Qu'est-ce que la liquidité dans les cryptomonnaies

La liquidité est un indicateur important pour les investisseurs et les traders, car elle montre la facilité avec laquelle un actif crypto peut être acheté ou vendu. Par conséquent, comprendre la liquidité est essentiel pour toute personne qui prévoit de devenir un participant sur le marché des cryptomonnaies. Continuez à lire cet article pour en savoir plus sur la liquidité, son rôle dans le trading et les moyens de la calculer.

Qu'est-ce que la liquidité ?

Comme nous l'avons déjà mentionné, la liquidité indique la facilité d'achat et de vente de la cryptomonnaie sans un impact important sur son prix. Une liquidité élevée permet d'ouvrir et de fermer des positions avec une slippage minimale, tandis qu'une faible liquidité implique un processus d'achat et de vente plus long, ce qui peut potentiellement entraîner de grands changements de prix. Ainsi, la liquidité affecte la vitesse et le coût des transactions, ainsi que la stabilité de la valeur des cryptos.

La liquidité est plus élevée pour les actifs ayant une grande popularité sur le marché, un grand nombre d'annonces sur les plateformes d'échange et une grande capitalisation boursière. Un bon ratio liquidité/capitalisation boursière est de 5 % ou plus. Par exemple, cela inclut le Bitcoin, l'Ethereum, le Solana, le USDT, et d'autres.

Pourquoi la liquidité est-elle importante dans le marché des cryptomonnaies ?

Examinons de plus près les raisons pour lesquelles la liquidité est si essentielle sur le marché des cryptomonnaies. Voici ce qu'elle fait exactement :

• Maintient des prix stables. Un marché liquide se caractérise par une forte activité de trading, ce qui équilibre l'offre et la demande. Ainsi, les fluctuations de prix soudaines sont minimisées.

• Clarifie la détermination des prix. Grâce à sa stabilité, le marché liquide offre une évaluation plus précise. Cela aide à planifier une stratégie d'investissement.

• Empêche la manipulation des prix. Un marché liquide est moins susceptible aux contrôles de prix et à la manipulation par des participants malhonnêtes. Cela augmente la sécurité dans l'espace.

• Analyse de l'activité de trading. La liquidité indique une augmentation du nombre d'ordres d'achat et de vente, permettant aux traders de comprendre les forces du marché. Cela permet aux investisseurs d'analyser mieux le marché et de faire des prévisions.

• Rend le trading efficace. Plus la liquidité est élevée, plus les transactions sont rapides, ce qui empêche les grandes fluctuations de prix. De plus, la différence entre le prix d'achat et le prix de vente (également appelée spread) est plus faible, ce qui réduit les coûts de transfert, rendant le trading plus rentable.

Liquidité faible vs liquidité élevée

Comme vous pouvez le constater, la liquidité élevée est le niveau optimal pour le marché. Pour mieux comprendre son importance, comparons la liquidité élevée à la liquidité faible.

Mesure	Liquidité élevée	Liquidité faible
Prix	Liquidité élevéePlus stable en raison du grand nombre de participants au marché	Liquidité faiblePlus volatile en raison de grandes transactions avec un petit nombre de participants
Slippage	Liquidité élevéeMinime grâce à un grand nombre d'ordres, y compris de grandes transactions	Liquidité faiblePlus élevé en raison de l'exécution d'ordres importants à des prix non attendus
Vitesse de transaction	Liquidité élevéeRapide en raison du grand nombre de participants prêts à effectuer des transactions	Liquidité faibleLente en raison de la recherche d'acheteurs et de vendeurs, ce qui peut ralentir les transactions
Commissions	Liquidité élevéeFaibles grâce à l'écart plus petit	Liquidité faiblePlus élevées en raison de l'écart plus grand
Analyse de marché	Liquidité élevéeLes prix sont faciles à déterminer car le grand nombre de transactions garantit la vraie valeur du marché	Liquidité faibleLes prix ne reflètent pas toujours la véritable valeur des actifs en raison de la variance des traders et du petit nombre de transactions

Comment la liquidité impacte-t-elle le trading ?

Maintenant que vous avez vu la différence entre une liquidité élevée et faible, récapitulons et apprenons plus en détail quels avantages la liquidité élevée apporte au trading :

1. Stabilité des prix. Les grandes transactions ont moins d'impact sur le marché, maintenant ainsi les prix stables ; cela est lié au grand nombre d'ordres. De plus, ces nombres reflètent les points de vue collectifs des participants au marché, donc ils sont plus précis.

2. Grande vitesse d'exécution. Les transactions sont effectuées plus rapidement grâce au grand nombre d'acheteurs et de vendeurs, ce qui réduit le temps d'entrée et de sortie d'une position.

3. Transactions rentables. La différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer et le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter est plus faible. De ce fait, les traders peuvent réaliser des transactions à des prix plus favorables.

