چگونه از تحلیل تکنیکال در معاملات کریپتو استفاده کنیم

قیمت رمزارزها ممکن است در عرض چند دقیقه یا حتی ثانیه تغییر کند، که همین موضوع برنامه‌ریزی برای سرمایه‌گذاری یا معامله را دشوار می‌سازد. به همین دلیل، ابزارهایی شامل اندیکاتورها و نمودارها (که در مجموع «ابزارهای تحلیل تکنیکال» نامیده می‌شوند) توسعه یافته‌اند تا درک وضعیت فعلی بازار و پیش‌بینی حرکات بعدی را امکان‌پذیر کنند. در این مقاله، به طور دقیق توضیح می‌دهیم که تحلیل تکنیکال در کریپتو چیست، شامل چه پارامترهایی است، و با ارائه‌ی نمونه‌ای از تحلیل برای Bitcoin، روند کار را نشان می‌دهیم.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال در رمزارزها روشی برای ارزیابی تغییرات فعلی و آینده قیمت‌ها بر اساس داده‌های بازار است. این روش به طور فعال توسط معامله‌گرانی استفاده می‌شود که معتقدند دنبال کردن تغییرات لحظه‌ای برای انجام معاملات موفق حیاتی است.

رویکرد اصلی در تحلیل تکنیکال تمرکز بر قیمت است، نه بر پایه‌های فاندامنتال مانند تکنولوژی. به عبارتی دیگر، این روش بیشتر بر روان‌شناسی بازار و الگوهای رفتاری معامله‌گران تمرکز دارد. بنابراین، اساس تحلیل تکنیکال خواندن نمودارها و استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال است تا روندها شناسایی شوند. معامله‌گران از این ابزارها برای یافتن نقاط ورود و خروج با احتمال سود بیشتر استفاده می‌کنند.

همچنین باید به یاد داشت که بازار کریپتو به‌شدت تحت‌تأثیر اخبار و نوآوری‌ها قرار دارد، پس با وجود اینکه تحلیل تکنیکال به پیش‌بینی مسیر قیمت کمک می‌کند، پایش مداوم کلیت بازار نیز ضروری است.

اجزای تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال شامل چندین بخش کلیدی است:

• داده‌های تاریخی قیمت. این بخش به نحوه تغییر قیمت رمزارز در دوره‌های خاص می‌پردازد. برای مثال، معامله‌گران افزایش ثابت قیمت Bitcoin را در سال اول پس از هاوینگ ثبت کرده‌اند، در حالی‌ که دیگر رمزارزها اغلب به حرکات BTC وابسته‌اند.

• حجم معاملات. این اندیکاتور نشان می‌دهد که چه مقدار از یک دارایی در یک بازه زمانی (معمولاً ۲۴ ساعت) معامله شده است. حجم معاملات میزان فعالیت بازار را بدون تأثیر مستقیم بر قیمت‌ها نشان می‌دهد.

• پروفایل حجم. این شاخص حجم معاملات را در سطوح قیمتی خاص نشان می‌دهد (نه صرفاً در طول زمان). در ترکیب با دفتر سفارش، می‌توان نواحی تمرکز خریداران و فروشندگان را تشخیص داد.

• الگوهای نموداری. یکی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است که شامل ترسیم یا تحلیل خطوط روند روی نمودارها می‌شود؛ این کار به نمایش بصری روندهای صعودی یا نزولی کمک می‌کند.

بهترین اندیکاتورها برای تحلیل تکنیکال

اکنون نگاهی بیندازیم به اندیکاتورهایی که معامله‌گران برای شناسایی روندها استفاده می‌کنند—همان ابزارهایی که در تصمیم‌گیری بیشترین اتکا به آن‌ها دارند:

• Relative Strength Index (RSI). این اندیکاتور قدرت حرکت را اندازه‌گیری می‌کند و سود و زیان‌های اخیر را مقایسه می‌نماید. مقدار بالاتر از ۷۰ نشان‌دهنده خرید بیش از حد (overbought) و احتمال اصلاح قیمت است، در حالی‌که زیر ۷۰ ممکن است نشان‌دهنده فروش بیش از حد (oversold) و احتمال بازگشت قیمت باشد.

• Moving Average Convergence Divergence (MACD). این اندیکاتور داده‌های قیمتی را صاف کرده و روندها را در طول زمان نمایان می‌سازد. برای مثال، MACD های ۵۰ و ۲۰۰ روزه برای تشخیص روند صعودی (bullish) یا نزولی (bearish) رایج هستند.

• Exponential Moving Average (EMA). مشابه MACD است، اما بر داده‌های اخیر تمرکز دارد و معمولاً از دوره‌های کوتاه‌تری (مثلاً ۹ یا ۲۱ روزه) برای دریافت سیگنال‌های سریع‌تر استفاده می‌کند.

• سطوح حمایت و مقاومت. این ابزار بصری کلیدی کمک می‌کند تا معامله‌گران بازه قیمتی "ایمن" برای ورود، نگهداری یا خروج از بازار را تشخیص دهند.

