Nouvelles règles de l'UE : interdiction des coins de confidentialité et des portefeuilles anonymes d'ici 2027

L'Union Européenne fait un pas décisif vers un renforcement de la surveillance du secteur des cryptomonnaies. Selon les nouvelles régulations de lutte contre le blanchiment d'argent, qui entreront en vigueur en 2027, les cryptomonnaies axées sur la confidentialité et les portefeuilles anonymes seront interdites dans l'ensemble du bloc. Cette mesure fait partie d'un effort réglementaire plus large visant à réduire la criminalité financière et à renforcer la transparence dans la finance numérique.

Bien que cette décision soit saluée par certains décideurs politiques et défenseurs de la conformité, elle suscite des inquiétudes parmi les partisans de la confidentialité et les acteurs de l'industrie des cryptomonnaies. Cette régulation marque un tournant dans l'approche de l'UE en matière de confidentialité financière, en mettant l'accent sur le contrôle et la traçabilité au détriment de l'anonymat.

Quelles monnaies seront affectées ?

Le cœur de cette régulation cible une catégorie spécifique d'actifs numériques : les cryptomonnaies axées sur la confidentialité. Cela inclut des cryptomonnaies bien connues telles que Monero (XMR), Zcash (ZEC) et Dash, qui offrent des fonctionnalités permettant d'obscurcir les détails des transactions et les identités des utilisateurs. Selon les nouvelles règles, les prestataires de services crypto opérant dans l'UE seront interdits de gérer, stocker ou faciliter des transactions impliquant ces actifs.

Les portefeuilles anonymes sont également concernés. La régulation interdit explicitement tout compte crypto ou portefeuille permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions sans vérifier leur identité. Cela concerne les portefeuilles non custodiaux et les plateformes ne menant pas de procédures de vérification de l'identité (KYC).

En pratique, cela ferme la porte à une grande partie des fondements idéologiques de la DeFi : l'anonymat par défaut. Bien que les utilisateurs techniquement sophistiqués puissent encore trouver des moyens de contourner ces règles, les plateformes axées sur la conformité seront contraintes de retirer ces monnaies ou de bloquer l'accès selon la géolocalisation.

L'UE soutient que les cryptomonnaies axées sur la confidentialité facilitent la dissimulation de transactions illicites, du blanchiment d'argent au financement des marchés souterrains. Que cette caractérisation soit juste ou non, ces tokens sont désormais sur une période de transition dans les frontières de l'UE. Dès 2027, les prestataires de services crypto (CASP) ne pourront plus les lister, les stocker ou traiter les transactions les impliquant.

L'AMLA prend en charge l'application des règles

Pour appliquer les nouvelles règles, l'UE met en place une nouvelle autorité : l'Autorité de Lutte contre le Blanchiment d'Argent (AMLA). À partir de juillet 2027, l'AMLA supervisera directement au moins 40 grandes entreprises crypto opérant dans six pays de l'UE ou plus.

Les critères de supervision sont clairs. Si une plateforme compte plus de 20 000 utilisateurs dans un État membre ou traite plus de 50 millions d'euros annuellement, elle sera placée sous la supervision directe de l'AMLA. Ces seuils visent à concentrer l'attention sur les grands acteurs tout en envoyant le message qu'aucun acteur n'est à l'abri d'un contrôle.

L'AMLA ne travaillera pas dans un vide juridique. Une grande partie de la mise en œuvre relèvera des "actes de niveau deux" — règles interprétatives et orientations techniques — gérées par l'Autorité Bancaire Européenne. Cela signifie que nous devrions voir des clarifications continues et des ajustements juridiques au cours des deux prochaines années. Selon Vyara Savova de l'European Crypto Initiative (EUCI), ces étapes interprétatives sont cruciales, car le cadre de base est final, mais de nombreux détails opérationnels sont encore en suspens.

Il convient également de noter que la diligence raisonnable des clients deviendra obligatoire pour toutes les transactions crypto supérieures à 1 000 €. Ainsi, même si vous n’utilisez pas de cryptomonnaie axée sur la confidentialité, la fenêtre de confidentialité se rétrécit.

Qu'est-ce que cela signifie pour les plateformes et les utilisateurs ?

L'interdiction à venir ne visera pas uniquement les tokens de confidentialité — elle pourrait avoir un impact sur l'ensemble de l'industrie crypto en Europe. Les échanges centralisés et les portefeuilles régulés commenceront probablement à retirer ces cryptomonnaies bien avant la date limite de 2027. Certains l'ont déjà fait, tandis que d'autres attendent de voir comment les règles seront appliquées.

À mesure que les cryptomonnaies axées sur la confidentialité disparaissent des grandes plateformes en Europe, les volumes de transactions et la liquidité devraient chuter rapidement. Cela pourrait pousser les utilisateurs vers des options décentralisées, des services offshore ou des portefeuilles où ils contrôlent leurs propres fonds. On ne sait pas si les régulateurs ont anticipé cela ou si c'est simplement un effet secondaire.

Ironiquement, les cryptomonnaies axées sur la confidentialité ont été conçues pour offrir une protection contre la surveillance financière, et non pour aider les criminels. Mais les régulateurs semblent désormais indifférents à cette différence.

Pour les développeurs dans l'espace de la confidentialité, ce n'est pas un petit changement — c'est un véritable défi. Ils devront choisir entre s'adapter, quitter le marché européen ou continuer dans un territoire juridique incertain.

Nouvelles règles pour les cryptos en Europe

L'initiative de l'UE d'interdire les cryptomonnaies axées sur la confidentialité et les portefeuilles anonymes marque un tournant majeur dans la régulation des actifs numériques. Cette décision met l'accent sur les efforts de lutte contre la criminalité au détriment de la confidentialité, et bien que certains y voient une avancée positive, d'autres s'inquiètent de la perte de la vie privée personnelle.

L'impact complet de cette régulation mettra quelques années à se clarifier, car les entreprises travailleront à se conformer aux nouvelles normes. Certains détails sont encore en discussion, avec des groupes comme l'EUCI apportant leur contribution pour faire en sorte que les règles fonctionnent sans nuire à l'innovation.

Le paysage des cryptomonnaies en Europe est sur le point de changer, et la grande question est de savoir si d'autres pays suivront cet exemple.