۱۰ رویداد بزرگ لیکوئیدیشن در تاریخ کریپتو

در حالی که بازار کریپتو بسیار نوسانی است، برخی رویدادها به دلیل حجم و تأثیرشان برجسته می‌شوند. معاملات اهرمی هم سود و هم زیان را افزایش می‌دهند و می‌توانند باعث فروش‌های گسترده شوند.

طبق گزارش Coinglass، ده رویداد بزرگ لیکوئیدیشن (حذف اجباری پوزیشن) در تاریخ کریپتو ده‌ها میلیارد دلار را از بین برده‌اند. هر مورد نشان می‌دهد که چگونه اهرم، روانشناسی بازار و عوامل خارجی می‌توانند با هم ترکیب شده و ضررهای ناگهانی ایجاد کنند.

لیکوئیدیشن در کریپتو چیست؟

لیکوئیدیشن زمانی رخ می‌دهد که یک پوزیشن معاملاتی به صورت خودکار بسته شود، زیرا تریدر بیش از مارجین لازم ضرر کرده است. بسیاری از تریدرها برای افزایش حجم پوزیشن خود از صرافی‌ها وام می‌گیرند، این روش به اهرم معروف است. برای مثال، اهرم ۱۰× به سرمایه ۱,۰۰۰ دلاری اجازه می‌دهد کنترل ۱۰,۰۰۰ دلار در کریپتو را داشته باشد. این کار می‌تواند سود را افزایش دهد اما ضررها را هم بزرگ‌تر می‌کند.

صرافی‌ها لیکوئیدیشن را برای بازیابی وجوه قرض گرفته شده و کاهش ریسک انجام می‌دهند. اگر تعداد زیادی پوزیشن همزمان بسته شوند، می‌تواند باعث فروش سنگین و کاهش قیمت‌ها شود. بنابراین، لیکوئیدیشن هم عامل و هم نشانه نوسان بالای بازار است.

درک لیکوئیدیشن به تریدرها کمک می‌کند بفهمند چگونه اهرم، اخبار و رویدادهای جهانی می‌توانند منجر به ضررهای ناگهانی شوند. در ادامه ۱۰ لیکوئیدیشن بزرگ تاریخ کریپتو را مشاهده می‌کنیم:

۱۹.۱۶ میلیارد دلار در ۱۰ اکتبر ۲۰۲۵

در ۱۰ اکتبر ۲۰۲۵، دولت دونالد ترامپ تعرفه ۱۰۰٪ بر تمام واردات چین اعمال کرد و تنش تجاری با چین را تشدید نمود. این اقدام پس از آن صورت گرفت که چین اعلام کرد صادرات فلزات کمیاب، که برای فناوری و دفاع اهمیت دارند، را محدود خواهد کرد.

سرمایه‌گذاران نگران مشکلات زنجیره تأمین و افزایش هزینه‌ها برای شرکت‌های آمریکایی شدند و کل بازار، از جمله سهام، پس از معرفی تعرفه‌ها سقوط کرد. کریپتوکارنسی نیز همراه با دارایی‌های سنتی کاهش یافت.

این خبر باعث سقوط شدید بازار شد. بیت‌کوین بیش از ۱۷٪ کاهش یافت و از ۱۲۳,۳۰۰ دلار به ۱۰۱,۵۰۰ دلار رسید. اتریوم و سولانا به ترتیب ۱۲٪ و ۱۴٪ سقوط کردند. این رویداد منجر به ۱۹.۱۶ میلیارد دلار لیکوئیدیشن شد.

۹.۹۴ میلیارد دلار در ۱۸ آوریل ۲۰۲۱

در ۱۸ آوریل ۲۰۲۱، یک فروش گسترده ناشی از گزارش‌های تأیید نشده درباره سرکوب پول‌شویی در آمریکا و اختلالات موقت ماینینگ در چین ایجاد شد. BTC حدود ۱۵٪ کاهش یافت و از ۶۲,۰۰۰ دلار به ۵۶,۰۰۰ دلار رسید و ETH نیز ۲۰٪ افت کرد، در مجموع ۹.۹۴ میلیارد دلار لیکوئیدیشن ثبت شد.

۹.۰۱ میلیارد دلار در ۱۹ می ۲۰۲۱

موجی از اخبار شرکت‌ها و به‌روزرسانی‌های نظارتی باعث ۹.۰۱ میلیارد دلار لیکوئیدیشن شد. ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، پرداخت با BTC برای خودروها را به دلیل مسائل محیط‌زیستی متوقف کرد. همزمان چین محدودیت‌های خدمات مالی کریپتو را افزایش داد و مقامات آمریکایی نیز به سمت نظارت سخت‌گیرانه‌تر اشاره کردند.

