Les investisseurs japonais se retirent des cryptomonnaies, et voici pourquoi

Les investisseurs japonais réduisent leur exposition aux cryptomonnaies, et la raison n’est pas celle que l’on pourrait croire. Alors que les discussions mondiales se concentrent sur les prix et le sentiment du marché, les enquêtes montrent que de nombreux investisseurs japonais sont principalement découragés par la complexité des obligations fiscales, plutôt que par la volatilité des marchés.

L’impact de la pression fiscale sur les investisseurs japonais

Les règles fiscales japonaises sont réputées strictes, et les détenteurs de cryptomonnaies les trouvent souvent particulièrement exigeantes. Une enquête nationale menée par la plateforme financière 400F a révélé que 22,2 % des anciens investisseurs crypto ont cité la complexité fiscale comme principale raison de leur départ du marché. La volatilité du marché arrive en deuxième position avec 19,4 %, inversant ainsi le récit habituel.

Les gains en cryptomonnaies sont considérés comme des « revenus divers », ce qui peut entraîner des taux d’imposition allant jusqu’à 55 % après impôts locaux. Chaque transaction doit être suivie en yens, qu’il s’agisse d’achats, de ventes, d’échanges ou même de petits transferts. Certains investisseurs utilisent des logiciels comme CryptoLinC ou Gtax, mais ceux-ci nécessitent toujours des vérifications manuelles, surtout lorsque les tokens circulent entre plusieurs portefeuilles.

En conséquence, la paperasserie est devenue presque aussi complexe que le risque de marché. Parmi les investisseurs actifs, 61,4 % s’inquiètent de la volatilité, tandis que 60 % trouvent les taxes tout aussi lourdes. Le stress émotionnel et la charge administrative pèsent tous deux fortement.

L’enquête montre également une différence pour ceux habitués aux comptes NISA ou iDeCo, qui offrent une déclaration simplifiée. Les investisseurs familiarisés avec des applications comme Rakuten Securities ou SBI trouvent que la déclaration crypto devient beaucoup plus longue et compliquée lorsqu’ils passent à des plateformes décentralisées.

Intérêt croissant pour une réglementation plus claire

Malgré une certaine frustration, de nombreux investisseurs japonais n’abandonnent pas complètement les cryptomonnaies ; ils attendent des règles plus claires. Environ 70,6 % des sondés déclarent que leur tolérance au risque est neutre, montrant une approche équilibrée. Près de 40 % indiquent qu’ils pourraient investir davantage en crypto si la réglementation japonaise était plus simple à comprendre.

Cette prudence n’est pas nouvelle. Sur les forums crypto japonais, les utilisateurs partagent souvent des conseils sur des transactions comme les swaps cross-chain, les récompenses de staking ou la vente de NFT. Ces discussions montrent que les investisseurs s’appuient sur les conseils de la communauté lorsque les directives officielles sont floues.

La bonne nouvelle est que les analystes des médias suggèrent qu’une réforme fiscale pourrait arriver plus tôt que prévu. Même sans confirmation officielle, un optimisme prudent commence à se dessiner.

Où les investisseurs japonais trouvent leurs informations crypto ?

Les sources d’information des investisseurs crypto japonais sont particulièrement variées. Les résultats de l’enquête indiquent que 63 % utilisent les médias officiels ou spécialisés, tandis que 58,9 % consultent les réseaux sociaux et les influenceurs. Cela reflète une tendance plus large : les investisseurs valorisent une information précise et vérifiable, tout en étant influencés par les conversations en ligne et les expériences partagées.

Ainsi, les informations provenant des exchanges, des sites gouvernementaux et des conseillers financiers sont souvent complétées par des insights venant de X ou Reddit. Les médias traditionnels couvrent la réglementation, tandis que les canaux sociaux aident sur les aspects pratiques comme la déclaration de petites transactions, l’utilisation d’outils fiscaux ou la gestion de frais inattendus.

Quel impact sur le marché crypto ?

Le retrait progressif des investisseurs japonais est susceptible de créer une pression à la baisse sur les prix des cryptomonnaies à l’échelle mondiale. En parallèle, la liquidité sur les exchanges japonais devrait diminuer, puisque moins de traders actifs participeront localement. Cette réduction de la liquidité locale pourrait compliquer l’exécution efficace des transactions sur les plateformes nationales, même si les marchés mondiaux restent relativement stables.

Cela montre que les facteurs spécifiques au Japon, tels que la réglementation fiscale, les obligations déclaratives et les règles floues, peuvent avoir un impact direct sur la dynamique du marché crypto mondial.

Il devient de plus en plus évident que l’activité crypto au Japon est influencée moins par les fluctuations du marché que par la clarté réglementaire et la facilité administrative. Bien que la volatilité reste une préoccupation, la complexité fiscale et les règles floues exercent une influence plus forte. Si les régulateurs simplifient les déclarations et ajustent les taux d’imposition, la participation pourrait à nouveau augmenter, peut-être rapidement.