APR چیست و چگونه محاسبه می شود؟

ذخیره و قرض گرفتن دارایی های کریپتو روش اصلی شما برای کسب درآمد از ارزهای دیجیتال است. خوب است بدانید که سرمایه گذاری شما دقیقا چقدر به ارمغان می آورد، درست است؟

دو شاخص وجود دارد که به شما کمک می کند بفهمید چه نوع درآمدی از یک سرمایه گذاری خاص انتظار دارید: نرخ درصد سالانه (APR) و بازده درصدی سالانه (APY).

برخی تفاوت های ظریف در مدیریت این معیارها وجود دارد. مانند همه چیز در دنیای ارزهای دیجیتال، بهتر است جزئیات بیشتری را درک کنید، در غیر این صورت ممکن است چیزی واقعاً سودآور را از دست بدهید، بنابراین، محصولات با APY بالاتر لزوماً درآمد بیشتری نسبت به محصولات با APR کمتر ایجاد نمی کنند. با محصولاتی که نرخ مشابهی دارند حتی جالب تر است - باید نگاه کنید و مقایسه کنید.

دقیقاً چگونه کار می کند ، چه چیزی را در نظر بگیرید و چگونه گیج نشوید - ما با جزئیات به شما خواهیم گفت!

APR چیست

در ابتدایی ترین شکل خود، نرخ درصد سالانه (APR) معیار اولیه برای محاسبه هزینه وام یا سرمایه گذاری در طول یک سال است. این به صورت درصد بیان می شود و به معنای واقعی کلمه به این معنی است که وام گیرنده چقدر برای خدمات خود به وام دهنده می پردازد یا سرمایه گذار چقدر می تواند از سرمایه گذاری های خود درآمد کسب کند - این دقیقاً مورد ما است.

APR به عنوان یک نرخ بهره ساده محاسبه می شود. برخلاف نرخ به اصطلاح "مختلط"، APR بهره تعلق گرفته بر سایر بهره ها را در نظر نمی گیرد - شاخص APY مسئول این است.

این امر APR را به ابزاری مؤثر برای درک بازده سرمایه‌گذاری اساسی تبدیل می‌کند، اما هنگام مقایسه سرمایه‌گذاری‌ها با بهره مرکب، داستان کامل را بیان نمی‌کند. ما در مورد نحوه برخورد بیشتر با سود مرکب صحبت خواهیم کرد و همچنین APY و APR را با هم مقایسه خواهیم کرد. در این میان، درک این که این شاخص‌ها برای سرمایه‌گذاران کریپتو چه معنایی دارند، مهم‌تر است.

APR و APY در کریپتوکارنسی چیست؟

زمانی که یک سرمایه‌گذار ارز دیجیتال وجوهی را به یک استخر سهام می‌فرستد، وام می‌دهد یا در استخرهای کشاورزی/نقدینگی سرمایه‌گذاری می‌کند، او به‌عنوان وام‌دهنده انتظار دارد برای خدماتش پاداش دریافت کند. این اغلب بهره است و نرخ درصد سالانه نشان می دهد که وام دهنده پس از بسته شدن معامله چه مقدار از سرمایه گذاری خود را دریافت می کند.

بنابراین، در ارزهای دیجیتال، APR معمولاً در زمینه سودآوری از مشارکت در تراکنش‌های مالی استفاده می‌شود. درک APR برای مقایسه پیشنهادات سرمایه گذاری و گرفتن بهترین تصمیم که حداکثر سود را به همراه دارد مفید است.

همانطور که می بینید، با APR، همه چیز ابتدایی است، اما برای درک APY، باید درک کنید که درصد "ترکیب" چیست.

اجازه دهید آن را به روشی ساده بیان کنیم: این سود سرمایه گذاری شما است، با در نظر گرفتن سود دریافتی که برای خدمات شما تعلق می گیرد - برای یک هفته، یک ماه، یک سال، بسته به پیشنهاد.

بنابراین، اگر پیشنهاد شما به پرداخت بیشتر از سالیانه نیاز دارد، موجودی معامله می‌تواند به تدریج در طول سال رشد کند، اما APR ثابت خواهد ماند.

نحوه محاسبه APR

خبر خوب این است که کاربر معمولی معمولاً مجبور نیست این درصد را به تنهایی محاسبه کند - شاخص های لازم را در خود پیشنهاد پیدا خواهید کرد و پس از آن احتمالاً از یکی از ماشین حساب های سرمایه گذاری آنلاین استفاده خواهید کرد. اما برای شفافیت، دانستن نحوه کارکرد آن مفید است. فرمول محاسبه APR فقط شامل نرخ بهره است و شامل تمام هزینه های اضافی تراکنش است که ممکن است از محصولی به محصول دیگر متفاوت باشد، اما به طور کلی با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

A = [P × (1 + R × T)]، که در آن:

A = کل مبلغ نهایی

P = مبلغ اصلی، یعنی مقدار سرمایه گذاری اولیه یا وام

R = نرخ بهره استفاده شده

T = زمان (بر حسب سال)

در عمل، همه چیز ساده است: ما یک پروژه با APR 8٪ می بینیم و درک می کنیم که پس از سرمایه گذاری 100 ETH، در یک سال، به شرط ثابت بودن نرخ بهره، او 8 ETH سود دریافت می کند. بنابراین، کل سرمایه گذاری او 108 ETH خواهد بود.

