La nouvelle stratégie crypto de Dubaï vise à défier la domination asiatique

Dubaï progresse régulièrement dans sa course pour rivaliser avec les principaux marchés asiatiques et décrocher le titre de prochaine capitale mondiale de la crypto. Ces dernières années, la ville est passée d’un simple attracteur de startups blockchain à un véritable centre majeur de la finance digitale. Aujourd’hui, Dubaï élabore un plan à long terme pour se positionner aux côtés des hubs crypto asiatiques.

La vision derrière la stratégie crypto des Émirats

La stratégie de Dubaï suit la même logique que son économie globale : attirer les investissements, construire une infrastructure solide et devenir un hub mondial. Avec le soutien des fonds souverains et des projets gouvernementaux, les Émirats investissent dans la technologie Web3, allant des paiements blockchain à la finance décentralisée (DeFi).

La crypto n’est pas vue comme une tendance passagère, mais comme une partie intégrante de la transformation digitale de Dubaï. Des programmes tels que la Dubai Blockchain Strategy 2030 et la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) ont mis en place un cadre pour les entreprises internationales et les startups locales. Les grandes plateformes d’échange y opèrent désormais, signe de la confiance croissante des acteurs mondiaux.

La véritable force de Dubaï réside dans sa capacité à lier culture et finance. L’émirat veut devenir un leader de la finance digitale conforme à la charia, ciblant les 1,9 milliard de musulmans dans le monde. Ce secteur de la finance islamique digitale reste largement inexploité par les leaders crypto asiatiques, offrant à Dubaï un avantage difficile à reproduire.

Dubaï adopte également une approche pratique. Son marché immobilier sans impôt est devenu un terrain d’expérimentation pour la tokenisation des biens immobiliers, permettant aux investisseurs d’acheter des parts de résidences de luxe sans payer de taxes de transfert.

Comment Dubaï se compare à l’Asie ?

Dubaï nourrit de grandes ambitions, mais la concurrence est rude. Hong Kong et Singapour restent des poids lourds grâce à leurs régulations matures, leurs marchés profonds et leur crédibilité établie. Hong Kong, en particulier, sert de terrain d’expérimentation pour Pékin, soutenu par les ressources financières de la Chine.

Les régulations à Dubaï sont moins homogènes. La crypto est supervisée par VARA, ADGM et DIFC, chacun ayant ses propres règles. Cela peut compliquer la conformité pour les investisseurs internationaux comparé à Hong Kong ou Singapour.

Le coût est un autre point à considérer. Dubaï n’a pas d’impôt sur le revenu et des taxes sur les sociétés faibles, mais les entreprises doivent faire face à des frais et aux exigences d’Emiratization pour l’embauche. Des entrepreneurs ont noté sur LinkedIn et des forums crypto que, bien que Dubaï soit favorable aux affaires, cela reste complexe.

Toutefois, la flexibilité de Dubaï constitue sa force. Contrairement à Hong Kong, qui suit les directives de Pékin, ou à Singapour, limité par sa taille, Dubaï peut ajuster rapidement ses politiques. Son système permet des expérimentations réglementaires sans mettre en péril l’ensemble du marché.

Pourquoi Hong Kong reste en tête

Pour l’instant, Hong Kong demeure le principal centre crypto asiatique. Elle se classe troisième dans le Global Financial Centres Index, après New York et Londres, et dispose d’une infrastructure solide, de professionnels qualifiés et de la confiance des investisseurs. Dubaï, 11ᵉ, montre que la richesse seule ne suffit pas à créer un marché mature.

Sa force repose sur sa liquidité profonde et son rôle dans les plans globaux de la Chine. Pékin utilise la ville comme hub pour les flux crypto, permettant une circulation libre des fonds tout en gardant un contrôle indirect. Plus tôt cette année, certains investisseurs américains connus, y compris des membres de la famille Trump, auraient visité Hong Kong pour explorer des deals liés aux réserves crypto chinoises, montrant l’influence de la ville même en période de tension.

La Chine considère les actifs numériques comme un outil stratégique, tandis que les États-Unis adoptent une approche plus prudente. En faisant transiter la liquidité par Hong Kong, Pékin peut influencer les prix globaux de la crypto et stabiliser les marchés en période de volatilité. Dubaï, malgré sa richesse, n’a pas encore atteint ce niveau de coordination.

Hong Kong fait toutefois face à une concurrence croissante. L’activité au Moyen-Orient et en Afrique se déplace progressivement vers Dubaï. Les partenariats de l’émirat avec des fintechs africaines et des investisseurs du Golfe renforcent son influence régionale, suggérant une croissance continue.

Quelles perspectives pour Dubaï ?

Dubaï se positionne comme un acteur sérieux sur le marché crypto mondial. Avec un soutien gouvernemental solide, des régulations flexibles et un focus sur de nouveaux domaines, la ville se crée une position que les hubs asiatiques établis ne peuvent facilement égaler.

L’objectif suivant est de transformer cet avantage en influence durable. En améliorant l’infrastructure, la régulation et la finance digitale conforme à la charia, Dubaï peut renforcer son rôle de hub régional et mondial. Dans le même temps, il lui faudra combler les lacunes réglementaires et réduire les coûts pour rendre le marché plus accessible.