Что такое дефляционный актив в криптовалюте?

Дефляционные активы в криптовалюте — это мощный инструмент для тех, кто стремится защитить и приумножить свое богатство. В отличие от традиционных валют, которые теряют стоимость по мере увеличения предложения, эти активы со временем становятся более ценными из-за ограниченного предложения. Как они работают и почему они должны быть частью вашей инвестиционной стратегии? Давайте узнаем!

Дефляционный и инфляционный актив

Дефляционные активы в криптовалюте часто противопоставляются инфляционным активам, о которых мы слышим чаще. Инфляционные активы, такие как традиционные валюты, — это активы с постоянно растущим предложением. Этот рост предложения имеет тенденцию со временем снижать их стоимость, поскольку каждая дополнительная единица размывает общую стоимость. Многие инвесторы сталкиваются с проблемой инфляции, подрывающей их покупательную способность, что затрудняет сохранение богатства в долгосрочной перспективе.

Для сравнения, дефляционные активы работают по совершенно иному принципу. Это активы с фиксированным или даже уменьшающимся предложением, что приводит к росту их стоимости по мере роста спроса. Важной особенностью многих активов является их механизм сжигания, который активно сокращает общее предложение. Мы рассмотрим, как работает этот механизм далее в статье.

Если рассматривать более широкую картину, то фундаментальное различие между дефляционными и инфляционными активами заключается в соотношении между предложением и стоимостью. Дефляционные активы процветают на дефиците, становясь более ценными по мере сокращения их предложения, в то время как инфляционные активы часто теряют стоимость из-за избыточного предложения. Понимание этого различия может дать инвесторам возможность принимать более разумные решения, соответствующие их финансовым целям.

Характеристики дефляционных активов

Теперь давайте перейдем к ключевым характеристикам, которые делают дефляционные активы такими привлекательными:

• Ограниченное или сокращающееся предложение: эти активы имеют фиксированное или уменьшающееся предложение, что создает дефицит и со временем увеличивает спрос;
• Хеджирование от инфляции: дефляционные активы сохраняют или увеличивают свою стоимость, даже когда инфляция снижает покупательную способность фиатных валют;
• Средство сбережения: из-за своей редкости и растущей стоимости они выступают в качестве безопасного убежища для сохранения богатства, особенно на нестабильных рынках;
• Долгосрочный потенциал роста: сокращение предложения в сочетании с ростом спроса создает среду, в которой дефляционные активы могут расти в цене в долгосрочной перспективе, что делает их привлекательными для инвесторов, ориентированных на будущее.

Примеры дефляционных активов

Дефляционные активы существуют в разных формах на разных рынках, каждая из которых предлагает уникальные характеристики и преимущества. Хотя криптовалюты являются ярким примером, дефляционные активы можно найти и в традиционных инвестициях. Вот несколько ключевых примеров:

В мире криптовалют наиболее популярными дефляционными активами являются:

1. Биткоин (BTC);
2. Binance Coin (BNB);
3. Лайткоин (LTC);
4. PancakeSwap (CAKE);
5. Polygon (MATIC);
6. Солана (SOL) — частично дефляционный;
7. Трон (TRX);
8. XRP (Ripple) — частично дефляционный.

Помимо криптовалют, дефляционные активы можно увидеть и на традиционных рынках, таких как золото, редкие предметы коллекционирования и недвижимость в районах с высоким спросом.

Каждый из этих примеров демонстрирует, как дефицит и ограниченная доступность могут увеличить стоимость актива, создавая возможности для долгосрочного накопления богатства.

Как сжигание токенов снижает инфляцию в криптовалютах?

Как и было обещано, давайте углубимся в механизм сжигания токенов. Этот процесс подразумевает постоянное изъятие определенного количества токенов или монет из обращения. Создавая дефицит, он способствует росту стоимости. Но как именно работает этот механизм и почему он так важен для инвесторов? Давайте разберемся.

Сжигание обычно происходит одним из следующих способов:

1. Транзакционные сборы: часть транзакционных сборов отправляется на адрес сжигания — специальный кошелек без закрытых ключей, что делает токены невозвратными.
2. Запланированное сжигание: некоторые проекты реализуют периодическое сжигание на основе заранее определенных графиков или этапов, поэтапно сокращая предложение.
3. Срабатывание смарт-контрактов: сжигание также может быть автоматизировано с помощью смарт-контрактов, запускаемых определенными условиями, такими как объем торговли или вознаграждение за стейкинг.