• Bollinger Bands. این باندها با فاصله گرفتن از میانگین متحرک، نوسانات بازار را نشان می‌دهند. رسیدن قیمت به باند بالایی نشان‌دهنده خرید بیش از حد و رسیدن به باند پایینی نشان‌دهنده فروش بیش از حد است.

• Fibonacci Retracement. سطوح بازگشتی احتمالی در طول اصلاح روندها را پیش‌بینی می‌کند. سطوح ۳۸.۲٪، ۵۰٪ و ۶۱.۸٪ بیشترین توجه را دارند، زیرا به یافتن نقاط مناسب برای خرید در روند نزولی یا فروش در روند صعودی کمک می‌کنند.

• Stochastic Oscillator. یک اندیکاتور حرکتی است که قیمت پایانی را با محدوده قیمت‌های گذشته مقایسه می‌کند. مقادیر بالای ۸۰ نشان‌دهنده شرایط خرید بیش از حد، و مقادیر زیر ۲۰ نشان‌دهنده فروش بیش از حد است.

نمونه‌ای از تحلیل تکنیکال برای Bitcoin

در این بخش نحوه عملکرد تحلیل تکنیکال را نشان می‌دهیم. معیارهایی را بررسی می‌کنیم که بیشترین دقت را در پیش‌بینی تغییرات قیمت دارند. بیایید BTC را در تاریخ ۲۹ سپتامبر ۲۰۲۵ بررسی کنیم: در لحظه نگارش، قیمت BTC حدود ۱۱۱,۵۹۰ دلار بود.

• مرحله ۱: روند قیمت و حجم معاملات در ۲۴ ساعت گذشته، کاهش قیمت BTC همراه با حجم بالای معاملات نشان‌دهنده فشار نزولی قوی بوده است. برای تأیید این فرض، به بازار نگاه می‌کنیم: حرکات اخیر صعودی در بسیاری از صرافی‌های بزرگ با حجم همراه نبوده‌اند. دلیل ممکن است نوسانات بالا باشد، نه یک روند مشخص.

• مرحله ۲: شاخص قدرت نسبی (RSI) مقدار RSI برای Bitcoin برابر ۴۳.۵ است، که نزدیک به سطح خنثی و نسبتاً ضعیف محسوب می‌شود. این نشان می‌دهد که بازار نه در وضعیت خرید بیش از حد و نه فروش بیش از حد قرار دارد.

• مرحله ۳: واگرایی/همگرایی میانگین‌های متحرک (MACD) مقدار MACD برای Bitcoin برابر ۴۸۰.۴۰ و مثبت است. این نشان‌دهنده حرکت صعودی است که تلاش می‌کند قیمت را بالا ببرد، اما ممکن است ضعیف یا مورد چالش باشد.

• مرحله ۴: میانگین متحرک نمایی (EMA) قیمت BTC زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه قرار دارد—این نشان‌دهنده ضعف کوتاه‌مدت یا میان‌مدت است. در عین حال، اگر میانگین متحرک ساده (MA) را در نظر بگیریم، قرار گرفتن قیمت بالاتر از MA 200 روزه نشان‌دهنده روند بلندمدت صعودی است.

• مرحله ۵: سطوح حمایت و مقاومت سطح حمایت BTC در محدوده ۱۰۷,۰۰۰ دلار قرار دارد که نزدیک به کف‌های قبلی است. سطح مقاومت بین ۱۱۷,۰۰۰ تا ۱۲۳,۰۰۰ دلار بوده و بیانگر سقف‌های پیشین است. به عبارت دیگر، اگر BTC به زیر ۱۰۷,۰۰۰ دلار برسد، وارد منطقه خطر می‌شود؛ اما در صورت عبور از ۱۱۷,۰۰۰ دلار، روند صعودی کنترل بازار را در دست خواهد گرفت.

این مراحل نشان می‌دهند که قیمت Bitcoin ممکن است در محدوده ۱۰۷,۰۰۰ تا ۱۱۷,۰۰۰ دلار باقی بماند. احتمال افزایش قیمت در بلندمدت و غالب شدن احساسات صعودی وجود دارد، اما هنوز ضعیف است. در حال حاضر، ۱ اکتبر، قیمت BTC حدود ۱۱۶,۲۰۰ دلار است، که نشان می‌دهد روندهای صعودی در حال شکل‌گیری هستند.

برای تأیید یا رد فرضیه، لازم است این نوع تحلیل به صورت روزانه انجام شود و همچنین احساسات کلی بازار در نظر گرفته شود.

تحلیل تکنیکال یک رویکرد جامع برای پیش‌بینی قیمت دارایی‌ها و در نتیجه انجام معاملات موفق است. با این حال، تجربه با تمرین حاصل می‌شود، بنابراین انجام تحلیل‌های اولیه را به عنوان آموزش در نظر بگیرید. امیدواریم این مقاله گام اول برای درک تحلیل تکنیکال در کریپتو بوده باشد، و اگر هنوز سوالی دارید، حتماً در بخش نظرات مطرح کنید.