2025年11月、イーサリアムは良い投資先か？

暗号通貨への投資は、その創設時から疑念の対象となってきました。イーサリアムも例外ではなく、いくつかの重要な疑問を引き起こしています。それは安全か？投資すべきか？ETHを選んだ場合、何が得られるのか？これらの質問に答えるため、イーサリアムへの投資に関する詳細な記事を用意しました。それでは始めましょう！

投資としてのイーサリアム

イーサリアム (ETH) は、いくつかの主要な要因により、暗号通貨市場において強力な投資オプションと見なされています。

1. スマートコントラクト機能: ビットコインが主に価値の保存手段とされるのに対し、イーサリアムは分散型アプリケーション（dApps）やスマートコントラクトを可能にします。このユーティリティにより、イーサリアムは分散型金融（DeFi）、NFT（非代替性トークン）、多くのブロックチェーンベースのプラットフォームの基盤となっています。

2. イーサリアム2.0（プルーフ・オブ・ステーク）への移行: イーサリアムはプルーフ・オブ・ワーク（PoW）からプルーフ・オブ・ステーク（PoS）へ移行中です。このアップグレードにより、エネルギー効率、スケーラビリティ、セキュリティが向上し、環境への影響や長期的な拡張性を懸念する投資家にとってより魅力的になります。

3. 採用とエコシステム: イーサリアムは、ブロックチェーン分野で最も多くの開発者、プロジェクト、ユーザーを抱えるエコシステムを持っており、新しいブロックチェーンと比較して競争優位性があります。多くの業界がイーサリアムのブロックチェーン技術を実際のアプリケーションで使用しており、その長期的な価値を支えています。

4. インフレ・デフレメカニズム: EIP-1559の導入により、イーサリアムは取引手数料の一部を焼却するメカニズムを採用しました。これにより、資産がデフレ的になる可能性があり、ETHに希少性が加わります。

5. リスク: イーサリアムには成長の可能性が大きい一方で、価格の変動性、規制の不確実性、他のレイヤー1ブロックチェーン（例：ソラナ、ポルカドット）からの競争などのリスクも伴います。

イーサリアムの価格履歴

イーサリアムは2015年の誕生以来、大きな価格変動を経験しています。以下は、イーサリアムの価格変動の歴史を振り返り、重要なマイルストーンと市場のトレンドを紹介します：

• 2015年： イーサリアムのICOは2014年に行われ、約1800万ドルを調達し、1ETHは約$0.30でした。2015年7月に正式にローンチされ、ETHは約$0.70で取引されました。

• 2016年： 2016年初め、イーサリアムは注目を集め、ETHは3月には約$10に到達しました。2016年6月、イーサリアムはDAOハックにより約6000万ドル分のETHが盗まれ、大きな価格下落を経験し、$20から$10未満に下落しました。

• 2017年： 2017年1月、ETHの価格は約$8で、3月には$50に達しました。イーサリアムは2017年のICOブームにおいて重要な役割を果たし、多くのプロジェクトがイーサリアムブロックチェーン上でトークンをローンチしました。その後、価格は2018年1月に約$1,400の史上最高値を記録しました。

• 2018年： 2018年初めのピーク後、暗号通貨市場全体がベア市場に突入しました。イーサリアムの価格は大幅に下落し、2018年12月には約$80にまで落ち込みました。

• 2019年： 2019年、イーサリアムはDeFi（分散型金融）の発展により徐々に回復しました。価格は$100〜$300の範囲で変動しました。

• 2020年： 2020年8月にはETHが$400に達しました。12月にはイーサリアム2.0への移行が始まり、プロジェクトへの注目が集まり、ETHの価格は年末には$700を超えました。

• 2021年： イーサリアムは暗号通貨市場全体の強気相場に従い、2021年5月には$4,000を超え、11月には$4,891の史上最高値を記録しました。これは、ビットコインの価格上昇とともに暗号市場への関心が急増したことによります。

• 2022年： 2022年6月にはETHの価格は$1,000を下回りました。2022年9月には「The Merge」が成功し、Proof of WorkからProof of Stakeに移行しました。この重要なアップグレードはETHに再び注目を集めましたが、即座に価格の上昇には繋がりませんでした。2022年の価格は$1,000〜$1,500の範囲で変動しました。

• 2023年： 2023年を通してイーサリアムは調整と緩やかな回復を経験しました。年末にはETHが$1,500〜$2,000で取引され、さらに普及とスケーラビリティ改善への期待が高まりました。

• 2024年： 2024年、イーサリアムは機関投資家の採用とスケーラビリティ改善の進展により勢いを取り戻しました。年初は不安定な動きがありましたが、ETHは$2,500〜$3,000の範囲で取引され、ネットワークのアップグレードとLayer 2ソリューションの統合拡大が支えました。

• 2025年: イーサリアムは11月の幕開け時点で約3,370ドルで推移しており、急落後に安定しつつあります。売り手は依然として活動的ですが、パニックの兆候は見られません。見出しベースのニュースがセンチメントを揺らし—政策関連の話題が一時的に持ち上げた一方でオンチェーン活動は鈍化—その結果、価格は下方ブレイクすることなく、重要サポート付近でのレンジ推移にとどまりました。同時に、エコシステムの構築（業界アドボカシーの進展や新たなL2スケーリングのマイルストーン）が継続し、投資家の自信維持に寄与しています。総じて、市場は警戒感を保ちながらも、この下押しをより大きな上昇トレンド内部のコンソリデーション（持ち合い）と捉え、次の強さの回復を待つ姿勢です。

