La spéculation grandit autour de l’intégration de SWIFT avec le XRP Ledger de Ripple

Ces derniers mois, la spéculation a augmenté concernant la possibilité que le réseau bancaire mondial SWIFT adopte le XRP Ledger de Ripple (XRPL) pour accélérer les paiements transfrontaliers. Cependant, la question reste complexe.

Bien que l’XRPL offre rapidité et liquidité susceptibles d’attirer les banques, SWIFT reste prudent face aux nouvelles technologies. L’utilisation de l’XRPL dans un système qui traite des milliers de milliards de dollars chaque année soulève naturellement des questions de sécurité, de praticité et de réglementation.

Actualités sur la collaboration XRP et SWIFT

En septembre 2025, SWIFT a testé la technologie des registres distribués via des programmes pilotes avec plusieurs blockchains, dont XRPL et Hedera. Ces essais visent à déterminer si la blockchain peut améliorer les processus de paiement transfrontaliers de SWIFT sans remplacer son système de messagerie actuel.

Ripple connaît une adoption croissante parmi les institutions. Des initiatives comme le stablecoin RLUSD et les fonds de marché monétaire tokenisés montrent que l’XRPL peut être utilisé pour bien plus que la spéculation. Plusieurs banques explorent ces solutions, et des réglementations américaines plus claires ont réduit une partie de l’incertitude autour du XRP.

Cependant, SWIFT n’a annoncé aucun plan formel pour utiliser le XRP en production. Le réseau se concentre sur l’interopérabilité, ce qui signifie que l’XRPL n’est qu’une des chaînes envisagées. SWIFT préfère garder ses options ouvertes plutôt que de s’engager sur une seule solution.

Comment l’XRPL s’intègre dans les plans de SWIFT

SWIFT s’est toujours présenté comme un facilitateur neutre, axé sur la fourniture d’un système de messagerie fiable pour plus de 11 000 institutions membres dans le monde. Cela rend peu probable l’adoption complète d’un actif numérique unique comme le XRP. À la place, SWIFT teste des solutions DLT « plug-and-play » permettant aux banques d’essayer différents rails de paiement en fonction de la liquidité et des exigences de conformité.

Techniquement, l’XRPL s’intègre bien aux plans de modernisation de SWIFT. Son système de consensus règle les transactions en trois à cinq secondes avec des frais très faibles, améliorant les performances par rapport au système bancaire traditionnel. On-Demand Liquidity de RippleNet montre des exemples concrets d’utilisation du XRP pour les paiements transfrontaliers, et la compatibilité ISO 20022 garantit qu’il répond aux normes réglementaires futures.

Cependant, la seule capacité technique ne garantit pas l’adoption. Même si l’XRPL peut fonctionner dans le système de SWIFT, le réseau conservera probablement plusieurs rails, en évaluant les performances et l’intérêt des banques avant de franchir de nouvelles étapes.

Considérations réglementaires et institutionnelles

Ripple a levé une grande partie de l’incertitude réglementaire aux États-Unis, réduisant le risque pour les institutions qui évaluent l’XRPL. À l’échelle mondiale, le XRP reste abordé avec prudence par rapport aux monnaies numériques de banque centrale et aux stablecoins régulés. Les banques privilégient généralement les actifs qui réduisent les obstacles de conformité, ce qui explique pourquoi les dépôts tokenisés et les stablecoins sont souvent adoptés plus rapidement par les institutions.

L’intérêt institutionnel pour l’XRPL continue également de croître. Le stablecoin RLUSD de Ripple, approuvé pour la conformité Shariah, ouvre l’accès aux marchés de la finance islamique. Des institutions majeures comme DBS et Franklin Templeton testent déjà des fonds tokenisés sur l’XRPL. À mesure que la liquidité augmente, SWIFT pourrait envisager l’XRPL comme une option de règlement pratique.

Le scénario le plus probable est que l’XRPL fonctionne dans un système multi-rails. SWIFT pourrait permettre aux banques membres de choisir entre XRPL, Hedera, Ethereum ou d’autres actifs tokenisés en fonction de la conformité, de la liquidité et des coûts. Cette approche maintient la neutralité de SWIFT tout en permettant des règlements pratiques basés sur la blockchain.

Scénarios réalistes de collaboration

Bien que l’intérêt soit élevé, il est peu probable que SWIFT repose uniquement sur le XRP ou en fasse la plateforme principale des paiements mondiaux. L’XRPL pourrait devenir un des outils disponibles pour les banques cherchant des règlements rapides et liquides.

Le calendrier reste incertain, mais des programmes pilotes pourraient apparaître autour de 2026–2027, après la migration ISO 20022 et le développement des liquidités tokenisées. Malgré l’enthousiasme, les réalités techniques et réglementaires restent importantes. L’histoire XRP-SWIFT montre que les banques traditionnelles explorent la blockchain avec prudence, et que l’adoption se fait progressivement.

En résumé, l’XRPL pourrait jouer un rôle important mais mesuré. Il pourrait aider les banques à améliorer leur efficacité, tandis que SWIFT maintient une approche neutre pour conserver sa flexibilité dans le système financier mondial.