Стейкинг и фарминг криптовалюты - в чем разница?

Стейкинг существует дольше, чем доходное фермерство, но в 2024 году эти два способа стали самыми популярными для криптоинвесторов для получения пассивного дохода. Но обе стратегии работают по-разному со своими собственными механизмами, вознаграждениями и рисками.

В этой статье мы рассмотрим каждый метод получения пассивного дохода, чтобы помочь вам принять обоснованное решение и найти лучший вариант, соответствующий вашим целям.

Что такое стейкинг?

Стейкинг подразумевает процесс поддержки работы определенного блокчейна путем хранения криптовалюты в криптокошельке или на платформе с целью получения вознаграждений. Процесс стейкинга использует алгоритм консенсуса Proof-of-Stake (PoS).

Фактически, владелец криптовалюты предоставляет платформе определенные монеты для хранения в течение определенного периода времени. В свою очередь, пользователи получают вознаграждение в виде дополнительных токенов. Вознаграждение обычно выплачивается в той же криптовалюте, которая используется при стейкинге. Чем больше ликвидности, тем лучше вознаграждение, поэтому стейкинг остается популярным источником пассивного дохода, иногда с двузначными процентами APY.

Когда дело доходит до пула ликвидности в стейкинге, может возникнуть следующая ситуация. Пул ликвидности представляет собой набор средств, заблокированных в смарт-контракте в сети децентрализованных финансов (DeFi). Они создают возможность для участников получать пассивный доход. Внося в него активы, люди могут получать часть комиссий за транзакции, генерируемых платформой.

Но в небольших пулах одна крупная транзакция может вызвать резкий скачок или обвал цены, в результате чего поставщики терпят непостоянные убытки. Если пользователи решают вывести свои активы, когда цены токенов отклонились от времени их депозита, непостоянные потери становятся постоянными. Напротив, при стейкинге нет корректировки общей стоимости в пулах ликвидности, и стейкеры не потеряют деньги из-за неконтролируемых колебаний цен.

Что такое доходное фермерство?

Доходное фермерство — это движение инвесторов, целью которых является максимально возможный заработок за счет инвестирования активов в протоколы в сегменте децентрализованных финансов (DeFi). Пользователь блокирует определенное количество криптоактивов на смарт-контракте платформы или протокола, тем самым пополняя необходимый уровень ликвидности для корректной работы сервиса.

За предоставление такой ликвидности и возможности другим пользователям обменивать DAI на COMP (или наоборот) по текущей рыночной цене фермер получает комиссию с каждой завершенной транзакции. Чем более ликвидную и востребованную пару он создаст и чем больше капитала предоставит пулу, тем выше будет его доход.

Таким образом, пользователи получают пассивный доход от суммы своих инвестированных криптоактивов, при этом обеспечивая ликвидность и техническую возможность обмена и перемещения цифровых средств.

Стейкинг против доходного фермерства: в чем разница

На первый взгляд эти концепции выглядят довольно похожими. В обоих случаях пользователь блокирует свои монеты, чтобы получать с них проценты. Однако становится ясно, что это не одно и то же. Давайте рассмотрим основные различия между стейкингом и фермерством.

Уровень сложности

Хотя стейкинг — сложный и трудоемкий процесс, немногие инвесторы выбирают этот путь. Вознаграждения обычно присуждаются периодически, часто каждые несколько дней или недель, в зависимости от сети. В то время как вознаграждения за урожайное фермерство присуждаются более динамично, иногда даже ежечасно, в зависимости от активности в пуле ликвидности и условий конкретного протокола.

С другой стороны, методы стейкинга, как правило, проще, чем урожайное фермерство, потому что вам нужно поставить только один токен на протокол блокчейна. Фермерство обычно включает в себя больше токенов, протоколов, транзакций и стратегий, что делает его более сложным и дорогим.

Вознаграждения

Поскольку стейкинг более предсказуем, чем фермерство. Вы, скорее всего, получите меньше вознаграждений за него, чем за фермерство своих активов. Ставки стейкинга основаны на параметрах базовой сети PoS. Между тем, доходное фермерство имеет более динамичные процентные ставки и стимулы, которые зависят от спроса и предложения базовых протоколов.

Риски

Вероятность потери ваших криптоактивов ниже во время процесса стейкинга, чем во время фарминга. Но вы понесете убытки, если медвежий тренд начнется, пока ваши активы находятся на кону, поэтому, если они заблокированы, вы ничего не сможете сделать.

Комиссии за транзакции

При стейкинге комиссии в основном сетевые и взимаются за блокировку и разблокировку средств. В этом случае транзакционные издержки ниже и происходят реже. При фарминге комиссии намного выше, поскольку они взимаются за каждую операцию: добавление средств в пул ликвидности, вывод средств, обмен токенов и т. д.

Что мне выбрать?

Вы можете получать пассивный доход от стейкинга или фермерства. Выбор между этими процессами зависит от ваших предпочтений, толерантности к риску и доступных ресурсов.

Если вы предпочитаете более простую, более стабильную и менее рискованную стратегию, вам лучше выбрать стейкинг. Если вы более активны, предпочитаете более высокую доходность и можете справиться с большим риском и трудностями, вам может понравиться фермерство с доходностью. В качестве альтернативы вы можете объединить две стратегии, чтобы диверсифицировать свой портфель и максимизировать пассивный доход.

В некотором смысле фермерство с доходностью можно сравнить со стейкингом. В фермерстве капитал используется для обеспечения ликвидности и получения вознаграждений, в то время как в стейкинге инвесторы участвуют в механизме блокчейна Proof-of-Stake (PoS) и зарабатывают деньги за его использование.

В фермерстве с доходностью инвесторы пытаются получить доход от своего капитала, не привязывая его к определенной организации на определенный период. Однако на инвестора, занимающегося доходным фермерством, возлагается больше ответственности, поскольку быстро меняющиеся условия в DeFi могут сильно повлиять на прибыльность. С другой стороны, стейкинг может выступать в качестве более «автоматизированного» подхода к криптоинвестированию.

Мы надеемся, что эта статья поможет вам решить, какой метод криптовалютного инвестирования предпочтительнее для вас, чтобы добиться успеха в сфере цифровых финансов.