TVL در ارزهای دیجیتال چیست؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، شاخص‌های متعددی وجود دارد که به ارزیابی وضعیت بازار و درک پروژه‌های قابل سرمایه‌گذاری کمک می‌کنند. امروز، ما به یکی از عناصر کلیدی می‌پردازیم: TVL یا Total Value Locked. ما توضیح خواهیم داد که چرا سرمایه‌گذاران به طور خاص به این معیار توجه می‌کنند. شما در مورد اینکه TVL چیست، چگونه محاسبه می‌شود و کدام سکه‌ها برای این منظور مناسب هستند، در مقاله ما خواهید آموخت.

معنی TVL در ارزهای دیجیتال

TVL مقدار کل دارایی‌ها، مانند توکن‌ها، است که تأمین‌کنندگان سرمایه در قراردادهای هوشمند یک پلتفرم یا پروتکل قفل می‌کنند. شما این امکان را دارید که این مقادیر را برای استیکینگ، فارمینگ یا شرکت در برنامه‌های دیگر DeFi تخصیص دهید. معمولاً هرچه TVL یک پروژه بیشتر باشد، امنیت و ارزش آن نیز بیشتر است.

به زبان ساده، Total Value Locked معیاری از اعتماد کاربران به یک پلتفرم است. هرچه کاربران وجوه بیشتری را قفل کنند، بیشتر به پلتفرم اعتماد دارند. برای ارزیابی اهمیت TVL در بازار ارزهای دیجیتال، ضروری است که درک کنید این معیار نه تنها برای خود پلتفرم‌ها بلکه برای سرمایه‌گذاران نیز اهمیت دارد. یک TVL بالا نشان‌دهنده این است که کاربران مایلند وجوه خود را "یخ زده" نگه دارند در حالی که انتظار سود بالقوه دارند. این همچنین می‌تواند نشان‌دهنده نقدینگی پروتکل و تاب‌آوری آن در برابر نوسانات بازار باشد.

در اعداد واقعی، TVL می‌تواند به میلیاردها دلار برسد، بسته به محبوبیت پلتفرم. به عنوان مثال، ارزش کل بلاکچین در بازار مالی غیرمتمرکز (DeFi) در سال‌های اخیر به طور مداوم در حال رشد است. این امر نشان‌دهنده افزایش علاقه به خدمات DeFi و ارزهای دیجیتال به طور کلی است. ارزش آن بسته به حرکات قیمت توکن زیرین نوسان دارد. وقتی قیمت آن بالاتر می‌رود، TVL افزایش می‌یابد و بالعکس.

چگونه TVL را بررسی کنیم؟

اگر می‌خواهید تغییرات را دنبال کنید و بهترین پروژه‌ها را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید، مهم است که بدانید چگونه TVL فعلی یک پروژه خاص را بررسی کنید. شما TVL را با جمع‌آوری ارزش کل دارایی‌های دیجیتال قفل شده در بلاکچین محاسبه می‌کنید. این دارایی‌ها می‌توانند در یک پلتفرم غیرمتمرکز یا در یک اپلیکیشن باشند. از بین ابزارهای محبوب، می‌توانید وب‌سایت‌های تخصصی برای نظارت بر پروتکل‌های ارز دیجیتال و DeFi را پیدا کنید.

برای محاسبه TVL، مراحل زیر را دنبال کنید:

1. ارزش کل تمام دارایی‌های قفل شده در پلتفرم را تعیین کنید. این شامل تمام دارایی‌های قفل شده، مانند وثیقه‌ها، دارایی‌های استیک شده و دارایی‌های قرضی است.
2. ارزش دارایی‌ها را به یک واحد استاندارد، مانند دلار آمریکا یا یک ارز فیات دیگر، تبدیل کنید.
3. مجموع هزینه تمام دارایی‌ها را جمع کنید تا TVL را تعیین کنید.

کار عالی! شما موفق به محاسبه داده‌ها شدید.

چرا TVL اهمیت دارد؟

TVL نقش حیاتی در دنیای ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند، نه تنها به عنوان یک شاخص از فعالیت در DeFi، بلکه به عنوان معیاری برای کاربران و سرمایه‌گذاران معمولی. این معیار برای همه شرکت‌کنندگان بازار، از معامله‌گران فردی تا بازیگران بزرگ، دارای اهمیت چندوجهی است. ارزش بازار نشان‌دهنده ارزیابی یک پروتکل توسط سرمایه‌گذاران فعال و غیرفعال است. آنها وجوه خود را برای کسب سود درازمدت به پروتکل تخصیص می‌دهند، اما از آن استفاده نمی‌کنند.

علاوه بر این، TVL یکی از شاخص‌های مهم وضعیت کلی اکوسیستم و بازار است. در واقع، این نشان‌دهنده مقدار وجوهی است که کاربران در پروتکل‌ها و قراردادهای هوشمند مختلف قفل کرده‌اند. هرچه TVL بیشتر باشد، سرمایه‌گذاری بیشتری به فضای ارز دیجیتال جذب می‌شود.