После сжигания эти токены навсегда удаляются из общего предложения актива, что уменьшает количество в обращении и увеличивает стоимость оставшихся токенов (при условии, что спрос останется постоянным или вырастет).

По сути, это современный подход на основе блокчейна к решению проблем инфляции и обеспечению того, чтобы дефляционные активы оставались надежным вариантом для опытных инвесторов.

Почему дефляционные активы важны для инвесторов?

Как мы уже упоминали, дефляционные активы отлично подходят для защиты от инфляции, поскольку они сохраняют или даже увеличивают стоимость, помогая сохранять покупательную способность.

Более того, они обеспечивают сохранение богатства, поскольку ограниченное предложение таких активов делает их менее подверженными обесцениванию, что делает их надежным инструментом для долгосрочного накопления богатства. Эти особенности дают значительные преимущества инвесторам, ищущим стабильности и роста портфеля.

Но есть еще две важные причины:

• Диверсификация: добавление дефляционных активов в ваш портфель помогает распределить риск и добавляет дополнительную стабильность, особенно когда другие активы сталкиваются с рыночными колебаниями.
• Защита от девальвации валюты: ограниченное предложение дефляционных активов делает их надежным хеджем против девальвации фиатных валют, гарантируя долгосрочное сохранение стоимости.

Эти факторы делают дефляционные активы важнейшим элементом для создания сбалансированного и безопасного инвестиционного портфеля.

FAQ

Является ли биткойн дефляционным?

Да, Биткойн считается дефляционным активом. Он имеет фиксированный лимит предложения в 21 миллион монет, что означает, что больше биткойнов не может быть создано после достижения этого лимита. Поскольку предложение ограничено, а спрос растет, стоимость биткойна имеет тенденцию к росту, что делает его дефляционным активом в криптовалютном пространстве.

Является ли Эфириум дефляционным?

Эфириум по своей сути не является дефляционным, поскольку фиксированного лимита предложения нет. Однако недавние изменения, такие как обновление Эфириум 2.0 и введение EIP-1559, ввели механизмы, которые со временем сокращают общее предложение ETH. Сжигая часть комиссий за транзакции, Эфириум может стать дефляционным при определенных условиях, таких как периоды высокой сетевой активности и спроса. Когда объем транзакций значительно увеличивается, количество сжигаемых ETH может превзойти количество вновь выпущенных, что фактически сокращает общее предложение.

Является ли Солана дефляционной?

Солана не является полностью дефляционной, но имеет некоторые дефляционные характеристики из-за своего механизма сжигания токенов. Сеть сжигает 50% всех комиссий за транзакции, что навсегда изымает часть SOL из обращения. Этот процесс сжигания помогает компенсировать инфляцию и может сократить общее предложение токенов при определенных условиях, особенно в периоды высокой сетевой активности.

Однако Солана остается в первую очередь инфляционной, поскольку новые токены SOL постоянно выпускаются для вознаграждения валидаторов и стейкеров, которые обеспечивают безопасность блокчейна. Уровень инфляции ежегодно снижается, но все равно приводит к чистому увеличению предложения. Поэтому, хотя Солана и имеет элементы дефляции, ее лучше всего описать как гибридную модель, а не чисто дефляционный актив.

Является ли XRP дефляционным?

Существуют некоторые различия в том, как XRP рассматривается с точки зрения дефляционных характеристик. XRP можно считать частично дефляционным из-за механизма сжигания комиссии за транзакцию.

Когда транзакция совершается в сети XRP, небольшая часть комиссии за транзакцию сжигается, что снижает общее предложение XRP в обращении. Это может привести к постепенному уменьшению предложения с течением времени, что является особенностью дефляционных активов. Однако этот процесс сжигания недостаточно значителен, чтобы резко сократить общее предложение, а увеличение предложения от выпуска токенов с эскроу также влияет на общий баланс.

Дефляционные активы с их ограниченным предложением и потенциалом для долгосрочного роста стоимости предлагают привлекательный вариант для инвесторов, ищущих стабильности и сохранения богатства в неопределенные экономические времена.

А что насчет вас? Какой тип актива вы бы выбрали — дефляционный или инфляционный? Напишите в комментариях!