4. Flexibilité dans les transactions. Les traders ont la possibilité de conclure des affaires de tailles différentes, ce qui convient à la fois aux traders de détail et institutionnels. Cette gamme de positions n'affecte pas le marché.

Comment calculer la liquidité d'une crypto-monnaie ou d'un échange ?

Comme vous l'avez déjà compris, la liquidité est l'un des sujets les plus importants dans le trading et le marché des cryptomonnaies en général. Les traders doivent pouvoir effectuer des transactions dans la paire de devises de leur choix et sur la plateforme d'échange appropriée, mais toutes ne disposent pas d'un niveau de liquidité suffisant. La solution consiste à la mesurer.

Contrairement aux indicateurs du marché des cryptomonnaies, la liquidité n'a pas de valeur fixe. Cependant, plusieurs facteurs peuvent être pris en compte lors de l'analyse de son niveau, notamment le volume de trading, la profondeur du marché et d'autres. Ainsi, il est possible d'évaluer la liquidité d'une cryptomonnaie et d'une plateforme d'échange. Les facteurs d'évaluation sont similaires, mais avec leurs particularités.

Comment calculer la liquidité d'une crypto-monnaie ?

Considérons les facteurs pour évaluer la liquidité d'une cryptomonnaie :

Volume de trading

Il s'agit du nombre total de pièces et de tokens échangés sur une période donnée (généralement estimé sur les dernières 24 heures). Plus la valeur est élevée, plus la liquidité est élevée.

Formule :
Volume de trading = Nombre de pièces vendues en 24 heures

Profondeur du carnet d'ordres

Cet indicateur montre le nombre d'ordres d'achat et de vente à différents niveaux de prix. Plus il y a d'ordres, plus la liquidité est élevée.

Formule :
Volume du carnet d'ordres = Somme des ordres d'achat et de vente à différents niveaux de prix

Ratio cours/bénéfice (spread)

Cela montre la différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer (offre) et le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter (demande). Plus le spread est faible, plus la liquidité est élevée.

Formule :
Spread = Prix de l'offre - Prix de la demande sur un actif

Profondeur du marché

L'indicateur combine la profondeur du carnet d'ordres et le spread, donnant ainsi une vue plus large de la liquidité. Il montre combien d'ordres sont placés à différents niveaux de prix et jusqu'où le carnet d'ordres doit être déplacé pour effectuer une grande transaction sans un impact important sur le prix du marché.

Formule :
Profondeur du marché = Nombre d'ordres à différents niveaux de prix dans le carnet d'ordres

Comment calculer la liquidité d'un échange ?

Pour mesurer la liquidité d'un échange crypto, il vaut la peine de regarder son indice de liquidité, un élément qui inclut une combinaison de facteurs, parmi lesquels figurent le volume de trading, la profondeur du carnet d'ordres, le volume du carnet d'ordres, le spread bid-ask et la profondeur du marché.

Examinons maintenant de plus près comment estimer la liquidité sur une plateforme d'échange :

Volume de trading

Cet indicateur évalue l'activité de trading, mettant en évidence que les utilisateurs peuvent facilement ouvrir et fermer des positions sur une certaine période (généralement 24 heures). Si vous tradez certains actifs, vous devez regarder la liquidité de votre paire de trading plutôt que celle de l'échange dans son ensemble. Vous devez observer le nombre de transactions sur les paires de trading : plus il y en a, plus la liquidité est élevée.

Formule :
Volume de trading = Nombre total de transactions pour toutes les paires de devises sur 24 heures

Profondeur du carnet d'ordres

Il s'agit du nombre d'ordres d'achat et de vente sur l'échange à différents niveaux de prix. Plus la valeur est élevée, plus la liquidité est élevée.

Formule :
Profondeur du carnet d'ordres = Somme des ordres d'achat et de vente à différents niveaux de prix dans le carnet d'ordres

Ratio prix/enchère (spread)

Cela montre la différence entre le prix de l'enchère le plus élevé et le prix de l'offre le plus bas de la paire de trading sur l'échange. Plus le spread est faible, plus la liquidité est élevée.

Formule :
Spread = Prix de l'offre - Prix de l'enchère, pour chaque paire de trading

Profondeur du marché

Ce chiffre prend en compte la taille et les niveaux de prix des ordres d'achat et de vente dans le carnet d'ordres. Plus la valeur est élevée, plus la liquidité de l'échange est élevée.

Formule :
Profondeur du marché = Nombre total d'ordres d'achat et de vente à différents niveaux de prix

Ainsi, le niveau de liquidité impacte la facilité, la rapidité et la rentabilité des transactions des traders. Plus la liquidité est élevée, plus les transactions seront rapides, ainsi que des coûts plus bas et des prix plus stables. Si la liquidité est faible, cela peut entraîner des retards dans l'exécution des transactions, des coûts élevés et de la volatilité.

Nous espérons que notre guide vous a aidé à mieux comprendre la nature de la liquidité et son importance sur le marché des cryptomonnaies. Si vous avez encore des questions, n'hésitez pas à les laisser dans les commentaires !