برای کاربران عادی، TVL اساسی است زیرا نشان‌دهنده تقاضای خاص ارزهای دیجیتال و پلتفرم‌ها است. وقتی مقدار زیادی پس‌انداز قفل می‌شود، ممکن است نشان‌دهنده محبوبیت و امنیت بالای پروژه باشد. بنابراین، به این معنی است که کاربر می‌تواند به آن اعتماد کند.

برای سرمایه‌گذاران، TVL به عنوان ابزاری مفید برای تحلیل فرصت‌های بازار عمل می‌کند. یک TVL بالا نشان‌دهنده تقاضا است و ممکن است سیگنالی از پتانسیل قوی سرمایه‌گذاری باشد. سرمایه‌گذاران معمولاً به TVL نگاه می‌کنند تا سودآوری پروژه‌های خاص ارز دیجیتال و چشم‌انداز آینده آنها را ارزیابی کنند.

افزایش مقدار سکه‌ها به پروژه‌ها اجازه می‌دهد تا نقدینگی و ثبات بالایی را حفظ کنند، به ویژه در هنگام نوسانات بازار. پلتفرم‌هایی با TVL بالا می‌توانند شرایط بهتری برای استیکینگ و فارمینگ ارائه دهند و همچنین دارایی‌ها و کاربران جدیدی را جذب کنند که باعث توسعه بیشتر اکوسیستم می‌شود. پلتفرم‌های قابل اعتماد را انتخاب کنید، و Cryptomus می‌تواند یکی از آنها باشد.

بهترین توکن‌ها بر اساس TVL

در زمان نگارش، چندین پروژه ارز دیجیتال به عنوان پیشتازان از نظر ارزش کل قفل شده برجسته هستند. آنها میلیاردها دلار در پروتکل‌های خود دارند. در اینجا آنها هستند:

1. اتریوم — رهبر بی‌چون و چرای TVL، به لطف استفاده گسترده از dApps و تعامل با قراردادهای هوشمند. ETH همچنان موقعیت برتر خود را به عنوان پایه‌ای برای پروژه‌های متعدد DeFi حفظ می‌کند.
2. بایننس کوین — توکن بومی زنجیره هوشمند بایننس، که به طور گسترده‌ای در استیکینگ و فارمینگ استفاده می‌شود. TVL بالای اکوسیستم بایننس نشان‌دهنده علاقه قابل توجه به معاملات در این پلتفرم است.
3. ترون — یک سکه محبوب به دلیل سرعت بالای تراکنش‌ها. به تازگی، TVL آن به طور مداوم در حال افزایش بوده است.
4. آوالانچ — یک ارز دیجیتال که به سرعت در حال محبوب شدن به دلیل مقیاس‌پذیری‌اش است.
5. پالیگان — شبکه‌ای با سرعت‌های عملیاتی بالا و هزینه‌های پایین، که آن را برای توسعه‌دهندگان DeFi جذاب می‌سازد. همچنین، سکه آن، MATIC، به لطف برنامه‌های متعدد که از پالیگان استفاده می‌کنند، به سرعت در حال رشد است.
6. سولانا — یکی از سریع‌ترین شبکه‌ها که به دلیل توان پردازش بالایش توجه زیادی را جلب کرده است.
7. آربیتراوم — یک راه‌حل لایه 2 برای ETH که هزینه‌های گاز را کاهش می‌دهد و تراکنش‌ها را تسریع می‌کند.
8. بهینه‌سازی — یک راه‌حل لایه 2 دیگر برای اتریوم. این روی افزایش کارایی و کاهش هزینه‌های عملیاتی تمرکز دارد.
9. فانتوم — یک پلتفرم قرارداد هوشمند که عملکرد بالا و هزینه‌های پایینی را ارائه می‌دهد.
10. کازماس — امکان تعامل بلاکچین‌ها با یکدیگر را فراهم می‌کند و یک اکوسیستم مقیاس‌پذیر ایجاد می‌کند.

این پروژه‌ها اهمیت TVL را به عنوان یک شاخص کلیدی برای ارزیابی ثبات و محبوبیت پلتفرم‌ها برجسته می‌کنند. یک TVL بالا نشان می‌دهد که این پروژه‌ها سرمایه‌گذاری قابل توجهی را جذب کرده‌اند، که ممکن است نشان‌دهنده توسعه موفق و پتانسیل درازمدت باشد.

در هر دو بازار مالی سنتی و دارایی‌های دیجیتال، معیارهای مالی شاخص‌های حیاتی هستند که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا چشم‌انداز پروژه‌ها یا دارایی‌های ارز دیجیتال را ارزیابی کنند. Total Value Locked سلامت و رشد اکوسیستم مالی غیرمتمرکز را منعکس می‌کند و بینش‌های ارزشمندی درباره علاقه سرمایه‌گذاران، امنیت شبکه و پویایی ارائه می‌دهد.

کدام توکن با بالاترین TVL را انتخاب می‌کنید؟ نظرات خود را در کامنت‌ها به اشتراک بگذارید.