ارزهای دیجیتال به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری

ارز دیجیتال که کمی بیش از یک دهه پیش صرفاً به‌عنوان یک نوآوری فنی مطرح شد، اکنون به یک بازار مالی جهانی عظیم تبدیل شده است. ارز دیجیتال به‌عنوان سرمایه‌گذاری یعنی اختصاص دادن سرمایه به فناوری‌های دیجیتال نوآورانه که فرصت رشد بسیار بالا را فراهم می‌کند، اما هم‌زمان ریسک بالایی نیز به همان نسبت به همراه دارد. در اصل، این یک شرط‌بندی بلندمدت روی آینده پول دیجیتال است. برای سرمایه‌گذاران، این فرصتی برای کسب بازدهی بالا و متنوع‌سازی پرتفوی است.

این مقاله به شما کمک می‌کند بفهمید چگونه در ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید، ریسک‌های آن چیست و از کجا شروع کنید.

سرمایه‌گذار ارز دیجیتال چیست؟

یک سرمایه‌گذار کریپتو فرد یا سازمانی است که دارایی‌های کریپتو را با این انتظار خریداری و نگهداری می‌کند که قیمت آن‌ها در آینده افزایش یابد. آن‌ها مشارکت‌کنندگان تمام‌عیار بازار جهانی هستند که از پول جدیدِ غیرمتمرکز برای حفظ و رشد سرمایه خود استفاده می‌کنند.

چرا سرمایه‌گذاران در کریپتو سرمایه‌گذاری می‌کنند؟

1. بازدهی بالا. دلیل اصلی، فرصت کسب سود بسیار بیشتر نسبت به دارایی‌های سنتی است.

2. متنوع‌سازی پرتفوی. قیمت‌های کریپتو اغلب مستقل از قیمت سهام یا طلا حرکت می‌کنند، که به پایدارتر شدن پرتفوی سرمایه‌گذاری کلی کمک می‌کند.

3. درآمد غیرفعال. دارایی‌های شما بدون دخالت مستقیم شما رشد می‌کنند’ تنها کاری که باید انجام دهید این است که بازار را رصد کنید تا متوجه شوید چه زمانی بهترین زمان برای فروش آن‌هاست.

همچنین می‌توانید از طریق staking درآمد اضافی به دست آورید، زمانی که coinهای خود را “فریز” می‌کنید و آن‌ها را در اختیار شبکه قرار می‌دهید تا از نگهداری و پایداری آن پشتیبانی شود. این کار شبیه افتتاح یک حساب سپرده بانکی است.

ویژگی‌های بازار ارز دیجیتال

بازار ارز دیجیتال بر اساس قوانینی فعالیت می‌کند که به‌طور قابل‌توجهی با قوانین بازارهای سنتی متفاوت است. درک این قوانین ضروری است.

1. نوسان‌پذیری. ویژگی اصلی بازار ارز دیجیتال، نوسان‌پذیری بالا در مقایسه با سیستم مالی سنتی است؛ یعنی قیمت‌ها به‌طور چشمگیری بالا و پایین می‌شوند. قیمت یک ارز دیجیتال می‌تواند به‌راحتی ظرف یک روز ده‌ها درصد تغییر کند، چیزی که در گزینه‌های سرمایه‌گذاری دیگر مثل سهام یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌ندرت رخ می‌دهد. نوسان‌پذیری بالاست چون ارز دیجیتال یک دارایی سفته‌بازانه است و به‌شدت تحت تأثیر شایعات و اخبار قرار می‌گیرد. اما مهم است به یاد داشته باشید که همین نوسان‌پذیری شرط لازم برای بازدهی بالقوه بسیار بالا است.

2. دسترسی 24/7. برخلاف بورس‌های سهام که شب‌ها و آخر هفته‌ها تعطیل می‌شوند، صرافی‌های کریپتو به‌صورت شبانه‌روزی و در تمام طول سال فعالیت می‌کنند. هر رویداد جهانی فوراً در قیمت‌ها منعکس می‌شود، بدون توجه به این‌که شما در کدام کشور یا منطقه زمانی هستید.

آیا کریپتو سرمایه‌گذاری خوبی است؟

این‌که ارز دیجیتال یک سرمایه‌گذاری “خوب” هست یا نه، کاملاً به این بستگی دارد که شما چقدر حاضر به پذیرش ریسک هستید. این نوع دارایی فرصت بیشترین بازدهی را با هزینه بیشترین ریسک ارائه می‌دهد.

ارز دیجیتال تنها زمانی می‌تواند سرمایه‌گذاری خوبی باشد که سرمایه‌گذار آماده پذیرش ریسک‌های بسیار بالا باشد، فقط آن بخش از سرمایه را سرمایه‌گذاری کند که آماده از دست دادن آن است، و به یک استراتژی بلندمدت مبتنی بر تحلیل بنیادی پایبند بماند. با رعایت این اصول، سرمایه‌گذار می‌تواند عملکرد خوبی داشته باشد.

