مشتقات استکینگ مایع و جایگاه آنها در دیفای

مشتقات سرمایه گذاری نقدینگی در دنیای ارزهای دیجیتال گسترده است و همچنان به پذیرش گسترده آنها در فضای دیجیتال ادامه می دهد. امروز، ما در مورد مفهوم این اصطلاح صحبت خواهیم کرد و چشم انداز آینده را برای مشتقات استیکینگ مایع در فضای DeFi تعریف خواهیم کرد.

مشتقات سهامداری مایع چیست؟

Liquid Staking یک راه حل نرم افزاری نسبتاً شناخته شده است که به کاربران امکان می دهد توکن های خود را بر اساس مکانیسم اجماع اثبات سهام (PoS) در شبکه هایی مانند اتریوم قرار دهند. برخلاف شرط‌بندی ثابت، که شامل دریافت درصد ثابتی برای مسدود کردن ارزهای دیجیتال توسط کاربران می‌شود، در حین شرط‌بندی مایع، در ازای همان اقدامات، سهامداران مشتقات شرط‌بندی مایع (LSD) را دریافت می‌کنند که به عنوان توکن‌های استیک مایع (LST) نیز شناخته می‌شوند.

و به طور کلی، سرمایه گذاری نقدینگی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که شروع به کسب LSD به عنوان مشتقات کنند و در نتیجه نقدینگی اضافی را به زنجیره بلوکی که در ابتدا بر روی آن منتشر شده اند جذب کنند.

نقش مشتقات ذخیره مایع در اکوسیستم DeFi

به منظور درک نقش مشتقات سهام نقدینگی در سیستم DeFi، شناسایی دلایل ظهور آن مهم است. به عنوان یک قاعده، ظاهر این پدیده با این واقعیت توضیح داده می شود که اشکال سنتی سهامداری دارای محدودیت های خاصی است، که در پروتکل های DeFi خاص، با کمبود نقدینگی و پتانسیل بالا برای تمرکز توضیح داده می شود. بنابراین، استیکینگ مایع برای رسیدگی به این مسائل ایجاد شد. با استفاده از آن، و سهام مشتقات، کاربران DeFi اکنون می توانند دارایی هایی را معامله کنند که در ابتدا مسدود شده اند اما می توانند به طور همزمان به عنوان وثیقه معامله شوند.

بنابراین، برای مثال، کریپتوهای ETH، که سهام‌دار شده‌اند، می‌توانند به توکن‌های رمزنگاری مشتقات سهامداری مایع تبدیل شوند و در نتیجه فروخته شوند، در حالی که به عنوان دارایی‌های نقد ادامه می‌دهند. آنها می توانند به عنوان وثیقه تحت پروتکل های مختلف DeFi استفاده شوند که شامل وام دادن و فراتر از آن می شود. و جذاب‌ترین بخش این است که دارندگان LSD می‌توانند به دریافت پاداش از دارایی‌های مسدود شده خود ادامه دهند و در عین حال درآمد بیشتری از استفاده از LSD به عنوان وثیقه یا تجارت آن کسب کنند.

به این ترتیب، LSD فرصت‌های منحصر به فردی را برای دارندگان دارایی‌های ارزهای دیجیتال باز می‌کند و منبع درآمد جدیدی را در محیط چندوجهی و پیچیده DeFi ارائه می‌کند.

مزایای مشتقات Staking مایع در DeFi

مشتقات استکینگ مایع چیست و چه مزایایی دارند؟ در اینجا به چند مورد از ویژگی های آن اشاره می کنیم:

• نقدینگی افزایش یافته: در طول شرط بندی ثابت، زمانی که دارایی های مشروط آنها غیر نقدشونده است، کاربران فرصت بازده اضافی را از دست می دهند. از سوی دیگر، سهام‌داری مایع، دسترسی فوری به نقدینگی را برای علاقه‌مندان فراهم می‌کند و به آنها اجازه می‌دهد از دارایی‌های خود برای سایر سرمایه‌گذاری‌ها یا فعالیت‌های مالی در پروتکل‌های مختلف DeFi استفاده کنند، در حالی که از سکه‌های مشتقات شرط‌بندی نقدینگی پاداش دریافت می‌کنند.

