Централизованная Биржа (CEX) vs Децентрализованная Биржа (DEX): Полное Сравнение

В криптовалюте транзакции происходят на биржах, и существует четкое различие между двумя основными типами: CEX и DEX.

Но выбор правильной биржи может быть сложной задачей. Этот гайд объяснит основные функции централизованных и децентрализованных бирж и поможет вам выбрать подходящий вариант для ваших криптовалютных целей.

Что такое централизованная биржа (CEX)?

Централизованная биржа - это торговая платформа, которая действует как посредник между покупателями и продавцами на криптовалютном рынке. Она сопоставляет заказы, управляет учетными записями пользователей и контролирует приватные ключи.

CEX популярны среди новичков в криптовалюте, так как они управляют всей процедурой транзакции, что обеспечивает быстрый и простой пользовательский опыт.

Пользователи централизованных бирж полагаются только на протоколы безопасности CEX для защиты своих активов. Хотя большинство бирж используют отличные меры безопасности, они часто становятся мишенью для крупных хакерских атак. Именно поэтому вы должны хранить свои средства в личном кошельке для их защиты от таких вторжений.

Мы предоставляем руководство по криптовалютным биржам, если вам интересно.

Как работает CEX?

Когда вы используете CEX, вы вносите свои токены на кошелек биржи. Затем CEX удерживает эти средства, пока вы не решите купить или продать токены. Все заказы выполняются через систему книги заказов, которая сопоставляет покупателей с продавцами в зависимости от цены и количества.

Вот как работает централизованная биржа:

• Пользователь создает учетную запись
• Пользователь вносит средства
• Пользователь размещает крипто-заказ
• CEX сопоставляет заказ
• Сделка выполняется
• Пользователь выводит криптовалюту на личный кошелек

Плюсы и минусы CEX

Чтобы определить, подходит ли вам централизованная биржа, рассмотрите следующие преимущества и недостатки:

Плюсы CEX включают:

• Удобство для пользователя: CEX обычно имеют простые интерфейсы и возможность покупать криптовалюту за фиат, что делает их доступными для новичков.
• Ликвидность: Такие платформы часто охватывают большой пул криптовалют, что упрощает быстрое приобретение и продажу токенов.
• Регулирование: Централизованные биржи подчиняются правилам, направленным на предотвращение мошенничества и незаконной деятельности.
• Маржинальная торговля: Некоторые CEX поддерживают маржинальную торговлю, что позволяет пользователям брать в долг у биржи для увеличения прибыли.

Минусы CEX:

• Риск контрагента: Вы доверяете свои криптоактивы CEX и не имеете прямого контроля над своими приватными ключами. Поэтому, если биржа будет взломана, вы рискуете потерять свои средства.
• Ограниченный выбор монет: Не все криптовалюты представлены на каждой CEX. Поэтому убедитесь, что выбранная вами биржа поддерживает все токены, с которыми вы хотите торговать.
• Комиссии: CEX взимают различные комиссии, от торговых до комиссий за вывод средств, что может уменьшить вашу прибыль со временем.

Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

Децентрализованная биржа - это торговая площадка peer-to-peer, где вы можете торговать криптовалютами напрямую с другими пользователями, обходя посредников.

DEX можно рассматривать как более независимый вариант по сравнению с CEX. В отличие от CEX, они не хранят средства пользователей или приватные ключи.

Как работает DEX?

DEX - это peer-to-peer платформы, где пользователи напрямую подключаются для торговли криптовалютами. Эти биржи работают без центрального органа и полагаются на смарт-контракты для торговли.

