تون‌کوین پس از خبر خزانه‌داری ۵۵۸ میلیون دلاری و فعالیت نهنگ‌ها ۷٪ کاهش یافت

تون‌کوین این هفته کاهش قابل‌توجهی داشت و در عرض ۲۴ ساعت بیش از ۷٪ ریزش کرد و نزدیک به قیمت ۳.۲۹ دلار معامله شد. این کاهش پس از اعلام خبر خزانه‌داری ۵۵۸ میلیون دلاری شرکت Verb Technology اتفاق افتاد که در ابتدا خوش‌بینی ایجاد کرد اما به سرعت به افزایش فشار فروش منجر شد. با افزایش حجم معاملات به میزان ۵۸ درصد و تغییر جهت قیمت، معامله‌گران در حال بررسی این هستند که آیا این افت موقتی است یا یک تغییر روند پایدارتر.

اعلام خزانه‌داری باعث برداشت سود شد

اعلام شرکت Verb Technology درباره عرضه خصوصی ۵۵۸ میلیون دلاری برای ساخت اولین خزانه‌داری تون‌کوین که در بازار عمومی معامله می‌شود، قرار بود نقطه عطفی باشد. این اقدام به عنوان رای اعتماد به پتانسیل بلندمدت تون‌کوین معرفی شد. اما به جای افزایش قیمت‌ها، این خبر باعث واکنش «خبر یعنی فروش» شد. تون‌کوین کمتر از ۵٪ پس از انتشار خبر کاهش یافت که بسیاری آن را برداشت سود دانستند.

چنین واکنش‌هایی در بازار غیرمعمول نیست. معاملات مشابه در گذشته بیشتر منجر به کاهش قیمت‌ها شده‌اند تا افزایش. برای مثال، تون‌کوین قبلاً پس از جذب سرمایه‌های ریسک‌پذیر، تا ۶۰٪ از اوج خود سقوط کرده بود. چنین اعلامیه‌هایی معمولاً به عنوان رویدادهای نقدینگی دیده می‌شوند که به دارندگان بزرگ فرصت خروج می‌دهد، نه به عنوان نشانه‌ای از تقاضای پایدار.

زمان‌بندی نیز اهمیت دارد. قرارداد Verb تا ۷ آگوست بسته نخواهد شد و شرکت TON Strategy هنوز خرید توکن‌ها را آغاز نکرده است. تا آن زمان، انتظارات بازار ممکن است جلوتر از تقاضای واقعی حرکت کند. اگر پس از نهایی شدن قرارداد، تجمع خرید شروع شود، نگرش بازار ممکن است تغییر کند. اما فعلاً هیجان اولیه کاملاً فروکش کرده است.

مالکیت نهنگ‌ها فشار را افزایش می‌دهد

نوسانات اخیر تون‌کوین تا حدی به نحوه توزیع عرضه آن مربوط است. داده‌ها از CoinMarketCap نشان می‌دهد که حدود ۶۸٪ از عرضه تون‌کوین در آدرس‌های نهنگ‌ها نگهداری می‌شود، در حالی که تنها ۲۰٪ در اختیار سرمایه‌گذاران بلندمدت است. این عدم توازن ریسک نوسان را افزایش می‌دهد.

وقتی دارندگان بزرگ شروع به فروش می‌کنند، به‌ویژه در نقاط قیمتی مهم مانند ۳.۵۰ دلار، تأثیر قابل توجهی دارد. افزایش ۵۷٪ حجم معاملات در این هفته ممکن است نشان‌دهنده برداشت سود هماهنگ از سوی کیف‌پول‌های بزرگ باشد که احتمالاً در واکنش به خبر خزانه‌داری انجام شده است.

نرخ گردش تون‌کوین نیز به طور غیرمعمولی بالاست و به ۶.۰۶٪ می‌رسد، در حالی که برای بیت‌کوین این عدد فقط ۰.۶٪ است. این نشان می‌دهد که بسیاری از معاملات بزرگ به دلیل فعالیت کوتاه‌مدت است نه اعتقاد بلندمدت. در نتیجه، حتی اخبار مثبت هم ممکن است نتوانند سرمایه‌گذاری پایدار جذب کنند، مگر اینکه مالکیت به شکل گسترده‌تری توزیع شود.

فعلاً قیمت تون‌کوین به شدت به رفتار گروه کوچکی از بازیگران بزرگ حساس است.

نشانه‌های تکنیکال روند نزولی را نشان می‌دهند

تون‌کوین زیر چندین سطح حمایت کوتاه‌مدت کلیدی سقوط کرده است. اخیراً قیمت زیر میانگین متحرک ساده ۷ روزه در ۳.۴۹ دلار و سطح اصلاح فیبوناچی ۳۸.۲٪ در ۳.۳۵ دلار قرار گرفته است. این سطوح معمولاً توسط معامله‌گران نوسانی و استراتژی‌های الگوریتمی استفاده می‌شوند. هیستوگرام MACD منفی شده و در حال حاضر عدد -۰.۰۱۳۷ را نشان می‌دهد که نشان‌دهنده افزایش فشار فروش است.

تمرکز اکنون روی منطقه حمایت ۳.۱۰ دلار است که بیش از ۱.۲ میلیون آدرس بیش از ۷۴۰ میلیون تون‌کوین نگهداری می‌کنند. این تمرکز، سطح ساختاری و روانی قوی‌ای ایجاد می‌کند. بسته شدن روزانه زیر این سطح می‌تواند منجر به سقوط شدید تا حدود ۲.۸۰ دلار شود، به‌خصوص اگر سفارشات فروش خودکار فعال شوند.

در عین حال، شاخص RSI در حدود ۵۷.۵ باقی مانده است که وضعیت خنثی محسوب می‌شود و نشان می‌دهد هنوز فضای نزول بیشتر قبل از رسیدن به شرایط اشباع فروش وجود دارد. این امر امکان ادامه فروش در کوتاه‌مدت را باز می‌گذارد.

از دید کلان‌تر، این شاخص‌ها نشان می‌دهند که تون‌کوین در حال از دست دادن روند صعودی خود در زمانی است که انتظار می‌رفت احساسات بهبود یابد.

انتظار چه چیزی را باید از تون‌کوین داشت؟

ریزش قیمت تون‌کوین ترکیبی از برداشت سود، تمرکز مالکیت و کاهش شتاب کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد. با وجود مقیاس اعلام خزانه‌داری، واکنش بازار ترجیح خود را به احتیاط نسبت به سفته‌بازی نشان داده است.

در آینده، تمام توجه‌ها به سطح حمایت ۳.۱۰ دلار و اینکه آیا پس از ۷ آگوست تجمع خرید آغاز می‌شود یا خیر، معطوف است. تا آن زمان، تون‌کوین احتمالاً همچنان تحت فشار دارندگان بزرگ و احساسات نامطمئن باقی خواهد ماند.