• تولید درآمد: کاربرانی که دارایی های سهام را توکن می کنند به چندین راه حل برای استقرار آنها در چندین پروتکل DeFi برای ایجاد درآمد اضافی دسترسی دارند. مشارکت موازی در بازارهای اعتباری یا استخرهای نقدینگی مختلف، در حالی که دارایی ها هنوز توکن هستند، به تولید و به حداکثر رساندن سود سهامداران کمک می کند.

• در دسترس بودن: گزینه مشتقات و استخرهای مشتق مایع در شبکه اتریوم به کاربران اجازه می دهد تا مقادیر کمتری از 32 اتریوم اعلام شده در شرط بندی سنتی شرط بندی کنند و برای آن کاربران به ازای هر سهام پاداش ارائه کنند.

• سرعت: شرط بندی سنتی مانند پلت فرم Cryptomus برای شروع و اجرای آن به زمان زیادی از کاربران نیاز ندارد. سکه ها را می توان در روز اول شرط بندی کرد و اگر نظر خود را تغییر دادید، می توان آنها را در هر زمانی برداشت کرد. پروتکل‌های مشتق استکینگ مایع همچنین تضمین می‌کنند که به اصطلاح «صف» وجود ندارد و در برخی از پلتفرم‌ها کاربران می‌توانند توکن‌ها را به اشتراک بگذارند و بعد از حدود یک روز شروع به دریافت جوایز کنند.

خطرات مشتقات سهامداری مایع در DeFi

مضرات و معایب مشتقات استیکینگ مایع چیست؟ ال اس دی با چالش های زیادی روبرو است و خطرات زیادی دارد:

• نوسان: بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده به دلیل افزایش نوسانات قیمتی خود شناخته می شوند که با خطرات کمی همراه است. بنابراین اگر ارزش کریپتو مشتقات سرمایه گذاری مایع کمتر از دارایی اصلی آن باشد، این احتمال وجود دارد که کاربران متحمل ضرر شوند.

• Slashing: در شبکه های مختلف بلاک چین مانند اتریوم، اعتبار سنجی ها به طور فعال نظارت می شوند. اگر هر گونه خطا یا شکافی در کار آنها کشف شود، اعتبار سنجی ها را می توان جریمه کرد یا "تقاطع" کرد. اگر اعتبار سنجی ها در پلتفرم های استیکینگ مایع بریده بریده شوند، پروتکل معمولاً به کاربران این امکان را می دهد که بریده شدن را پوشش دهند، اما ممکن است مشکلات دیگری در این زمینه وجود داشته باشد.

• خطر تقلب: با استفاده از مشتق سهامداری مایع در یک پلتفرم خاص، فرض را بر این می گذارد که کاربر برای توکن کردن دارایی های خود به خدمات شخص ثالث اعتماد کرده و به آنها متکی است. اما در صورت اشتباه محاسباتی، خطر تقلب و ضرر احتمالی در این پلتفرم ها وجود دارد. به همین دلیل است که اقدامات ایمنی را نباید نادیده گرفت و باید اعتبار، امنیت و شهرت کسانی را که به شما مشتقات نقدینگی ارائه می‌کنند، به دقت ارزیابی کنید.

چشم اندازهای آینده مشتقات سهامداری مایع و تکامل DeFi

مشتقات سهامداری مایع روز به روز در دنیای ارزهای دیجیتال برجستگی بیشتری پیدا می کنند. بنابراین، سخت است که تصور نکنیم که آنها نقطه عطف بعدی برای DeFi خواهند بود. همچنین می‌توان فرض کرد که استفاده از استکینگ مایع در DeFi برای اهدافی مانند حمایت از رشد اکوسیستم، افزایش سودآوری و گسترش ریسک استفاده می‌شود.

این با این واقعیت نشان داده می شود که LSD در حال حاضر دارای ارزش کل بالاتری نسبت به پروتکل های وام دهی است. به همین دلیل است که شرکت‌های بیشتری توجه خود را به این راه‌حل معطوف می‌کنند و ادعا می‌کنند که LSD در نهایت به عنوان بخش کلیدی و مهم در کارآمدتر کردن فضای DeFi عمل خواهد کرد.

این مقاله به پایان می رسد که موضوع توکن های مشتقات استیکینگ مایع را پوشش می دهد. ما واقعاً امیدواریم که توانسته باشید از راهنمای ما اطلاعات جدیدی کسب کنید. می توانید نتیجه گیری خود را در مورد این موضوع در زیر در نظرات به اشتراک بگذارید.