بیت‌کوین به ۱۰۵ هزار دلار سقوط کرد در حالی که ETF‌های اسپات ۵۳۶ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند

بیت‌کوین به زیر ۱۰۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد و در حوالی ۱۰۴,۹۳۰ دلار معامله می‌شود. این کاهش معادل ۵.۶٪ در طول روز و بیش از ۱۳٪ در هفته است و آن را ۸٪ پایین‌تر از رکورد بالای ۱۲۶,۱۹۸ دلاری قرار می‌دهد. روند نزولی تحت تأثیر افزایش خروج سرمایه از ETF‌ها و فروش گسترده بازار شکل گرفته است.

فعالیت معاملاتی در طول این کاهش افزایش یافته است. حجم معاملات ۲۴ ساعته بیت‌کوین ۴۲٪ رشد کرده و به ۱۰۲.۳ میلیارد دلار رسیده، زیرا معامله‌گران به سطوح حمایتی کلیدی واکنش نشان داده‌اند. معاملات فیوچرز نیز افزایش داشته است، به‌طوری که CoinGlass گزارش داده حجم معاملات فیوچرز بیت‌کوین ۴۳٪ افزایش یافته و به ۱۴۴.۸ میلیارد دلار رسیده، در حالی که میزان بهره باز (Open Interest) نزدیک به ۷۱ میلیارد دلار باقی مانده است.

تأثیر خروج سرمایه از ETF‌ها بر قیمت بیت‌کوین

برداشت‌های قابل توجه از ETF‌های اسپات بیت‌کوین به کاهش اخیر قیمت کمک کرده‌اند. طبق گزارش SoSoValue، ETF‌های آمریکایی در ۱۶ اکتبر ۵۳۶.۴ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند، دومین روز متوالی بازخریدها. ARK Invest با ARKB با ۲۷۵ میلیون دلار پیشتاز بود و Fidelity با FBTC با ۱۳۲ میلیون دلار در رتبه بعدی قرار گرفت. خروج‌های کوچک‌تر برای GBTC از Grayscale، IBIT از BlackRock و BITB از Bitwise گزارش شد.

این برداشت‌ها نشان می‌دهد که برخی سرمایه‌گذاران نهادی پس از رشد اخیر قیمت، سود خود را برداشت یا میزان در معرض بودن خود به بیت‌کوین را کاهش داده‌اند. چنین بازخریدهایی می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدت را افزایش دهد، به‌ویژه در بازاری که احساسات شکننده است.

در کل، روند نشان‌دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران است. دارندگان بلندمدت ممکن است به نگهداری ادامه دهند، در حالی که فروشندگان کوتاه‌مدت از رویدادهای نقدینگی استفاده کرده و فشار موقتی ایجاد می‌کنند.

عوامل دیگر فشارآور بر بازار کریپتو

کاهش اخیر بیت‌کوین بازتابی از اصلاح گسترده بازار است و نه یک رویداد منفرد، که تحت تأثیر عوامل داخلی و چالش‌های اقتصادی خارجی شکل گرفته است. تشدید تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین، نگرانی‌ها درباره نرخ بهره و ترس از کندی جهانی باعث افزایش احتیاط سرمایه‌گذاران شده است.

اگرچه معمولاً سه‌ماهه چهارم برای کریپتو مثبت بوده، وضعیت کنونی به‌طور غیرمعمول پیچیده است. عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی و کلان اقتصادی جاری ممکن است بر روندهای فصلی معمول غلبه کنند.

بازار همچنین تحت تأثیر نقد شدن موقعیت‌های لوریج شده قرار گرفته است. بیش از ۱۹ میلیارد دلار فیوچرز کریپتو هفته گذشته لیکوئید شد، که منجر به فروش‌های زنجیره‌ای و افزایش فشار بر دارایی‌های مختلف شد.

سطوح تکنیکال و احساسات معاملاتی

تصویر تکنیکال بیت‌کوین نشان‌دهنده مومنتوم شکننده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در ۳۷ شرایط بیش‌فروش را نشان می‌دهد و کاهش اخیر زیر محدوده حمایتی ۱۰۶,۰۰۰–۱۰۷,۰۰۰ دلاری باعث فعال شدن سفارشات توقف ضرر شده است.

اگر قیمت زیر ۱۰۴,۵۸۲ دلار بسته شود، ممکن است سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار را آزمایش کند، با این حال RSI بیش‌فروش می‌تواند میزان کاهش را محدود کند. چنین سناریویی همچنین ممکن است توجه خریداران جدید را جلب کند.

محدوده ۱۰۸,۰۰۰ تا ۱۰۹,۰۰۰ دلار به‌عنوان سطح حمایت کلیدی ظاهر شده است. حفظ این محدوده می‌تواند منجر به بازیابی کوتاه‌مدت تا ۱۱۳,۰۰۰ تا ۱۱۵,۰۰۰ دلار شود، در حالی که ۱۱۷,۹۴۰ دلار مقاومت اصلی باقی می‌ماند.

تحلیلگران درباره آینده تقسیم نظر دارند. آرتور هایز انتظار دارد احتمال کاهش تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار، در حالی که دیگران نشانه‌هایی از ثبات ناشی از دارندگان بلندمدت و ETF‌ها را می‌بینند.

انتظارات از بیت‌کوین

کاهش اخیر بیت‌کوین ناشی از فشار بازار و شرایط اقتصادی گسترده‌تر است. خروج سرمایه از ETF‌های اسپات و لیکوئید شدن موقعیت‌ها در فیوچرز کریپتو قیمت را به زیر ۱۰۵,۰۰۰ دلار رسانده است.

بازگشت بالای ۱۰۸,۰۰۰ دلار می‌تواند منجر به بازیابی موقت شود، اما کاهش بیشتر ممکن است آن را به سمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار سوق دهد. با این حال، علاقه مداوم دارندگان بلندمدت عاملی برای تثبیت بازار است و نشان می‌دهد که حمایت ساختاری حتی در میان نوسانات حفظ می‌شود.