ความผันผวนของคริปโตเคอร์เรนซี: คืออะไร

ความผันผวน (Volatility) คือการวัดว่าราคาของสกุลเงินดิจิทัลเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาอย่างไร ยิ่งกระเป๋าเงินมีความผันผวนสูง ความเสี่ยงในการลงทุนก็ยิ่งมากขึ้น แต่ในขณะเดียวกันก็มีโอกาสทำกำไรได้มากขึ้นด้วย ความผันผวนสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อเส้นทางการลงทุนของนักลงทุน – มันอาจทำให้คุณล้มละลายหรือร่ำรวยมหาศาลได้

ในฐานะสินทรัพย์ประเภทใหม่ที่มีอายุเพียงกว่าทศวรรษ คริปโตถือว่ามีความผันผวนมากกว่าหุ้น โดยราคามักจะขึ้นและลงภายในช่วงเวลาสั้น ๆ แล้วทำไมคริปโตถึงผันผวนมาก? เราจะหาคำตอบในบทความนี้

ความผันผวนวัดอย่างไร?

เมื่อพูดถึงการวัดความผันผวนของ Bitcoin มักจะหมายถึง “ความผันผวนในอดีต” (Historical Volatility) ซึ่งเป็นตัวเลขที่ได้จากการศึกษาราคาในช่วงเวลาหนึ่ง โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณหนึ่งเดือน ส่วน “ความผันผวนโดยนัย” (Implied Volatility) คือการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต

เราสามารถประเมินความผันผวนของ Bitcoin ได้หลายวิธี:

• วิธีแรกคือ เบต้า (Beta) ซึ่งวัดความผันผวนของสินทรัพย์เมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม
• วิธีที่สองคือการคำนวณ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) เพื่อวัดว่าราคาแตกต่างจากค่าเฉลี่ยในอดีตมากน้อยเพียงใด

ทำไมต้องเข้าใจความผันผวน?

ความผันผวนเป็นปัจจัยพื้นฐานที่ช่วยให้นักลงทุนประเมินความเสี่ยง นักลงทุนมักยอมรับความเสี่ยงสูงหากเชื่อว่ามีโอกาสทำกำไรสูงและคุ้มค่าที่จะสูญเสียเงินบางส่วน ควรลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภทเพื่อลดความเสี่ยง

ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin และการมีส่วนร่วมของสถาบันการเงินดูเหมือนจะช่วยลดความผันผวน ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำและสินทรัพย์ใหม่มักจะมีความผันผวนสูงกว่า หากทดลองลงทุน ควรคาดการณ์ว่ามีโอกาสขาดทุนและลงทุนเฉพาะเงินที่สามารถยอมรับการสูญเสียได้

ทำไมคริปโตถึงผันผวนมาก?

• ขาดการกำกับดูแล

Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ไม่ได้ถูกควบคุมโดยหน่วยงานทางกฎหมายใด ๆ ซึ่งทำให้คริปโตมีความเป็นนิรนาม ความเป็นนิรนามนี้อาจดึงดูดหรือทำให้นักลงทุนลังเล ส่งผลต่ออุปทานของมัน เนื่องจากบล็อกเชนถูกกระจายอยู่ทั่วโลก การควบคุมจึงทำได้ยาก มาตรการกำกับดูแลที่บังคับใช้มักทำให้ความผันผวนสูงขึ้น

• ปัจจัยด้านความรู้สึกของตลาด

Bitcoin ไม่มีมูลค่าแท้จริง ทำให้ยังไม่ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลาย นักลงทุนที่ลงทุนหวังว่ามันจะได้รับการยอมรับในอนาคต ความเคลื่อนไหวของความผันผวนขึ้นอยู่กับกลไกที่อาจถูกค้นพบในอนาคตเมื่อคริปโตได้รับความนิยมมากขึ้น ในระหว่างนี้ นักลงทุนคาดเดาตามความคิดเห็น

• อุปทาน Bitcoin จำกัด

เมื่อพูดถึงสาเหตุที่ Bitcoin ผันผวน เราต้องพูดถึงนักขุด (Miners) ที่ใช้พลังคอมพิวเตอร์ในการตรวจสอบธุรกรรมบนเครือข่ายแบบกระจาย และได้รับรางวัลเป็น Bitcoin ใหม่ ซึ่งรางวัลนี้จะลดลงครึ่งหนึ่งตามเวลา ทำให้อุปทานไม่ยืดหยุ่น เส้นทางสู่การค้นหาราคาที่แม่นยำมักเต็มไปด้วยความผันผวนรุนแรง