این فشارهای ترکیبی باعث شد بیت‌کوین ۳۰٪ کاهش یابد، از ۴۵,۰۰۰ دلار به ۳۰,۰۰۰ دلار و ETH حدود ۴۰٪ افت کند.

۴.۱۰ میلیارد دلار در ۲۲ فوریه ۲۰۲۱

رشد سریع بیت‌کوین از ۴۸,۰۰۰ به ۵۸,۰۰۰ دلار در شش روز باعث اصلاح شدید تا ۴۸,۹۰۰ دلار شد و ۴.۱۰ میلیارد دلار پوزیشن‌های لانگ از بین رفت. سرمایه‌گذاران خرد باعث جهش اولیه شده بودند، اما پوزیشن‌های اهرمی سریعاً پس از اصلاح بازار لیکوئید شدند.

۳.۶۵ میلیارد دلار در ۷ سپتامبر ۲۰۲۱

ال سالوادور در سپتامبر ۲۰۲۱ بیت‌کوین را به عنوان پول قانونی پذیرفت. مشکلات کیف پول Chivo باعث سردرگمی و لیکوئیدیشن ۳.۶۵ میلیارد دلاری شد. BTC حدود ۱۰٪ کاهش یافت و از ۵۲,۰۰۰ دلار به ۴۶,۰۰۰ دلار رسید و دیگر ارزهای برتر نیز ارزش خود را از دست دادند.

۳.۶۲ میلیارد دلار در ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۵

اقدامات سختگیرانه فدرال رزرو آمریکا باعث ۳.۶۲ میلیارد دلار لیکوئیدیشن شد، زیرا پوزیشن‌های اهرمی شکست خوردند. بیت‌کوین ۸٪ کاهش یافت، از ۱۱۵,۰۰۰ به ۱۱۲,۰۰۰ دلار و سایر دارایی‌ها نیز افت کردند. این رویداد یکی از هماهنگ‌ترین سقوط‌ها در بازارهای کریپتو و سنتی در سال‌های اخیر را نشان می‌دهد.

۳.۱۵ میلیارد دلار در ۲۳ فوریه ۲۰۲۱

جنت یلن، وزیر خزانه‌داری آمریکا، BTC را «غیرکارآمد» و «بسیار سفته‌بازانه» توصیف کرد که باعث ۳.۱۵ میلیارد دلار لیکوئیدیشن شد. بیت‌کوین ۱۵٪ افت کرد، از ۵۷,۰۰۰ به ۴۵,۰۰۰ دلار و ETH و سایر آل‌کوین‌ها نیز کاهش یافتند.

۲.۹۲ میلیارد دلار در ۲۳ آوریل ۲۰۲۱

اعلام احتمال افزایش مالیات بر سود سرمایه در آمریکا برای پردرآمدها باعث ۲.۹۲ میلیارد دلار لیکوئیدیشن شد. بیت‌کوین ۸٪ کاهش یافت، از ۵۵,۰۰۰ به ۴۷,۰۰۰ دلار، در حالی که پوزیشن‌های اهرمی بسته شدند.

۲.۷۷ میلیارد دلار در ۱۶ آوریل ۲۰۲۱

برای مقابله با بی‌ثباتی مالی، ترکیه پرداخت‌های کریپتو را متوقف کرد که ۲.۷۷ میلیارد دلار لیکوئیدیشن ایجاد کرد. BTC حدود ۷٪ کاهش یافت، از ۶۴,۰۰۰ دلار به حدود ۶۰,۰۰۰ دلار و اکثر ارزهای اصلی نیز افت قابل توجهی داشتند.

۲.۴۷ میلیارد دلار در ۱۳ می ۲۰۲۱

توقف پرداخت‌های BTC توسط تسلا باعث ۲.۴۷ میلیارد دلار لیکوئیدیشن شد و BTC حدود ۱۲٪ افت کرد، از ۵۷,۰۰۰ به ۴۹,۰۰۰ دلار. ماسک به مسائل محیط‌زیستی اشاره کرد اما همچنان از کریپتو حمایت می‌کند. این اقدام بحث درباره بلاکچین دوستدار محیط زیست و تأثیر بازار را برانگیخت.

از لیکوئیدیشن‌های بزرگ چه چیزی می‌توان آموخت؟

همان‌طور که تاریخ نشان می‌دهد، کریپتو می‌تواند به سرعت به هر به‌روزرسانی نظارتی یا شوک بازار واکنش نشان دهد و این تغییرات اغلب بدون هشدار رخ می‌دهند. اگر با مارجین معامله می‌کنید، با دقت از آن استفاده کنید و از اهرم‌های شدید مانند x100 خودداری کنید مگر اینکه کاملاً به پوزیشن خود اطمینان داشته باشید. حتی در این صورت، تنها با مبلغی معامله کنید که توان از دست دادن آن را دارید.