Digital Large Cap Fund en tant que premier ETF américain avec un panier multi-crypto en 2025, contenant Solana, XRP, et Cardano. Aujourd'hui, cette approbation montre l'intérêt croissant pour la diversification des produits crypto.

Blockchain ETFs

Statut d'approbation : approuvé aux États-Unis et en Europe.

Les ETF Blockchain sont disponibles à l'achat aux États-Unis et en Europe. Parmi les produits les plus en vue figurent le Siren Nasdaq NexGen Economy ETF et l'Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). Les investisseurs souhaitant participer à la blockchain voient les avantages à long terme.

Comment l'approbation des ETF affecte-t-elle le prix des cryptomonnaies ?

L'approbation des ETF crypto entraîne quatre phénomènes : une demande accrue pour les actifs, une confiance élevée dans les cryptomonnaies, une liquidité accrue et des opérations spéculatives. Voici ce que tout cela entraîne :

• Demande accrue pour les actifs. Avec les ETF, davantage d'investisseurs accèdent aux cryptomonnaies, ce qui augmente leur valeur.

• Confiance dans les cryptos. L'approbation des ETF augmente la confiance des investisseurs et la légitimité globale du marché ; cela attire davantage de capitaux.

• Liquidité accrue. Les ETF stabilisent les prix, ce qui rend les investisseurs à long terme plus intéressés par les projets, et la liquidité du marché augmente.

• Trading spéculatif. Les variations rapides de prix se produisent souvent pendant la période d'approbation des ETF en raison de l'achat et de la vente rapides des actifs.

Les Crypto ETFs sont-ils un bon investissement ?

Les Crypto ETFs sont une excellente option d'investissement pour ceux qui souhaitent accéder aux actifs numériques sans les défis liés à leur possession. Les ETF facilitent la participation au marché crypto, garantissent une protection réglementaire et offrent de la diversification. En revanche, les ETF dépendent de la volatilité des monnaies et prélèvent des frais de gestion, ce qui peut réduire les rendements à long terme. Par conséquent, les crypto ETFs conviennent aux investisseurs prêts à prendre des risques, mais ne seront pas la solution idéale pour ceux qui recherchent la stabilité. L'aspect essentiel à considérer pour les deux groupes est que cette option d'investissement offre de la sécurité.

Comment investir dans les ETFs ?

Lors de l'investissement dans les ETF, il convient de suivre un algorithme pour tout faire correctement et efficacement. Le processus se compose de plusieurs étapes :

• Étape 1 : Choisir un courtier. Sélectionnez un compte de courtage qui permet l'achat d'ETF. Faites attention à la notation de la plateforme, à sa politique tarifaire et à ses mesures de sécurité.

• Étape 2 : Recherchez les ETF. Déterminez le type d'ETF dans lequel vous souhaitez investir. Apprenez ses actifs, son historique et son analyse pour faire un choix favorable.

• Étape 3 : Alimentez votre compte. Déposez de l'argent sur votre compte de courtage. Cela peut être effectué par virement bancaire ou paiement par carte de débit, selon les conditions du courtier.

• Étape 4 : Passez une commande. Trouvez l'ETF souhaité sur la page via son symbole boursier, sélectionnez-le et passez une commande. Vous pouvez acheter des ETF pendant les heures de marché.

• Étape 5 : Surveillez votre investissement. Apprenez constamment la performance de l'ETF acheté et ajustez votre portefeuille au fur et à mesure que le marché change. Cela vous permettra de maximiser vos rendements.

Avez-vous déjà essayé d'acheter des Crypto ETFs ? Partagez votre expérience ou posez vos questions dans les commentaires !