Децентрализованная биржа работает следующим образом:

• Пользователь подключает крипто-кошелек к DEX
• Пользователь вносит средства в ликвидный пул
• Пользователь размещает заказ
• Заказ автоматически сопоставляется с другим
• Смарт-контракт выполняет сделку

Плюсы и минусы DEX

Как и следовало ожидать, у DEX также есть свои плюсы и минусы. Плюсы включают:

• Безопасность: DEX устраняют риск взлома биржи, поскольку вы сохраняете контроль над своими приватными ключами.
• Прозрачность: Все транзакции на децентрализованных биржах публичны и проверяемы на блокчейне.
• Выбор монет: Такие платформы часто предлагают более широкий спектр криптовалют, включая новые токены, которые могут быть недоступны на CEX.
• Нет разрешений: Децентрализованные биржи открыты для всех, у кого есть крипто-кошелек, вам не нужно регистрироваться или подтверждать свою личность для их использования.

Минусы DEX:

• Сложность: Они могут быть труднее в использовании для новичков, так как нет посредников, и пользователи должны сами управлять своими приватными ключами.
• Низкая ликвидность: Вы можете столкнуться с более медленным выполнением сделок, особенно с менее популярными токенами.
• Ограниченная функциональность: DEX предлагают меньше функций по сравнению с CEX, нет маржинальной торговли или возможности покупать токены за фиат.

Сравнение CEX и DEX

Хотя централизованные и децентрализованные биржи позволяют торговать криптовалютами, они противоположны по принципу работы. CEX контролируются одним субъектом, а DEX не требуют разрешений и используют смарт-контракты для сделок между пользователями. CEX обеспечивают большую ликвидность, сохраняя контроль над вашими средствами, в то время как DEX обеспечивают больший контроль, но менее удобны для пользователей и имеют меньший объем торговли.

Существует множество CEX и DEX. Популярные примеры CEX включают Binance, Coinbase, Kraken, KuCoin, OKX, Bybit и Crypto.com. Примеры DEX включают Uniswap, PancakeSwap, Curve, 1inch, Sushiswap и другие. Вы также можете ознакомиться с нашим списком лучших децентрализованных бирж.

Вот более детальное сравнение CEX и DEX:

Характеристика	Централизованная Биржа (CEX)	Децентрализованная Биржа (DEX)
Контроль	Централизованная Биржа (CEX) Биржа хранит ваши средства	Децентрализованная Биржа (DEX) Вы контролируете свои приватные ключи
Безопасность	Централизованная Биржа (CEX) Полагается на меры безопасности CEX	Децентрализованная Биржа (DEX) Потенциально более безопасна благодаря блокчейну и самоконтролю
Пользовательский интерфейс	Централизованная Биржа (CEX) Простой, интуитивно понятный интерфейс	Децентрализованная Биржа (DEX) Менее удобна для пользователей, может быть сложной для новичков
Поддержка фиата	Централизованная Биржа (CEX) Обычно поддерживает депозиты и выводы фиата	Децентрализованная Биржа (DEX) Ограниченная или отсутствующая поддержка фиата
Ликвидность	Централизованная Биржа (CEX) Обычно более высокая ликвидность	Децентрализованная Биржа (DEX) Более низкая ликвидность, потенциально более медленные сделки
Торговые комиссии	Централизованная Биржа (CEX) Более высокие комиссии	Децентрализованная Биржа (DEX) Более низкие комиссии
Регулирование	Централизованная Биржа (CEX) Подчиняется регулированию и требованиям KYC	Децентрализованная Биржа (DEX) Менее регулируема

Кроме того, у нас есть сравнение централизованных и децентрализованных кошельков.

Ваши приоритеты определяют, что вым лучше использовать, CEX или DEX. Если вы новичок и нуждаетесь в поддержке фиата, используйте централизованную биржу. Если вы хотите сохранить контроль над своими средствами и не против более медленных транзакций, децентрализованная биржа для вас.

Как мы только что выяснили, у CEX и DEX есть положительные и отрицательные стороны. Убедитесь, что вы учитываете такие факторы, как удобство использования, безопасность и ликвидность, прежде чем решать, какой тип платформы вам подходит.

Надеемся, этот гайд помог вам принять решение. Отправляйте свои мысли и вопросы ниже!