• การเก็งกำไร Bitcoin

ลักษณะของคริปโตดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการทำกำไรจากความผันผวนของราคา เนื่องจากไม่มีสินทรัพย์ทางกายภาพรองรับ มูลค่าของมันจึงขึ้นอยู่กับความเชื่อเพียงอย่างเดียว หากความเชื่อนี้หายไป ราคาก็จะตก และถ้า Bitcoin เป็นที่นิยมมากขึ้น ราคาก็จะสูงขึ้น

• สื่อและ Bitcoin

ผู้มีอิทธิพล (Influencers) มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาของ Bitcoin นักลงทุนเก็งกำไรมักติดตามข่าวดังเพื่อทำนายว่าสกุลเงินดิจิทัลใดจะพุ่งหรือทำให้ตลาดตกต่ำ

• ลักษณะนักลงทุน Bitcoin

เริ่มลงทุนในคริปโตได้ง่ายมาก เพราะใครก็ตามที่มีเงินเพียงไม่กี่ดอลลาร์ก็สามารถเริ่มเทรดได้ แม้จะมีความรู้เพียงเล็กน้อย ทำให้ตลาดมีความเสี่ยงต่อการถูกปั่นราคาและการเก็งกำไรเกินจริง

อะไรส่งผลต่อความผันผวน?

ทำไมราคาคริปโตถึงเปลี่ยนแปลง? นี่คือปัจจัยหลัก:

• ตลาด – ราคาสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองกำหนดการเปลี่ยนแปลงทั้งหมด
• ข่าวร้าย – เหตุการณ์ในอุตสาหกรรมและระดับโลกมีผลต่อราคา ราคาขึ้นเมื่อมีข่าวดีและลงเมื่อมีข่าวร้าย ปัจจัยมหภาคเช่น อัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และนโยบายการเงินก็มีบทบาท
• วาฬคริปโต (Crypto Whales) – ผู้ที่ถือครองคริปโตจำนวนมาก หากพวกเขาไม่เคลื่อนไหว อาจทำให้ตลาดผันผวนเนื่องจากส่งผลต่อสภาพคล่อง
• การรับรู้มูลค่า – เมื่อผู้ลงทุนคิดว่ามูลค่าลดลง ราคาก็มักจะลดลงตาม
• ปัญหาด้านความปลอดภัยไซเบอร์ – เนื่องจากคริปโตเป็นเทคโนโลยีแบบกระจาย จำเป็นต้องอาศัยสาธารณะในการแก้ปัญหา
• การเก็บภาษีและข้อบังคับ – คริปโตถูกเก็บภาษีในบางประเทศ ผู้เทรดต้องบันทึกมูลค่าในแต่ละธุรกรรมและอาจต้องจ่ายภาษีกำไรจากการลงทุน ข้อบังคับที่เข้มงวมักทำให้นักลงทุนถอยห่าง
• ปัจจัยด้านนวัตกรรม – ในฐานะสิ่งใหม่ คริปโตยังไม่ได้รับความไว้วางใจจากคนจำนวนมาก
• ไม่มีหน่วยงานกลาง – ไม่มีธนาคารหรือองค์กรควบคุมราคา

วิธีลดความผันผวนของคริปโต

มีแน่นอน! คุณสามารถใช้วิธีที่มีประสิทธิภาพหลายวิธีเพื่อลดความผันผวนของคริปโตร่วมกับ Cryptomus

Cryptomus มีฟีเจอร์ที่เป็นประโยชน์มากมายที่จะช่วยให้คุณทำงานกับคริปโตได้ง่ายขึ้น หนึ่งในฟีเจอร์เหล่านี้คือ การแปลงอัตโนมัติ (Auto-convert) ที่ช่วยให้การฝากและถอนทั้งหมดถูกแปลงเป็นสกุลเงินที่คุณเลือกโดยอัตโนมัติ ทำให้คุณสามารถเก็บสินทรัพย์ในสกุลเงินใดก็ได้และป้องกันความผันผวนที่รุนแรงที่สุด

นอกจากนี้ วิธีที่ดีที่สุดในการหลีกเลี่ยงผลกระทบจากความผันผวนคือการรับชำระเงินโดยตรงเป็น Stablecoin ซึ่ง Cryptomus ก็สามารถทำได้! คุณสามารถกำหนดสกุลเงินดิจิทัลที่ต้องการรับ เช่น USDT เพื่อให้ลูกค้าทราบล่วงหน้าขณะชำระเงิน วิธีนี้ช่วยลดความผันผวนของตลาดคริปโตได้อย่างมาก เพราะราคาผูกกับสกุลเงิน Fiat ที่ชัดเจน