چگونه سرمایه‌گذاری در کریپتو را شروع کنیم؟

شروع سرمایه‌گذاری نسبتاً ساده است، اما این فرایند به دقت زیاد نیاز دارد، به‌ویژه وقتی پای امنیت در میان باشد.

1. انتخاب یک پلتفرم کریپتوی قابل‌اعتماد

اولین گام انتخاب یک صرافی متمرکز بزرگ و شناخته‌شده است. سرمایه‌گذاران تازه‌کار باید پلتفرم‌هایی را ترجیح دهند که تلاش می‌کنند با الزامات مقررات بین‌المللی سازگار باشند (مانند رژیم MiCA در اتحادیه اروپا). این یک نشانه غیرمستقیم از ثبات مالی و قابل‌اعتماد بودن آن‌هاست. چنین صرافی‌های کریپتو شامل، برای مثال، Cryptomus می‌شوند.

2. ثبت‌نام و تأیید

پلتفرم‌های قانون‌مند مدرن از شما می‌خواهند یک فرایند اجباری تأیید هویت را طی کنید (Know Your Customer or KYC). شما باید مدارکی ارائه دهید که هویت شما را ثابت کند. این کار برای تضمین امنیت و رعایت قانون ضروری است. علاوه بر این، فقط یک حساب تأییدشده می‌تواند گزارش‌های لازم برای محاسبه مالیات (مالیات بر درآمد شخصی) را در اختیار شما قرار دهد.

3. خرید ارز دیجیتال

توصیه می‌شود با دارایی‌هایی شروع کنید که بیشترین نقدشوندگی و ثبات بنیادی را دارند. بهترین انتخاب‌ها برای نخستین سرمایه‌گذاری شما Bitcoin (BTC) و Ethereum (ETH) یا بخش‌هایی از این coinها هستند که بزرگ‌ترین ارزش بازار را دارند و وضعیت قانونی روشن‌تری دارند. با وجود نوسانات جزئی، BTC و ETH معمولاً روند رشد دارند و در آینده نیز این روند را ادامه خواهند داد.

4. تضمین امنیت دارایی

امنیت بالاترین اولویت است. همیشه برای ورود از احراز هویت دو مرحله‌ای (2FA) استفاده کنید. اگر مبلغ سرمایه‌گذاری شما قابل‌توجه است، بهتر است آن را از صرافی خارج کرده و روی کیف‌پول‌های سخت‌افزاری (اصطلاحاً “cold storage”) نگهداری کنید.

بهترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری برای مبتدیان

با توجه به اینکه بازار دارایی‌های دیجیتال بسیار پرنوسان است، موفقیت در سرمایه‌گذاری نه به شانس بلکه به انضباط سخت‌گیرانه و از پیش تعریف‌شده بستگی دارد.

• DCA (Dollar Cost Averaging). این استراتژی شامل این است که سرمایه‌گذار به‌طور منظم (مثلاً هفته‌ای یک‌بار یا ماهی یک‌بار $100 روی BTC یا ETH سرمایه‌گذاری می‌کند) یک دارایی را با مبلغ ثابت خریداری می‌کند، بدون توجه به قیمت فعلی آن. این کار نیاز به تلاش برای “گرفتن” بهترین لحظه خرید را از بین می‌برد.

• HODL. این یک استراتژی “بخر و نگه‌دار” است که در آن سرمایه‌گذار بر اساس باور به ارزش بلندمدت یک دارایی آن را می‌خرد و برای چند ماه یا چند سال نگه می‌دارد و افت‌های کوتاه‌مدت را نادیده می‌گیرد. این استراتژی نیازمند اقدام فعال نیست، اما به خویشتن‌داری نیاز دارد تا دچار وحشت نشوید و دارایی را نفروشید.

• Copy trading. این استراتژی به مبتدیان اجازه می‌دهد معاملات معامله‌گران باتجربه‌تر و موفق‌تر را به‌طور خودکار تکرار کنند. به‌جای صرف وقت برای تحلیل بازار، سرمایه‌گذاران فقط یک معامله‌گر اثبات‌شده را انتخاب می‌کنند و به پلتفرم اجازه می‌دهند اقدامات او را متناسب با سرمایه‌شان کپی کند. این راه خوبی برای مبتدیان است تا از تجربه دیگران بهره‌مند شوند.

• متنوع‌سازی پرتفوی. متنوع‌سازی یعنی نباید تمام پول خود را روی یک دارایی سرمایه‌گذاری کنید. توصیه می‌شود سرمایه خود را بین انواع مختلف دارایی‌ها پخش کنید: Bitcoin و Ethereum (به‌عنوان تثبیت‌شده‌ترین ارزهای دیجیتال)، stablecoinهای قانون‌مند مانند USDT (برای حفظ نقدشوندگی). همچنین، سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال باید فقط بخش کوچکی (معمولاً بیش از 5-10% نباشد) از کل پرتفوی سرمایه‌گذاری شما را تشکیل دهد تا در دوره‌های نوسان از زیان‌های بزرگ جلوگیری شود.

در کدام ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنیم؟

انتخاب یک دارایی برای سرمایه‌گذاری باید بر پایه تحلیل دقیق باشد، نه شایعات.