همانطور که دیدیم، APY شامل بهره مرکب است و محاسبه را کمی پیچیده تر می کند، زیرا شامل سود تعلق گرفته به مبلغ اصلی و هر سودی است که قبلاً تعلق می گیرد. در اینجا مهم است که به تعداد دفعات پرداخت سود توجه کنید: هر چه بیشتر، تعداد دفعات آنها بیشتر شود. این همچنین APY را افزایش می دهد. این می تواند هر روز / ماه / سه ماهه یا سال اتفاق بیفتد. بنابراین، مقایسه فرصت‌های سرمایه‌گذاری با یکدیگر و محاسبه APY برای هر یک از اهمیت زیادی برخوردار است - به این ترتیب می‌توانید سودآوری هر مورد را نسبتاً ارزیابی کنید. دفعات پرداخت بهره در اینجا نقش مهمی ایفا می کند زیرا تعیین می کند که چقدر سود مرکب شود. هرچه بیشتر، APY بالاتر باشد. سود می تواند روزانه، ماهانه، سه ماهه و سالانه محاسبه شود. بنابراین، هنگام مقایسه سرمایه گذاری ها با فرکانس های مختلف پرداخت بهره، محاسبه APY برای هر گزینه برای ارزیابی منصفانه بازده در هر مورد، مهم است.

فرمول محاسبه APY به شرح زیر است:

APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1، که در آن:

r نرخ بهره اسمی است (به صورت کسری اعشاری بیان می شود).

n تعداد دوره های سرمایه گذاری مجدد در سال است.

t - زمان (در سال).

چگونه می توانید از این در سرمایه گذاری های خود استفاده کنید؟ فرض کنید شما دو پیشنهاد را در نظر می گیرید: یکی با 5% APR ترکیبی ماهانه و دیگری با 5% APR ترکیبی به صورت نیمه سالانه. در این مورد، شما باید APY را برای هر دو پلتفرم محاسبه کنید و تعیین کنید که کدام سرمایه گذاری بهترین بازده را ارائه می دهد:

سرمایه گذاری مجدد ماهانه: APY = (1 + 0.05/12)^(121) - 1 ≈ 0.0512 یا 5.12٪

سرمایه گذاری مجدد نیمه سالانه: APY = (1 + 0.05/2)^(21) - 1 ≈ 0.0506 یا 5.06٪

در این حالت، یک پلت فرم تعهدی ماهانه به دلیل اقلام تعهدی مکرر بهره، بازده کمی بالاتری را ارائه می دهد.

APR در مقابل APY

بنابراین، بیایید تفاوت های بین APR و APY را خلاصه کنیم.

محاسبه سود

APR نرخ درصد سالانه است. برخلاف APY، بهره مرکب را در نظر نمی گیرد، اما APY به پیش بینی دقیق درآمد واقعی شما کمک می کند.

پیچیدگی

APR معیار ساده تری است که فقط نرخ بهره پایه را در نظر می گیرد. APY نه تنها نرخ، بلکه دفعات پرداخت سرمایه شما را نیز در نظر می گیرد که این محاسبه را پیچیده تر می کند.

قابل مقایسه

برای مقایسه سرمایه گذاری با سرمایه گذاری مجدد سالانه، APR مناسب تر است. APY هنگام در نظر گرفتن گزینه هایی با طرح های مختلف سرمایه گذاری مجدد مفید است.

بازده واقعی APR برای تخمین بازده واقعی با دوره های سرمایه گذاری مجدد مکرر مفید نیست، بنابراین APY تصویر واقعی تری از بازده کلی ارائه می دهد.

بنابراین، برای هر عملیات استفاده از یک یا شاخص دیگر راحت تر است. بیایید به موارد خاص نگاه کنیم.

وام های مدت دار: برای ارزیابی وام های رمزنگاری با ساختار بهره ساده، APR بهترین است. این به شما امکان می دهد تا نرخ بهره سالانه وام های مختلف را بدون در نظر گرفتن ترکیب بندی مقایسه کنید.

** شرط بندی جوایز بدون سرمایه گذاری مجدد: ** برای محاسبه بازده طرح شرط بندی بدون سرمایه گذاری مجدد، APR بهترین شرط است.

حساب های پس انداز یا بسترهای وام دهی با سرمایه گذاری مجدد: هنگام مقایسه حساب های پس انداز یا پلت فرم های وام دهی که سود مرکب ارائه می دهند، APY ترجیح داده می شود. APY اثر بهره مرکب را در نظر می گیرد و بازتاب دقیق تری از بازده کلی ارائه می دهد.

کریپتوفرمینگ با سرمایه گذاری مجدد: اگر به بازده کشاورزی رمزنگاری در پلتفرم های DeFi نگاه می کنید که جوایز به طور خودکار مجدداً سرمایه گذاری می شوند، APY بهترین گزینه است. این به شما این امکان را می دهد که سودآوری کل استراتژی های مختلف کشاورزی کریپتو را مقایسه کنید و مناسب ترین گزینه را انتخاب کنید.

واضح تر شده؟ امیدواریم که رفته باشید تا دانش جدید خود را در عمل آزمایش کنید. اما این همه ماجرا نیست!

مطالب بسیار بیشتری در وبلاگ ما در مورد پدیده های مهم در دنیای ارزهای دیجیتال وجود دارد - حتما به آن سر بزنید و آن را بررسی کنید تا چیز مهمی را برای سرمایه گذاری خود از دست ندهید.