Wrapped Bitcoin (wBTC) چیست؟

Bitcoin (BTC) همیشه به‌عنوان قابل‌اعتمادترین و باارزش‌ترین دارایی در میان ارزهای دیجیتال شناخته شده است. اما این دارایی روی شبکه‌ای اجرا می‌شود که توانایی پشتیبانی از اپلیکیشن‌های مالی پیچیده را ندارد. در همین حال، یک اکوسیستم DeFi قدرتمند و سریع در یک بلاکچین دیگر، یعنی Ethereum، رشد کرده است. در آنجا مردم می‌توانند پول قرض بدهند، قرض بگیرند، دارایی معامله کنند و حتی سود کسب کنند.

در همین زمان بود که Wrapped Bitcoin یا wBTC وارد شد تا کمک کند.

Wrapped Token چیست؟

یک wrapped cryptocurrency دارایی دیجیتالی است که نقش یک نسخهٔ کپی از دارایی اصلی شما (مثلاً Bitcoin) را ایفا می‌کند، اما روی یک شبکهٔ دیگر و کاربردی‌تر (مثلاً Ethereum) صادر می‌شود. این نسخه همیشه با ارزش دارایی اصلی با نسبت 1:1 متصل (pegged) است.

Wrapped Token تنها زمانی صادر می‌شود که مقدار معادل دارایی اصلی، توسط یک custodian ویژه و با امنیت بالا قفل شده باشد.

Wrapped Token چگونه کار می‌کند؟

مردم اغلب دربارهٔ Wrapped Token و نحوهٔ عملکرد واقعی آن کنجکاو هستند. تمام ایدهٔ پشت این سیستم بر یک وعدهٔ محکم استوار است: هر Wrapped Token دقیقاً با یک کوین واقعیِ اصلی به نسبت یک به یک پشتیبانی می‌شود.

سه بازیگر کلیدی در اکوسیستم

Wrapped Token برای ادامهٔ عملکرد زنجیره، به چند سازمان متمرکز متکی است. کل پروتکل بر اساس مدل Custodial اجرا می‌شود. این مدل شامل سه نقش اصلی است که هرکدام بخش متفاوتی از فرآیند را مدیریت می‌کنند:

1. Custodian (نگه‌دارندهٔ دارایی). این موجودیت همان نهادی است که Bitcoin‌های قفل‌شده را به‌صورت فیزیکی نگه می‌دارد. به یک معنا، custodian را می‌توان «صندوق امن دیجیتالی» این فرآیند دانست. کلیدهایی که برای mint کردن توکن‌های جدید استفاده می‌شوند در اختیار همین custodian هستند. همچنین فرآیند نابودسازی یا burn کردن توکن‌های قدیمی نیز توسط او انجام می‌شود. نقش اصلی custodian این است که نسبت 1:1 همیشه دقیق و بدون استثنا رعایت شود.

2. Merchants (واسطه‌ها). نقش مهم دیگری در سیستم بر عهدهٔ merchants است. آن‌ها نوعی واسطه به‌شمار می‌آیند و معمولاً صرافی‌های بزرگ یا پروژه‌های خاص هستند. آن‌ها توکن‌ها را از کاربران دریافت کرده و درخواست صادر کردن Wrapped Token جدید را به custodian منتقل می‌کنند. اگر شما بخواهید Bitcoin خود را wrap یا بعداً unwrap کنید، باید این کار را از طریق همین merchants انجام دهید.

3. DAO DAO مسئولیت ارائهٔ حاکمیت سازمانی را بر عهده دارد. این گروه نظارت روزانه بر کل پروتکل را انجام می‌دهد. DAO از یک سیستم multisignature برای امنیت استفاده می‌کند؛ یعنی تصمیم‌های بزرگ — مانند افزودن یک merchant جدید یا تغییر قوانین — باید با موافقت چند طرف انجام شود. هدف این کار جلوگیری از این است که تنها یک شرکت کنترل کامل فرآیند را در دست بگیرد.

فرآیند “Wrapping” و “Unwrapping”

فرآیند تبدیل توکن‌ها به Wrapping Token و برعکس ساده است، اما با کنترل بسیار دقیق انجام می‌شود.

فرآیند Wrapping (ایجاد):

• شما توکن‌های معمولی خود را برای merchant (واسطه) ارسال می‌کنید.

• Merchant پس از دریافت توکن‌ها، درخواست ایجاد توکن جدید را به custodian ارسال می‌کند.

• Custodian توکن‌های شما را در کیف‌پول ذخیرهٔ خود قفل می‌کند. این وثیقه در «cold storage» نگه‌داری می‌شود — یعنی یک فضای بسیار امن.

• پس از تأیید قفل شدن، مقدار معادل Wrapping Token (توکن ERC-20) روی شبکهٔ Ethereum mint شده و به کیف‌پول شما ارسال می‌شود.