今、ETHを買うべき？

結論：まだ—いまのETH買いは時期尚早に見えます。各種指標は、価格が広範な移動平均線群を下回り、その多くが下向きであること、モメンタムとMACDがマイナス圏にあること、出来高加重トレンドもなお下向きであることを示しており、典型的な「売り圧のかかった地合い」のサインです。短期シグナル（ストキャスRSIやCCI）はリバウンドの可能性を示唆し、高速Hull平均も上向きに転じていますが、多くのオシレーターはトレンドというより中立で、フォロー・スルー（上昇の継続性）はまだ証明されていません。よりクリーンなエントリーは、価格が短期EMA（指数平滑移動平均線）を明確に奪回して維持し、MACDが上向き転換し、一目均衡表の基準線を再び上回った後に訪れるでしょう。これらのトリガーが出るまでは、辛抱強く待つか、「高値・安値切り上げ（Higher Low）の確定後に押し目で拾う」戦略に限定することで、リスクを適切にコントロールしやすくなります。

詳細なETH価格予測はこちらの記事をご参照ください。

イーサリアムは長期的な投資として良いか？

イーサリアムには、長期的に強力な投資先となる可能性を示すいくつかの特性がありますが、それが良い選択肢かどうかは、あなたのリスク許容度、市場の理解度、そして全体的な投資戦略に依存します。以下に、イーサリアムが長期的な投資先として有望である理由を示します。

1. 主要なスマートコントラクトプラットフォーム:

• イーサリアムは、分散型アプリケーション（dApps）、スマートコントラクト、分散型金融（DeFi）、およびNFTの主要プラットフォームです。その広範な採用と先行者優位性により、ブロックチェーンエコシステム内で重要な地位を占めています。

2. プルーフ・オブ・ステークへの移行（イーサリアム2.0）:

• イーサリアムは、プルーフ・オブ・ワーク（PoW）からプルーフ・オブ・ステーク（PoS）への移行によって、ネットワークのエネルギー効率が向上し、スケーラビリティとセキュリティが強化されると期待されています。PoSへの移行は、新しいETHの供給を減少させることで、イーサリアムにかかるインフレ圧力を軽減します。このアップグレードにより、イーサリアムはユーザー需要の増加に対応し、他のブロックチェーンと競争するための体制を整えます。

3. 開発者エコシステムとイノベーション:

• イーサリアムは、ブロックチェーン分野で最大の開発者コミュニティを持っています。Layer 2スケーリングソリューション（例：Optimism、Arbitrum）や今後導入されるシャーディング技術など、継続的な改良により、イーサリアムの性能が向上し、ブロックチェーンのイノベーションの最前線に立ち続けると期待されています。

4. 分散型金融（DeFi）とNFT:

• イーサリアムはDeFiムーブメントの基盤であり、分散型の貸付、借入、その他の金融サービスを仲介者なしで提供しています。また、急成長を遂げたNFTの主要なブロックチェーンでもあります。これらのセクターの拡大により、長期的にETHの価値が大幅に向上する可能性があります。

5. 強力な機関投資家の関心:

• イーサリアムは、単なる暗号通貨以上のものとして機関投資家の関心を集めています。多くの投資家は、イーサリアムを金融、サプライチェーン、不動産など、さまざまな業界を変革する可能性を持つ技術プラットフォームと見なしています。機関投資家の採用が進めば、長期的な価格の上昇をもたらす可能性があります。

長期投資としてどちらが良いかを悩む人もいます。ビットコインかイーサリアム、どちらが良いかは、個々の目標、リスク許容度、戦略によります。より安定した価値保存手段を求める場合はビットコインが適しているかもしれませんが、分散型アプリケーションやブロックチェーンのイノベーションの成長に関心がある人には、イーサリアムが魅力的な選択肢となるでしょう。

イーサリアムは、強力なネットワーク効果、実世界でのユースケース、継続的な技術革新、そしてデフレ的な供給モデルの組み合わせにより、長期投資家にとって魅力的な選択肢となっています。ただし、スケーラビリティの課題、競争、規制の不確実性などのリスクも慎重に考慮する必要があります。

ETHを売却すべきタイミングは？

イーサリアム（ETH）を売却する際には、以下の主要な要因を考慮してください。

1. 市場の状況

• 技術的指標: 移動平均やサポート/レジスタンスレベルなどのシグナルを確認しましょう。大幅な価格上昇後に疲弊の兆候が見られる場合は、良い売却機会となることがあります。
• 市場の感情: ニュースやマクロ経済の動向に注意を払いましょう。ネガティブなニュースが価格下落を引き起こすことがあり、その前に売却するのが賢明かもしれません。

2. 財務目標

• 利益目標: 具体的な利益目標がある場合、それに達した時点で売却して利益を確定させることを検討しましょう。
• ポートフォリオのリバランス: ETHが投資の大部分を占めている場合、一部を売却することでリスクを分散させることができます。

3. 規制および技術的要因

• 規制の変化: 規制強化や不利な規制があれば、その前に売却を検討することが賢明です。
• イーサリアムのアップグレード: 主要なアップグレードは価格に影響を与える可能性があり、発表後のピーク価格で売却することが有益な場合があります。

イーサリアムの売却は、市場の状況や個人の財務目標を考慮した明確な戦略に基づくべきです。短期的な価格変動に反応するだけでなく、イーサリアムの基本的な要因や自身の投資目標、市場環境が売却と一致しているかを検討しましょう。売却の理由を慎重に評価し、それがより広範な財務計画、リスク許容度、市場分析と一致しているかを確認することが重要です。必要に応じてファイナンシャルマネージャーに相談することも検討してください。

イーサリアムに投資したことはありますか？今後投資する予定はありますか？この記事であなたの疑問は解消されましたか？コメントでぜひお知らせください！