الگوی Cup and Handle چیست و چگونه از آن در ترید استفاده کنیم؟

اگر حتی کمی به نمودارهای کریپتو علاقه داشته باشید، احتمالاً نام الگوی «فنجان با دسته» را شنیده‌اید — یکی از شناخته‌شده‌ترین الگوهای حرکتی قیمت. این الگو منطق روشنی دارد: دارایی برای مدتی پایه‌ای (فنجان) تشکیل می‌دهد، سپس وارد یک استراحت کوتاه (دسته) می‌شود و پس از شکست مقاومت، وارد فاز شتاب حرکتی می‌گردد.

در این مقاله، به‌طور دقیق توضیح می‌دهیم که این الگو چیست، چگونه آن را تشخیص دهید و چطور از آن در معاملات خود استفاده کنید.

Cup and Handle Pattern چیست؟

الگوی Cup and Handle یک الگوی تداومی یا بازگشتی صعودی است که توسط ویلیام اونیل (William O’Neil) معرفی شد. در حالت کلاسیک، این الگو پس از یک حرکت صعودی شکل می‌گیرد، زمانی که بازار وارد اصلاحی وسیع و نرم می‌شود و فنجانی به شکل “U” ایجاد می‌کند. پس از آن، فاز فشرده‌تری از تثبیت قیمت در نزدیکی لبه بالایی فنجان (دسته) شکل می‌گیرد. شکست (breakout) سطح مقاومت در بالای دسته معمولاً با افزایش حجم معاملات همراه است و یک حرکت جدید صعودی را آغاز می‌کند.

ایده اصلی در پشت این الگو، روان‌شناسی رفتار معامله‌گران است، زیرا هر بخش از الگو، بیانگر حالت ذهنی خاصی از شرکت‌کنندگان بازار است:

• دیواره سمت چپ فنجان، نشان‌دهنده خروج از احساسات صعودی و برداشت سود است.
• کف فنجان، نشانه خستگی فروشندگان و تثبیت قیمت می‌باشد.
• دیواره سمت راست فنجان، بازگشت تدریجی تقاضا را نشان می‌دهد.
• «دسته» آخرین آزمون قدرت بازار است — جایی که افراد ضعیف از بازار خارج می‌شوند و بازیگران قوی شروع به انباشت (accumulation) می‌کنند. شکست دسته نشان می‌دهد که تعادل قوا به نفع خریداران تغییر کرده است.

چگونه الگوی Cup and Handle را شناسایی کنیم؟

برای جلوگیری از دیدن «فنجان» در هر نمودار، باید چند معیار عینی را در نظر بگیرید:

• شکل فنجان: فنجان باید U شکل باشد، نه V شکل. بازار باید زمان کافی برای «نفس گرفتن» و تثبیت داشته باشد، زیرا هرچه بازگشت سریع‌تر باشد، احتمال شکست جعلی (false breakout) بیشتر است. معمولاً فنجان‌هایی با کف پهن‌تر و U شکل، سیگنال قوی‌تری ارائه می‌دهند.

• عمق: ایده‌آل این است که فنجان بیش از حد عمیق نباشد. برای دارایی‌هایی با نوسان متوسط، عمق مناسب فنجان حدود ۱۲٪ تا ۳۳٪ از سقف قبلی است. عمقی بیش از ۵۰٪ یا ۶۰٪ معمولاً نشانه احتمال کاهش برگشت‌ناپذیر قیمت است.

• حجم معاملات: هنگام شکل‌گیری دسته، حجم معمولاً کاهش می‌یابد و در زمان شکست مقاومت افزایش پیدا می‌کند. این رفتار نشانه‌ای از انباشت است.

• زمینه روند: بهترین فنجان‌ها در بازارهای صعودی یا خنثی تشکیل می‌شوند. در روند نزولی واضح، احتمال شکست جعلی بیشتر است.

چگونه از Cup and Handle در معاملات استفاده کنیم؟

کاربرد عملی الگوی «فنجان با دسته» بر اساس یک برنامه ساده است. تریگر ورود، شکست محدوده بالایی دسته است. بهتر است صبر کنید تا کندل بالای این سطح بسته شود و حتی بهتر — با تأیید حجم همراه باشد.

رویکرد محافظه‌کارانه این است که اجازه دهید قیمت به سطح مقاومت شکسته‌شده بازگردد (retest) و در آن نقطه به‌دنبال ورود باشید. تریدرهای تهاجمی‌تر ممکن است داخل دسته وارد پوزیشن شوند، زمانی که محدوده نوسان قیمت باریک‌تر شده و نشانه‌هایی از افزایش حجم در حرکت صعودی دیده می‌شود.

برای محافظت از پوزیشن، حد ضرر (stop loss) از پیش تعیین می‌شود. معمولاً حد ضرر زیر کف دسته قرار داده می‌شود، جایی که ساختار الگو بی‌اعتبار می‌شود. برخی معامله‌گران نیز بسته‌شدن قیمت زیر میانه فنجان را به‌عنوان «خط قرمز» در نظر می‌گیرند، چراکه این حرکت معمولاً نشانه ضعف الگو است.

هدف قیمتی (target) در این الگو شفاف است: مقدار هدف کلاسیک برابر با ارتفاع فنجان است، که از نقطه شکست به سمت بالا محاسبه می‌شود. در عمل، بهتر است خروج را در چند مرحله انجام دهید — مثلاً بخشی از پوزیشن را زمانی که نصف هدف محقق شد ببندید، باقی‌مانده را تا هدف کامل نگه دارید، و حد ضرر را طبق شاخص ATR تنظیم کنید. این روش به کنترل فشار روانی کمک کرده و امکان عبور از اصلاح‌های موقت را فراهم می‌کند.

مانند هر ابزار تکنیکال دیگر، الگوی Cup and Handle نیز نباید به‌صورت مستقل استفاده شود، بلکه باید همراه با سیگنال‌های دیگر و اصول پایه‌ای مدیریت ریسک ترکیب شود.

مزایا و معایب الگوی Cup and Handle

این الگو نیز مانند سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، نقاط قوت و ضعف خود را دارد:

بنابراین، الگوی Cup and Handle یک ابزار عالی برای شناسایی آمادگی بازار جهت شکست و حرکت صعودی است. در بازار کریپتو باید با احتیاط بیشتری از آن استفاده کرد: به حد ضرر زیر دسته پایبند باشید، منتظر تأیید حجم بمانید و به فنجان‌های بیش از حد عمیق اعتماد نکنید.

آیا این مقاله برای شما مفید بود؟ نظرتان را در کامنت‌ها با ما در میان بگذارید.