فرآیند Unwrapping (دریافت توکن اصلی):

• شما Wrapping Token خود را به merchant ارسال کرده و درخواست دریافت توکن اصلی می‌کنید.

• Wrapping Token شما روی Ethereum سوزانده (burn) می‌شود.

• سپس custodian پس از تأیید نابودی توکن، مقدار معادل توکن اصلی را از ذخایر آزاد کرده و برای شما ارسال می‌کند.

تضمین اعتماد

از آنجا که این فرآیند شامل یک طرف ثالث — یعنی custodian — است، کاربران باید مطمئن باشند که Bitcoin آن‌ها امن است و ناپدید نخواهد شد. در اینجا مکانیسم Proof of Reserves وارد عمل می‌شود.

PoR یک حسابرسی عمومی است که از رمزنگاری برای تأیید این موضوع استفاده می‌کند که custodian واقعاً به‌اندازهٔ کافی توکن اصلی برای پوشش تمام Wrapping Token‌های در گردش دارد.

1. شفافیت: Custodian به‌طور عمومی آدرس کیف‌پول‌هایی را که توکن‌های ذخیره را نگه می‌دارند منتشر می‌کند. با توجه به شفافیت بلاکچین، هر فردی می‌تواند وجود این وجوه را به‌صورت مستقل تأیید کند.

2. تأیید 1:1: PoR تضمین می‌کند زمانی که یک Wrapping Token صادر می‌شود، یک توکن اصلی معادل آن در ذخیره قفل خواهد شد. این کار جلوی صدور توکن بدون وثیقه را می‌گیرد و اساس اعتماد را شکل می‌دهد.

Wrapped Bitcoin چیست؟

تفاوت‌های اصلی میان Bitcoin و Wrapped Bitcoin مربوط به محلی است که روی آن اجرا می‌شوند و کاری که می‌توانند انجام دهند.

Bitcoin یک ارز دیجیتال اصلی است و فقط روی بلاکچین اختصاصی خود اجرا می‌شود. Wrapped Bitcoin (WBTC) از استاندارد ERC-20 پیروی می‌کند، که یک فرمت توکن عمومی در Ethereum است. این امر باعث می‌شود WBTC بتواند با هزاران اپلیکیشن و کیف‌پول موجود در دنیای Ethereum سازگار شود. ماهیت متمرکز WBTC — به‌ویژه اتکای آن به BitGo و احتمال freeze شدن دارایی — موجب شد گزینه‌های wrap کردن Bitcoin به‌شکل غیرمتمرکزتر مانند tBTC و BTC.b ایجاد شوند. این پروژه‌ها تلاش می‌کنند با استفاده از روش‌های رمزنگاری یا شبکه‌های امضا‌کنندهٔ غیرمتمرکز به‌عنوان پل‌های trustless عمل کنند.

با این حال، علی‌رغم تطابق ایدئولوژیک بیشتر آن‌ها با اصول Bitcoin، WBTC همچنان به دلیل نقدشوندگی و کارایی برتر، گزینهٔ غالب باقی مانده است.

نمونه‌های دیگری از Wrapped Token

Wrapping تنها محدود به Bitcoin نیست؛ ایدهٔ «wrapping» یک اصل اساسی برای ساخت شبکه Web3 یکپارچه و مرتبط است.

یکی از محبوب‌ترین Wrapped Token‌ها Wrapped Ether یا WETH است. WETH نسخهٔ ERC-20 سازگار با ETH است. بنابراین می‌تواند با پروتکل‌های DEX و پروتکل‌های lending که برای توکن‌های ERC-20 ساخته شده‌اند ترکیب شود. برخلاف WBTC، wrap کردن ETH به WETH بسیار ساده‌تر است، زیرا روی همان شبکه و از طریق smart contract انجام می‌شود و نیازی به custodian شخص ثالث ندارد.

نمونه‌های دیگر Wrapped Token:

• WBNB: Wrapped BNB token

• WMATIC: Wrapped Matic token

• WCHZ: Wrapped Chiliz token

• WXTZ: Wrapped Tezos (XTZ) token

Wrapped Bitcoin یکی از مهم‌ترین راه‌حل‌های فنی در دنیای ارزهای دیجیتال است. این راه‌حل مشکل جداافتادگی ارزشمندترین دارایی را برطرف کرد و به تریلیون‌ها دلار Bitcoin اجازه داد توسعهٔ سیستم‌های مالی غیرمتمرکز را تغذیه کند.

امیدواریم پس از خواندن این مقاله، اکنون بدانید Wrapped Bitcoin چیست. اما آیا مفهوم wBTC با اصول غیرمتمرکز بودن BTC در تضاد است؟