1. قابلیت اعتماد فناوری. پروژه‌هایی را انتخاب کنید که فناوری واقعی و کارآمد و مقیاس‌پذیری بالا دارند. این موضوع درباره ویژگی‌هایی مانند پشتیبانی از smart contracts و نقش داشتن به‌عنوان یک پایه قابل‌اعتماد برای برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) است. برای مثال، Ethereum (ETH) بزرگ‌ترین پلتفرم برای DeFi است؛ Solana (SOL) سرعت پردازش داده بالا (تا 125,000 تراکنش در ثانیه) و کارمزدهای پایین را به‌واسطه سازوکار منحصربه‌فرد Proof-of-History (PoH) ارائه می‌دهد؛ Chainlink (LINK) بزرگ‌ترین شبکه غیرمتمرکز اوراکل‌ها است که با استفاده از crypto bridges امکان تراکنش بین بلاکچین‌های مختلف را فراهم می‌کند.

2. ارزش بازار. بهتر است با دارایی‌های Top 10 یا Top 20 بر اساس ارزش بازار شروع کنید. این coinها معمولاً نقدشوندگی بالایی دارند.

3. عملکرد در ماه‌های اخیر. از خرید دارایی‌هایی که در ماه‌های اخیر رشد تهاجمی و سریع داشته‌اند خودداری کنید، زیرا احتمالاً در اوج محلی قرار دارند و در معرض اصلاح شدید هستند. سرمایه‌گذاران مبتدی باید coinهای قوی از نظر بنیادی را انتخاب کنند که در “کف”های خود هستند یا پس از افت وارد فاز انباشت شده‌اند، که پتانسیل رشد امن‌تری ارائه می‌دهد.

coinهای پیشنهادی برای مبتدیان:

• Bitcoin (BTC) — محبوب‌ترین coin است، در طول تاریخ بازدهی بسیار بالایی نشان داده و نه‌تنها میان افراد، بلکه میان سرمایه‌گذاران نهادی نیز پرتقاضا است.

• Ethereum (ETH) — نیز در یک بازه بسیار طولانی رشد بالایی نشان داده و دومین ارز دیجیتال بزرگ پس از Bitcoin است.

• Altcoin های زیرساختی (مثلاً BNB, SOL, و غیره) — این‌ها coinهایی هستند که شبکه‌های بلاکچینی جایگزین و بسیار مقیاس‌پذیر را قدرت می‌دهند.

• stablecoin های قانون‌مند — اگر ارز ملی کشور شما پرنوسان و مستعد کاهش ارزش است، stablecoinها به شما اجازه می‌دهند ارزش سرمایه خود را حفظ کنید.

نکات سرمایه‌گذاری

حالا که همه چیز درباره سرمایه‌گذاری را یاد گرفته‌اید، وقت آن است که با نکاتی که به شما کمک می‌کند همه چیز را درست انجام دهید، آموخته‌های خود را تثبیت کنید.

1. فقط به اندازه‌ای سرمایه‌گذاری کنید که آماده از دست دادن آن هستید. فقط از درآمد مازاد و مقداری استفاده کنید که آماده از دست دادنش هستید. برای خرید crypto assets وام نگیرید تا گرفتار بدهی نشوید.

2. وقتی همه چیز در حال سقوط است خرید کنید. سرمایه‌گذاران تازه‌کار معمولاً در اوج می‌خرند و از سر وحشت می‌فروشند. سودآورترین فرصت‌های ورود به بازار زمانی است که تیترها درباره یک “crash” فریاد می‌زنند. اگر به پتانسیل بلندمدت یک دارایی باور دارید، افت قیمت فرصتی برای خرید دارایی با “discount” است.

3. از پروژه‌ها و طرح‌های “بی‌نام‌ونشان” دوری کنید. سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی با ارزش بازار میکروسکوپی بسیار خطرناک است، به‌خصوص آن‌هایی که بازدهی غیرواقعی وعده می‌دهند. اکثریت قریب‌به‌اتفاق چنین دارایی‌هایی یا کلاهبرداری هستند یا دوام بلندمدت ندارند.

4. در روش‌های پیچیده و ناشناخته سرمایه‌گذاری نکنید. با استراتژی‌های ساده شروع کنید و از روش‌هایی دوری کنید که تقریباً تضمین می‌کنند تمام سرمایه‌تان را از دست خواهید داد.

سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال تا سال 2026 مشروع خواهد شد، هرچند پرریسک. با این حال، نوسان‌پذیری بالا و ریسک‌های فناوری همچنان عوامل کلیدی باقی می‌مانند. موفقیت در این حوزه نه به تلاش‌های سفته‌بازانه بلکه به درک بنیادی فناوری، انضباط سخت‌گیرانه و مدیریت ریسک مسئولانه نیاز دارد.

امیدواریم این مقاله به شما کمک کند همه مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال را بسنجید. همچنین به شما کمک می‌کند بفهمید چگونه سرمایه‌گذاری را شروع کنید. اگر هنوز سوالی دارید، با خیال راحت آن را در کامنت‌ها بپرسید!